Antifragile
Antifragile
19 февраля 2022 в 13:30
Что такое Modern Portfolio Theory? Современная портфельная теория - это метод формирования инвестиционного портфеля. 👨🏼‍🎓Её выдвинул американский экономист Гарри Марковиц в 1952 году, позднее он был удостоен Нобелевской премии за работу над ней. 📍Основа теории - диверсификация. По мнению автора, выбор оптимального сочетания между Доходностью и Риском позволит портфелю достичь наилучших результатов. 💸Как посчитать доходность? Доходность портфеля рассчитывается как взвешенная сумма доходности отдельных активов. Представим, что определили желаемую доходность портфеля, тогда нашей задачей становится получить её с минимально возможным риском. 💣Но как взять на себя этот минимальный риск? Риск можно рассчитать так же как и доходность, для этого определим: • Стандартное отклонение каждого актива • Корреляцию между активами (Более подробно об этих «сложных» словах в следующем посте) Представим, что все рассчитали и составили два портфеля (А и Б) • Портфель «А» имеет ожидаемую доходность 10% и риск 9%. • Портфель «Б» имеет ожидаемую доходность 10% и риск 11%. Портфель «А» будет считаться более эффективным, поскольку он имеет ту же ожидаемую доходность, но меньший риск. 🏁Вместо вывода: системный подход к формированию портфеля поможет не брать лишний риск на себя и понимать, на какую ~доходность можно рассчитывать. Если стоимость вашего портфеля меняется, как американские горки изо дня в день, то, похоже, вы взяли на себя большой риск. Далее обсудим, как его снизить. #staytuned $TGLD $AMIG
0,0779 
+13 147,75%
97,4 
30,49%
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,6%
9,5K подписчиков
FinDay
+30,9%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
24K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
Antifragile
16 подписчиков 13 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+38,36%
Еще статьи от автора
22 февраля 2022
Считаем риск: стандартное отклонение. Как мы выяснили, риск – это не что-то эфемерное, для его определения можно использовать один из методов – расчет стандартного отклонения. 🔍Что это? Стандартное отклонение – это показатель волатильности (риска), который измеряет, насколько цена актива в среднем отклоняется от своей средней цены. 📍Когда цены сильно колеблются вверх и вниз, то стандартное отклонение высокое -> актив имеет высокую волатильность -> актив считается рискованным. Если актив имеет низкую волатильность, он считается менее рискованным. Пример: •Стандартное отклонение Apple – 28,6% (за 2012-2020 год) •Среднегодовая доходность – 30,2% •Стандартное отклонение Bank of America – 31,1% (за 2012-2020 год) •Среднегодовая доходность – 18,4% Вывод: BAC волатильнее (рискованнее), чем AAPL и имеет меньшую среднегодовую доходность -> акции Apple выглядят привлекательнее в соотношении Доход/Риск. ⚙️Как считается показатель? (сразу пропускай 🙂) 1. Возьмем квадрат разницы между ценой актива каждого дня и средней ценой за взятый период, найдя сумму этих значений. 2. Затем разделим эту сумму на количество дней минус один, узнаем дисперсию. 3. Возьмём квадратный корень из дисперсии и получим стандартное отклонение. 🏁Вывод: чем меньше стандартное отклонение, тем менее рискованной будет инвестиция и наоборот. #staytuned
27 мая 2020
NVDA все в шорт
26 мая 2020
TCS хороший потенциал - недооценена