Что такое Modern Portfolio Theory? Современная портфельная теория - это метод формирования инвестиционного портфеля. 👨🏼‍🎓Её выдвинул американский экономист Гарри Марковиц в 1952 году, позднее он был удостоен Нобелевской премии за работу над ней. 📍Основа теории - диверсификация. По мнению автора, выбор оптимального сочетания между Доходностью и Риском позволит портфелю достичь наилучших результатов. 💸Как посчитать доходность? Доходность портфеля рассчитывается как взвешенная сумма доходности отдельных активов. Представим, что определили желаемую доходность портфеля, тогда нашей задачей становится получить её с минимально возможным риском. 💣Но как взять на себя этот минимальный риск? Риск можно рассчитать так же как и доходность, для этого определим: • Стандартное отклонение каждого актива • Корреляцию между активами (Более подробно об этих «сложных» словах в следующем посте) Представим, что все рассчитали и составили два портфеля (А и Б) • Портфель «А» имеет ожидаемую доходность 10% и риск 9%. • Портфель «Б» имеет ожидаемую доходность 10% и риск 11%. Портфель «А» будет считаться более эффективным, поскольку он имеет ту же ожидаемую доходность, но меньший риск. 🏁Вместо вывода: системный подход к формированию портфеля поможет не брать лишний риск на себя и понимать, на какую ~доходность можно рассчитывать. Если стоимость вашего портфеля меняется, как американские горки изо дня в день, то, похоже, вы взяли на себя большой риск. Далее обсудим, как его снизить. #staytuned $TGLD {$AMIG}