❗Где спастись от доллара за 130? [2] В прошлый раз разобрали валютные облигации как безопасную гавань, где можно укрыться от девальвации. Читаем, если не видели. Сегодня посмотрим на второй вариант - золото 💪 Почему золото? Это валютный актив. Золото имеет +- одинаковую стоимость в любой точке мира и при ослаблении рубля оно (логично) дорожает Это безопасно. Его нельзя заблокировать, как ценные бумаги, хакеры не могут его взломать. В любой жизненной ситуации (хоть война) золото можно держать при себе и быть уверенным в сохранности Это защищает от инфляции. В отличие от облигаций, золото - это реальный актив, который «впитывает» в себя инфляцию, причем валютную инфляцию, так что ваш капитал не растает со временем Это прибыльно. За 5 лет золото принесло +42% в валюте, за 10 лет +115%. А только в этом году инвестиции в золото сделали бы вас на +28% богаче 🤔 Что еще? После фактического воровста половины российских ЗВР мировые центральные банки ведут масштабную перестройку своих резервов, продавая ценные бумаги западных стран и покупая золото. В первую очередь Китай. Это двигает котировки вверх - а грядущее снижение ставки ФРС и уже идущее смягчение ДКП в Европе тоже поддерживают цену Я жду $3000 за унцию в 2025 году (+14% с текущих отметок) и продолжение ралли в 2026 году. Поэтому в портфелях моих клиентов золота примерно на 1,7 млрд рублей ❓Как инвестировать? Если убрать в сторону акции золотодобытчиков, которые дают непрямую экспозицию, есть по сути несколько способов владеть желтым металлом: 1. Купить золотые инвестиционные монеты 2. Купить слиток в банке 3. Купить золотое украшение 4. Открыть обезличенный металлический счёт (ОМС) 5. Купить БПИФ на золото 6. Купить фьючерс 🏦 Первый способ скорее для любителей: монеты довольно неликвидны, могут потерять ценность из-за повреждений - то же справедливо и для золотых украшений, например, колец. Ещё и украсть могут. У слитка к этим проблемам добавляется ещё и спред - разница между ценой покупки и продажи, которая в банке достигает 7%. То есть, вы купили слиток, например, за 1 млн рублей, а продать сможете за 930 тысяч. 📈 Вторая категория - покупка золота без возможности его пощупать. Покупая золото на ОМС, вы его не видите, но оно физически находится в хранилище банка, что удобнее, чем покупать слитки. Проблема та же - высокий спред. Выход - купить фонд на золото, например, AKGD или TGLD или другие. Фонд покупает физическое золото напрямую на Мосбирже, - тогда вы приобретаете кусочек фонда, у которого слитки лежат на складе. Как ОМС, только гораздо удобнее при покупке-продаже, но есть комиссия за обслуживание. Наконец, фьючерс. Это просто возможность поспекулировать, отыгрывая рост или падение золота на каком-то определённом горизонте. Не подходит для инвесторов. 👉 Лайфхак Если продержать фонд на золото от 3 лет, вы можете воспользоваться льготой на долгосрочное владение и не платить НДФЛ в размере прибыли до 9 млн рублей за 3 года. Отчитываться перед ФНС не нужно - все сделает брокер / УК 👍 если было полезно #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам #полезное

❗Бумаги OZON переведут 3-й эшелон! Что это значит и что делать? Сегодня на РБК вышла встревожившаяся многих новость о том, что бумаги $OZON и ряда других компаний переведут в 3 эшелон и запретят их покупать неквалифицированным инвесторам. Давайте разбираться, что это значит? ❓Что случилось? OZON, как и ETLN с CIAN - формально иностранные компании, зарегистрированные не в России. С 1 января они будут доступны для покупки только для квалифицированных инвесторов, и их переведут в 3 эшелон. 🤨 Надо бежать продавать? Нет, бумаги можно будет продолжать удерживать - нельзя будет только покупать новые, если вы неквал. Тем более, эта ситуация временная: после переезда в Россию расписки автоматически обменяют на локальные акции, которые вернут в 1 эшелон, после этого они снова будут доступны для всех. Все компании уже инициировали «переезд», а ЦИАН уже даже завершил основные этапы, остались технические моменты. 🤔 Выдыхаем? Да, хотя в моменте может потрясти. Объем торгов на время снизится. Для долгосрочных инвесторов это вообще не проблема, а даже возможность докупить расписки на технической распродаже (если она будет) В перспективе года переезд компаний сможет раскрыть внутреннюю стоимость бизнеса и стать топливом для роста котировок. Например, $OZON мои коллеги из Альфа-Капитала держат как позицию №1 и ждут цену в 5000₽ через год. Я даже еще более оптимистичен, поэтому треть долгосрочного портфеля тоже лежит в $OZON 👍 если было полезно и пишите вопросы в комментарии - отвечу

❓Что за хайп вокруг Hyper? Уже вторую неделю вижу в популярных блогах статьи про Hyper - стартап, который работает в очень востребованной нише электрозарядок. Я вам про компанию рассказывал 1,5 года назад и сам тогда инвестировал, так что решил тоже написать заметку еще и как акционер 📝 Что за Hyper? Это оператор электрических зарядок - причем единственный торгуемый в России! Основа бизнес-модели - это электротакси, причем проект успешно реализован в Нижнем Новгороде, работает Hyper также в Екатеринбурге, Перми, Челябинске и готовится к старту в Москве, где у Hyper будет 64 зарядных станции ☝️ Электротакси намного выгоднее классических автомобилей в эксплуатации: РДВ подсчитали, что операционные расходы на 60% ниже, чем в авто с бензиновым двигателем. Стоят они сопоставимо (например, Evolute). Но при этом только 0,5% таксопарка в России электрические, так что потенциал развития отрасли огромный! Проблема лишь в зарядной инфраструктуре - и как раз Hyper ее решает и на этом зарабатывает 📈 Если смотреть на парк электрических авто в России в целом, то их число всего 0,2%, а Правительство РФ прогнозирует увеличение минимум в 6 раз в следующие 5 лет, а максимум - в 35 раз! Это реально: за последние 2 года число электромобилей в стране выросло в 4! раза 💪 Hyper работает под патронажем Роснано, причем успешно. Меня радует, что за прошедший год была проделана большая работа и компания становится более зрелой и выходит на новый этап своего развития. Факты: в 4 раза выросло число зарядок, компания вышла на окупаемость на операционном уровне и получила положительную EBITDA, вышла в 6 новых регионов и начала торговаться на внебиржевой секции Мосбиржи 💰 Я инвестировал 255 тысяч рублей летом 2023 года, зайдя в акции по 216₽. Неделю назад проходили сделки по 400-500₽, сейчас цена снизилась, но все равно на 15% выше цены размещения. Оно и понятно - выходят торопыжки, которые могли потерять деньги на рынке в последний год и тащат деньги откуда только можно. Признаюсь, я и сам планировал полгода назад продать бумаги, чтобы купить еще одну квартиру в Ялте, но нашел деньги в другом месте и оставил акции у себя. И уверен, что правильно 🎯 Разброс целевой цены высокий, но в среднем участники рынка ждут около 800₽ за бумагу, так что моя скромная инвестиция вполне может превратиться в миллион. Так это будет или нет - увидим, а пока тенденция очень бодрая