❗Где спастись от доллара за 130? [2] В прошлый раз разобрали валютные облигации как безопасную гавань, где можно укрыться от девальвации. Читаем, если не видели. Сегодня посмотрим на второй вариант - золото 💪 Почему золото? Это валютный актив. Золото имеет +- одинаковую стоимость в любой точке мира и при ослаблении рубля оно (логично) дорожает Это безопасно. Его нельзя заблокировать, как ценные бумаги, хакеры не могут его взломать. В любой жизненной ситуации (хоть война) золото можно держать при себе и быть уверенным в сохранности Это защищает от инфляции. В отличие от облигаций, золото - это реальный актив, который «впитывает» в себя инфляцию, причем валютную инфляцию, так что ваш капитал не растает со временем Это прибыльно. За 5 лет золото принесло +42% в валюте, за 10 лет +115%. А только в этом году инвестиции в золото сделали бы вас на +28% богаче 🤔 Что еще? После фактического воровста половины российских ЗВР мировые центральные банки ведут масштабную перестройку своих резервов, продавая ценные бумаги западных стран и покупая золото. В первую очередь Китай. Это двигает котировки вверх - а грядущее снижение ставки ФРС и уже идущее смягчение ДКП в Европе тоже поддерживают цену Я жду $3000 за унцию в 2025 году (+14% с текущих отметок) и продолжение ралли в 2026 году. Поэтому в портфелях моих клиентов золота примерно на 1,7 млрд рублей ❓Как инвестировать? Если убрать в сторону акции золотодобытчиков, которые дают непрямую экспозицию, есть по сути несколько способов владеть желтым металлом: 1. Купить золотые инвестиционные монеты 2. Купить слиток в банке 3. Купить золотое украшение 4. Открыть обезличенный металлический счёт (ОМС) 5. Купить БПИФ на золото 6. Купить фьючерс 🏦 Первый способ скорее для любителей: монеты довольно неликвидны, могут потерять ценность из-за повреждений - то же справедливо и для золотых украшений, например, колец. Ещё и украсть могут. У слитка к этим проблемам добавляется ещё и спред - разница между ценой покупки и продажи, которая в банке достигает 7%. То есть, вы купили слиток, например, за 1 млн рублей, а продать сможете за 930 тысяч. 📈 Вторая категория - покупка золота без возможности его пощупать. Покупая золото на ОМС, вы его не видите, но оно физически находится в хранилище банка, что удобнее, чем покупать слитки. Проблема та же - высокий спред. Выход - купить фонд на золото, например, AKGD или TGLD или другие. Фонд покупает физическое золото напрямую на Мосбирже, - тогда вы приобретаете кусочек фонда, у которого слитки лежат на складе. Как ОМС, только гораздо удобнее при покупке-продаже, но есть комиссия за обслуживание. Наконец, фьючерс. Это просто возможность поспекулировать, отыгрывая рост или падение золота на каком-то определённом горизонте. Не подходит для инвесторов. 👉 Лайфхак Если продержать фонд на золото от 3 лет, вы можете воспользоваться льготой на долгосрочное владение и не платить НДФЛ в размере прибыли до 9 млн рублей за 3 года. Отчитываться перед ФНС не нужно - все сделает брокер / УК 👍 если было полезно #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам #полезное

❗Бумаги OZON переведут 3-й эшелон! Что это значит и что делать? Сегодня на РБК вышла встревожившаяся многих новость о том, что бумаги $OZON и ряда других компаний переведут в 3 эшелон и запретят их покупать неквалифицированным инвесторам. Давайте разбираться, что это значит? ❓Что случилось? OZON, как и ETLN с CIAN - формально иностранные компании, зарегистрированные не в России. С 1 января они будут доступны для покупки только для квалифицированных инвесторов, и их переведут в 3 эшелон. 🤨 Надо бежать продавать? Нет, бумаги можно будет продолжать удерживать - нельзя будет только покупать новые, если вы неквал. Тем более, эта ситуация временная: после переезда в Россию расписки автоматически обменяют на локальные акции, которые вернут в 1 эшелон, после этого они снова будут доступны для всех. Все компании уже инициировали «переезд», а ЦИАН уже даже завершил основные этапы, остались технические моменты. 🤔 Выдыхаем? Да, хотя в моменте может потрясти. Объем торгов на время снизится. Для долгосрочных инвесторов это вообще не проблема, а даже возможность докупить расписки на технической распродаже (если она будет) В перспективе года переезд компаний сможет раскрыть внутреннюю стоимость бизнеса и стать топливом для роста котировок. Например, $OZON мои коллеги из Альфа-Капитала держат как позицию №1 и ждут цену в 5000₽ через год. Я даже еще более оптимистичен, поэтому треть долгосрочного портфеля тоже лежит в $OZON 👍 если было полезно и пишите вопросы в комментарии - отвечу

🤯 Где спастись от доллара за 130? [1] В июле я в прямом эфире на РБК дал прогноз, что доллар будет 100₽ к концу года. Сейчас я думаю, что в 2025 году 120-130₽ за доллар станет новой нормальностью. Все радостно несут деньги на депозиты, только смысла в этом мало: рубль обесценивается так же стремительно - и в лучшем случае вы стоите на месте, но уж точно богаче не становитесь. Где решение? 1️⃣Часть 1 Валютные облигации Доступны всем - даже неквалифицированным инвесторам. Торгуются на Мосбирже, так что продать и купить можно за пару минут. Нет риска блокировки или заморозки, потому что все находится внутри российской инфраструктуры. Все выплаты и погашения идут в рублях по курсу ЦБ. 📝 Пример: Курс 100, цена облигации 80% от номинала в $1000 - она стоит $800 или 80000 рублей. Курс 130, цена не изменилась - она стоит 104000 рублей Пишу тезисно, потому что это основное, не забивайте себе голову лишней информацией 📌 Какие валюты есть? USD, EUR, CHF, GBP, CNY 📌 С какой суммы можно начать? Номинал обычно 1000 у.е. Нередко бумаги торгуются дешевле, так что даже с $600 можно что-то найти. Как вариант - у различных УК есть фонды на валютные облигации, там от 100₽ можно инвестировать 📌 Сколько можно заработать? 11-14% годовых в валюте на горизонте до 2 лет ~10% на горизонте до 13 лет + дополнительно на росте тела Еще раз. Это в валюте. Не в рублях. Не надо сравнивать с депозитом. Депозиты в валюте тоже есть, но дают в лучшем случае вдвое меньше облигаций. 📌 Как торговать? Самый простой вариант - сконцентрироваться на коротких выпусках, от 3 месяцев до 2-3 лет. Тогда вы можете удерживать их до погашения, получать стабильные выплаты и ни о чем не париться. Примеры: ГТЛК 2025 RU000A1078V2 13,5% годовых в USD GAZP 2026 RU000A105RG4 13,8% годовых в USD ALRS 2027 RU000A108TV3 11% годовых в USD РЖД 2028 RU000A1089W7 ~11% годовых в CHF 😏 Есть и другая тактика, с огоньком Чем дальше срок погашения (чем длиннее облигация), тем сильнее гуляет ее цена. Сейчас на рынке ненормально высокие доходности (в среднем 10% по длинным выпускам), и к весне они должны нормализоваться и упасть до ~6-7%, а значит цена облигаций вырастет Как пример - Газпром 2037 RU000A105RH2 с доходностью 10% годовых в USD. Облигация уже выросла на 20%! в долларах всего за месяц! И, на мой взгляд, даст еще 20-25% в валюте в 2025 году. Ее сестра - Газпром 2034 RU000A105A95 тоже интересна, хотя цена там реагирует спокойнее, зато купон выше 🤠 Для совсем ковбоев - SGZH RU000A105EW9 с доходностью к погашению 47%! в CNYRUB Это как? Да так, что сама компания на грани банкротства и будет проводить дополнительную эмиссию акций, чтобы расплатиться по своим долгам. Но это и отлично, потому что реструктуризировать свой долг Сегежа не будет. А значит, есть шанс, что облигацию погасят уже через 11 месяцев по номиналу (а стоит она 71%). Но что-то может пойти не так, конечно, поэтому риски высоки Остальные облигации в юанях мне не нравятся, так как жду его ослабления к доллару. Как и евро, так что смысл? Было полезно? Тогда с вас реакции 👍 , с меня новый пост. Вопросы жду в комментах #пульс_оцени #интересное #новичкам #идеи #прогноз