На выходных проанализировал все доступные облигации для моей стратегии
&Защита капитала. Делюсь краткими итогами на сегодняшний день.
Для покупки в стратегию доступны 21 ОФЗ и 139 корпоративных облигаций. Начну с обзора ОФЗ, а в следующем посте расскажу про самые интересные корпоративные выпуски.
Из ОФЗ сейчас самую большую доходность к погашению предлагает
$SU26227RMFS7 на уровне 12,48%, однако данная облигация всего на 10 месяцев. Для стратегии не очень интересна, т.к. в данный период ключевая ставка может продолжать держаться на высоком уровне, а вот для личных покупок, если нужно подержать деньги 10 месяцев – неплохой безрисковый вариант.
Наиболее длинные
$SU26238RMFS4 дают сейчас 11,84% доходности к погашению на 17 лет. Облигации торгуются сейчас за 67% от номинала, и являются неплохим инструментом для фиксации такой доходности на длинном горизонте. Их можно использовать также для фиксации хорошей доходности, например, по вашей ипотеке. Особенно если она льготная или семейная. Вместо досрочного погашения ипотеки под 5-7%, вы можете кидать эти деньги в подобную облигацию, и зарабатывать примерно 5% годовых за счет спреда ставок. Подумайте, неплохой вариант.
Однако для моей стратегии такие длинные облигации пока подходят не очень. Я все же думаю, что ставки по ним могут продолжить расти (тело снижаться), соответственно выгоднее всего их будет купить через 2-3 месяца (здесь надо смотреть на риторику ЦБ). А заморозить в стратегии деньги в такой бумаге – это значит сидеть еще несколько месяцев в минусах.
Из бумаг средней дюрации рассмотрел бы
$SU26224RMFS4 на 5 лет с доходностью 11,89% или
$SU26207RMFS9 на 3,5 года с доходностью 11,98%. Но опять же, выбирал бы эти бумаги, если хотел именно безрисковой доходности на срок, сопоставимый со сроком их погашения – т.е. держать до конца. Лично для себя бы подбирал лучше какие-то интересные корпоративные выпуски, о которых расскажу в следующем посте.