Ставку сохранили на уровне 21%, пресс-конференция была мягкой - неужели, дно по индексу пройдено? 🔥 Сразу скажу, я считаю, что ДА. Это тот сценарий, который мне больше всего хотелось увидеть. Честно, на сохранение ставки я не рассчитывал, но думал о маленьком поднятии на 1%. По факту же всё оказалось еще лучше. Многие сегодня увидели классный рост в портфеле. А многие.. были в шортах, и остались в лучшем случае в нуле. Уже наблюдается рекордный выход из LQDT тех, кто пытается залететь «в последний вагон». Я вам спешить не советую. К любому решению нужно подходить обдуманно и грамотно. До конца года точно есть время всё взвесить и выбрать свою стратегию. Я думаю, что январь с очень высокой вероятностью должен быть растущим. Потенциально мы прошли и пик по ключевой ставке, и пик по инфляции. Конечно, геополитика может все в корне поменять в любой момент времени, но и по ней сейчас шансы на успешное развитие событий одни из самых высоких с начала конфликта. Помимо этого, даже в случае негативного сценария, мое мнение такого, что акции по текущим ценам в любом случае будут лучше многих других инструментов, и при высокой ставке (и продолжении разгона инфляции) и при низкой (снижение безрисковой доходности и их переоценке). Подробнее об этом писал в серии постов ранее. В общем, если кто-то еще не читает меня, и не покупает акции, но очень сильно хочет в этом разобраться, то сейчас самое время подписаться и следить за мной 👍🏻 Ну а небольшая спекуляция после решения по ставке на скрине ниже, надеюсь, вы тоже заработали! #опыт #ключевая_ставка

📊 Детский портфель - брокерский счет. 37 месяц. Пора покупать акции? Как вы видели в прошлом посте по депозитам, ставки уже под 25-30% предлагают. Плюс разгон инфляции, плюс девальвация… Все это заставляет меня постепенно уходить от чистых рублей там, где я это могу сделать. И от инфляции и от девальвации могут защитить только твердные активы, и такими активами могут быть акции. Кто не помнит, недавно я делал подробный пост о том, какие активы являются защитными. Вот среди них и выбираю) Что еще можно отметить: если шансы, что сейчас мы видим локальное дно рынка. Все самое плохое (а может и хорошее) произойдет на этой неделе, а далее новогодние праздники, когда на рынке будут одни физики, начало года, новые идеи, деньги (если еще остались 😄) ну и осознание того, что держать «рубли» даже на таких доходных депозитах - вдолгую не самое лучше решение. Специально выделил это слово, чтобы вы понимали, что акции позволят обыграть все это именно на длинное горизонте. При этом валиться они могут еще и месяц, и год, и три (тем более вы все знаете, какие риски есть в РФ). Ладно, теперь подробнее про мой выбор: 1️⃣ Фонд на замещающие облигации (TLCB ) - явная защита от девальвации, но без риска акций 2️⃣ Лукойл LKOH - защита сразу от всего, и от инфляции (за счет триллионных твердых активов), и от девальвации (валютная выручка) и с запасом кэша на счетах. Мечта, а не компания 😁 До сих пор остается одним из самых дешевых в секторе нефтегаза. 3️⃣ Газпромнефть SIBN - схожая идея с пунктом выше. 4️⃣ ЮГК UGLD - подключаю сюда еще золотую защиту. Здесь все то же самое, как и в пунктах выше, только еще с привязкой к растущим ценам на золото. Да, компания со своими «мутками», но надеюсь скоро они закончатся. Добычу как раз сегодня всю возобновили. 5️⃣ ОВК UWGN - «феникс, восставший из пепла». Такие активы, как у этого завода, нереально заместить, думаю, в ближайший десяток лет. Никто такой завод просто не решится строить. Сейчас у компании все неплохо, а кэш на балансе защищает от сильного снижения котировок. 6️⃣ Белуга (Novabev BELU ) - считаю текущий пролив уже избыточным. Да, коротковременно идея не слишком интересна, но верю, что компания сможет подстроиться под текущую ситуацию, все-таки сектор ритейла тоже защитный. 7️⃣ Соллерс SVAV - ставка на рост нашего производства. Твердые активы, дивиденды, потенциал роста - нравится всё. 8️⃣ Диасофт DIAS - ну тут не мог устоять. Все-таки обновил модель недавно) Свои идеи надо поддерживать. Хотя ни от инфляции, ни от девала, честно говоря, защиты нет. Поэтому именно в «защитный» портфель добавлять бы ее не стал. Но здесь позволить себе могу, надеюсь дочка через 15 лет не расстроится 😄 💭 На счету 223 715 руб. и это уже меньше, чем на депозитном портфеле.. Впервые за последние полтора года! Напомню, в начале проекта депозитный счет обгонял фондовый в течение 16 месяцев и лишь потом тенденция изменилась. Два года брокерский счет радовал нас больше, и теперь снова депозиты торжествуют. Надолго ли? Как думаете? #детскийпортфель #пульс_оцени

Диасофт ( DIAS ). Считаем справедливую стоимость после провального отчета! По многочисленным просьбам подписчиков, а также по собственному желанию пересмотреть свою DCF-модель после падения котировок, наконец сделал разбор свежей отчетности компании! Но главное, помимо этого, разобрался с текущей фундаментальной стоимостью, которая получилась по обновленной модели. В общем, не буду вас томить больше, напомню лишь, что это разбор в рамках проекта #52недели52отчетности, а все обзоры по нему доступны в посте. Ссылки на видео: 👉 YOUTUBE: https://youtu.be/3ILC2FfMPXs 👉 VK: https://vk.com/video-217426778_456239032 Ниже приведены таймкоды, которые позволят проще ориентироваться по содержанию видео: 0:00 Вступление, почему Диасофт 1:17 Что сегодня рассмотрим 2:10 Анализируем динамику котировок 6:57 Переходим к анализу отчетности 9:30 Баланс - что интересного? 11:48 Отчет о фин.результатах, что с прибылью? 14:10 Анализируем денежные потоки 15:30 Почему денежный поток отрицательный? 18:56 Промежуточные выводы по анализу отчетности 20:10 Разбираемся с выданными займами 28:50 Что интересного сказали на дне инвестора 30:50 Сравниваем планы до IPO и текущие 35:07 Обновляем DCF-модель 52:00 Считаем возможный апсайд 54:01 Подводим итоги #отчетность #разбор #анализ #dcf #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе