Добрый вечер! Бумага ООО "Восточная Стивидорная Компания" выпуск 3 – моя следующая покупка в портфель. Доля бондов этого эмитента в общем объеме облигаций у меня снизилась до 1,8%, поэтому, думаю, нужно уже добирать. Из последних новостей: • Обновлен рейтинг, а если точнее, то он немного снижен с «АА» до «АА-». Агентство «Эксперт РА» это объяснило изменением в методологии расчета из-за редомициляции головной группы «Глобал Портс». А в целом, положение компании по-прежнему оценивается хорошо (сильные рыночные позиции, высокая рентабельность и умеренная долговая нагрузка). • Вышел отчет за 1 квартал 2024 года: основные финансовые показатели немного снизились относительно начала 2023 года, но остаются вполне хорошими. Главные риски: износ и ограниченная пропускная способность инфраструктуры (потребность в больших кап. вложениях) и возможное гос. регулирование ценообразования в отрасли. По конкретно этому выпуску облигаций: он имеет фиксированные полугодовые купоны, амортизации нет, оферты нет. Доходность составляет 13,9% без учета реинвестирования купонов, 16,4% - с учетом, если предположить, что доходности на момент реинвестирования будут около среднего уровня между текущей RUONIA (по сути КС) и текущей инфляцией: • Название: ВСК 1P-03R $RU000A105KR6 • Срок до погашения: 3,6 лет • Текущая цена: 890,9 руб. • Доход купоны: 448,8 руб. • Доход дисконт: 109,1 руб. • Расход НКД: -46,23 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,67 руб. • Расход НДФЛ 13%: -66,17 руб. • Прибыль: 442,83 руб. • Доходность: 13,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 80,27 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,4% Ура, завтра уже пятница) До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 18 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф