$SVCB Совкомбанк 🏦 Долгосрочные перспективы компании. Частный российский банк. 👀 В первую очередь, рассмотрим динамику прошлых отчетов по МСФО: ➖ Чистая прибыль: 2019: 30,1 млрд ₽ 2020: 39 млрд ₽ 2021: 50,4 млрд ₽ 2022: -14,6 млрд ₽ 2023: 94,1 млрд ₽ Рост с 2019 по 2023 +213% ➖ Чистый процентный доход: 2019: 55,1млрд ₽ 2020: 80 млрд ₽ 2021: 84,5 млрд ₽ 2022: 49,1 млрд ₽ 2023: 106,4 млрд ₽ Рост с 2019 по 2023 +93% ➖ Наличность: 2019: - 2020: - 2021: - 2022: 152,6 млрд ₽ 2023: 626 млрд ₽ Рост с 2019 по 2023 +310% 👍За последние пять лет компания демонстрировала впечатляющий рост, особенно заметный в чистой прибыли. ➖ МСФО за 6м2024г: Чистая прибыль: -25% г/г 39 млрд ₽ Чистый процентный доход: +16% г/г 78 млрд ₽ Чистый комиссионный доход: +23% г/г 16 млрд ₽ ✔️ Компания продолжает увеличение финансовых показателей, за исключением чистой прибыли, которая снизилась из-за единовременных доходов в первом полугодии 2023 года. 🕯 Возможная динамика цены/драйверы роста: — Банк намерен во втором полугодии 2024 года повторить успешные результаты, достигнутые в первом полугодии. — Компания рассчитывает на постепенное восстановление уровня доналоговой прибыли 2023 года при условии прекращения роста процентных ставок. В случае снижения ставок банк планирует достичь рекордных показателей прибыли в 2025 году. — Совкомбанк планирует стремительный рост за счет приобретения действующих бизнесов. Банк нацелен на повышение акционерной стоимости и стабильные дивиденды. 💸 Дивидендная политика: Компания тратит на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли на выплаты. За 23 год выплатили 1,14₽ за акцию. ДД 6,87%. ⚠️ Потенциальные риски: Долгосрочная строгая денежно-кредитная политика может оказать неблагоприятное воздействие на кредитный портфель и доходность. Кроме того, неорганический рост через слияния и поглощения сопряжен с операционными и другими рисками. ➗На выходе. В настоящее время у компании есть все ресурсы для быстрого роста. Но помним про ДКП. Ваш взгляд: в портфель или на полку?