Инвестиции в корпоративные облигации: выбор и использование

28 июня 2022 в 9:45

💡Корпоративные облигации. Напишу про те облигации, которые я сам держу. Пик выпуск 3. Держу 3 шт. Рейтинг компании – средний. Компания специализируется на жилищном строительстве. Тут более высокий риск , по сравнению с ОФЗ. Но и доходность выше, чем по ОФЗ. Купон приходит каждые 3 месяца. Купон постоянный. Выплаты в июне, сентябре, декабре, марте. Достаточно удобно планировать, если купонный доход для вас существенный. {$RU000A1026C1} АФК система. Выпуск 17. Держу 4 шт. Рейтинг высокий, хотя компания в долгах как в шелках. Доходность так же выше, чем по ОФЗ. Купон приходит каждые полгода. Выплаты в декабре и июне. При этом цена всего 902 рубля при номинале 1000 рублей, то есть 10 процентов можно заработать только на этом. МТС. Выпуск 1. Держу 2 шт. Рейтинг высокий. Купон – 1 раз в 182 дня. Выплаты в ноябре и мае. 2 раза получал купон ,еще 2 раза осталось. {$RU000A1034T9} 🍏Как можно спланировать выплату купонов? Пример. Покупаем облигации. Пик выпуск 3. 18,4 на облигацию. Выплаты - Март, июнь, сентябрь, декабрь. МТС. Выпуск 1. 37 р. Выплаты - Май, ноябрь. М.Видео выпуск 1. Выплаты - Октябрь, апрель. 36,4 р. АФК. Выпуск 19. Выплаты - Май, август, ноябрь, февраль. 18,2 р. ОФЗ 26212. 5 лет. Выплаты – июль, январь. 35 р. 💡Январь - ОФЗ 26212. 35 р. Ферваль - АФК. Выпуск 19. 18,2 р. Март - Пик выпуск 3. 18,4 р. Апрель - М.Видео выпуск 1. 36,4 р. Май - МТС. Выпуск 1. 37 р. АФК. Выпуск 19. 18,2 р. Июнь - Пик выпуск 3. 18,4 р. Июль - ОФЗ 26212. 35 р. Август - АФК. Выпуск 19. 18,2 р. Сентябрь - Пик выпуск 3. 18,4 р. Октябрь - М.Видео выпуск 1. 36,4 р. Ноябрь - МТС. Выпуск 1. 37 р. АФК. Выпуск 19. 18,2 р. Декабрь - Пик выпуск 3. 18,4 р. Купив 100 облигаций каждого вида, получаем в январе 3500 р, в фервале – 1820 р, в марте 1840 р, в апреле – 3640 р, в мае – 5500 р. и т.д. Таким образом доход от облигаций будет распределен в течение всего года. Не совсем равномерно конечно, но все таки лучше чем получать купоны 2 раза в год. 🍏Каким еще образом можно использовать облигации в своем портфеле? При значительной просадке акций, например в моменты кризисов, можно провести ребалансировку портфеля. Например пустить свободные деньги на покупку акций, можно продать часть облигаций и купить на эти деньги акции, можно использовать для этого купоны. Например доля облигаций в вашем портфеле 20 процентов. Во время кризиса она увеличилась до 30 (за счет падения акций), продаем часть облигации и восстанавливаем баланс, тем самым после восстановления рынка мы получаем дополнительный доход. 💡Покупать ли облигации в кризис? Да, это может быть хорошей идеей для того чтобы зафиксировать высокую доходность на длительное время. В конце марта была распродажа облигаций, можно было купить ОФЗ 26229 по цене 820 р. Текущая цена 964 р. При цене в 820 р купонный доход приносит 8,5 процентов + еще разница между ценой покупки и номиналом. С момента покупки можно было бы заработать 8*35,6 р = 284 р и затем получить бонусом 180 р от погашения облигации. То есть доход составил бы 464 р или 56 процентов, правда это все более чем за 3,5 года. При текущих ценах доходность за 3 года и 4 месяца будет 284 р на облигацию или 29 процентов. Временные отрезки разные, но результат сильно отличается. 56 и 29 процентов, а разница всего 3 месяца. Те же самые 10-летние ОФЗ можно было купить по 700 р (текущая цена 940 р), доходность еще выше, более 10 процентов одними только купонами. А это намного интереснее, чем текущие ставки по банковским депозитам. Наверное стоит еще несколько моментов осветить именно по теме облигаций, но это будет в следующий раз. Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций. #облигации #30летнийпенсионер #псвп #учу_в_пульсе

101

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

9 декабря 2024

Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору

6 декабря 2024

Чем запомнилась неделя: восстановление рубля и отскок рынка акций

15 комментариев

Mihadja

28 июня 2022 в 9:49

Классная статья спасибо ! Продолжайте , узнал много нового, хочу научиться правильно покупать облигации это же тоже классный продукт

Нравится

NakopilSam2021

28 июня 2022 в 9:53

Спасибо, доходчиво

Нравится

piv12

28 июня 2022 в 10:09

Можно добавить ещё одну колонку "чистая доходность" за минусом 13%%

Нравится

RzaRus

28 июня 2022 в 10:36

Смотри ли облигации продавать? Или держать до погашения при дивидендной стратегии?

Нравится

Perevernis

28 июня 2022 в 10:51

@RzaRus при дивидендной стратегии облигации с амортизацией, на мой взгляд, лучше продавать на момент начала уменьшения купонов, или же возвращаемую часть стоимости облигации перекладывать в другие выпуски.

Нравится

Авторы стратегий

Их сделки копируют тысячи инвесторов