​💡Гонка за нанометры. Элемент. В комментариях пишут: « и какой у Элемента техпроцесс? Сколько нанометров? 5-7 есть?» Признаюсь, я тоже считал, что у нашей электроники немного не хватает нанометров). - Про низкие нанометры стоит говорить, когда речь идет о современной вычислительной технике: компьютеры, смартфоны... В таких устройствах важны высокая производительность, небольшие габаритные размеры и низкое энергопотребление. Но когда речь идет о промышленных производствах и отраслях, где размер устройства не так важен, а важна надежность и способность работать на высоких напряжениях, то там и нанометры не нужны. Например, в сфере электротранспорта, атомной энергетике или других промышленных устройствах ( например ПЛК или частотных преобразователях). На долю «зрелых технологий» ( от 65 нм) приходится БОЛЕЕ 30 процентов всего мирового рынка электроники. И этот рынок тоже нужно заполнять. Так же нужно понимать, что создание производства современных процессоров стоит достаточно дорого и исчисляется дестяками, а то и сотнями миллиардов рублей. Чтобы оно окупилось, нужно иметь огромный рынок сбыта, которого в России нет. На уровне дизайна у компании Элемент есть компетенции в разработке продукции на техпроцессе 22 нм. И как я понял они будут развиваться в этом направлении. Да, это не 5-7 нм, но для того, чтобы обеспечить растущие потребности российского рынка в электронных компонентах и успешно развивать экспорт, в настоящее время этого вполне достаточно. 💡Про финансы. Компания активно растет в финансовом плане. Выручка с 2020 по 2023 год выросла с 23 до 35 млрд рублей. Чистая прибыль с минус 0,45 млрд выросла до 4,3 млрд рублей. Отличный рост. Компанию не назвать очень дешевой по мультипликаторам. P/E – 14. P/S – 2. Долг/EBITDA – 0,49 по итогам 2023 года. Долг невысокий и это большой плюс. ROE на уровне 22-25 процентов. Неплохой показатель. Так же компания платит дивиденды, правда небольшие – всего 1,2 процентов. Первый раз выплатили в 2024 году по итогам 2023 года. В дальнейшем компания планирует выплачивать дивиденды не реже одного раза в год. За 1 полугодие 2024 года выручка выросла на 29 процентов, а чистая прибыль - на 13. При этом чистый долг сократился на 74 процента. Таким образом Чистый долг/EBITDA - 0,2. 👍 Непонятно с чем нужно сравнивать компанию, на рынке нет так много похожего. Взможно только с Донским заводом радиодеталей и НИТЕЛ. Но последний не имеет листинга. Так что можно сказать, что компания чуть ли не единственная в своем роде ( из тех что торгуется на Мосбирже). Продолжение следует... $ELMT #элемент @Element_Group #30letniy_pensioner #хочу_в_дайджест #30летнийпенсионер #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе