1bulat
1bulat
12 мая 2023 в 18:40
Разбор портфельных компаний &Buy the Deep. Часть 2 🔹$IAC Финансовые результаты за 1Q2023 (в сравнении с 1Q2022): Выручка $1.084M (-18%): • Dotdash -23%; • Angi -10%; • Search (Ask Media Group, Desktop Group) -32%; • Прочие сегменты -8%; Операционная прибыль -$136M (-25%) Чистая прибыль $418М (была отрицательная в 1Q2022) - за счет учета прибыли от вложений в непрофильный актив MGM Resorts International Free Cash Flow $3.3M (-$17.6M в 1Q2022) --- Значения выручки и прибыли на акцию превзошли консенсус прогноз аналитиков. Инвестиции - это хорошо, но core бизнес заметно просел. Обосновывают снижение выручки высокой базой (в ковид цифровые услуги были более востребованы). Из положительного - компания снизила операционные затраты за счет урезания рекламных бюджетов, что позволило показать положительный денежный поток, и это даже без учета переоценки инвестиций в $MGM. Начинаю задумываться о сокращении позиции. Портфельные компании оперируют в сегментах, которые очень чувствительны к ухудшению макроэкономической ситуации. Непрофильные инвестиции пока что единственная причина сохранения прибыльности. 🔹 $ANGI Финансовые результаты за 1Q2023 (в сравнении с 1Q2022): Выручка $392.4M (-10%) - против консенсус прогноза в $384.6M: • Рекламные объявления $293.5M (-1%); • Прочие ИТ услуги $32.1M (-58%); • Roofing $38.4M (+5%); Операционная прибыль -$10.5M (-$34.0M в 1Q2022) Чистая прибыль -$15.3М (-$33.4M в 1Q2022) Free Cash Flow $7.2M (-$27.6M в 1Q2022) --- Значения выручки и прибыли на акцию превзошли консенсус прогноз аналитиков. Единственный сегмент компании IAC, который на операционном уровне показал повышение эффективности. Сегмент Roofing вышел на самоокупаемость на операционном уровне. Компании удалось оптимизировать расходы на маркетинг, за счет чего получилось показать положительный денежный поток. Закрыл позицию полностью после сильного роста на отчете. Пока что возвращаться к компании не планирую 🔹 $RNG Финансовые результаты за 1Q2023 (в сравнении с 1Q2022): Выручка $534M (+14%) - против консенсус прогноза в $528M Операционная прибыль -$55M (-$104M в 1Q2022) Операционная маржа -10.2% (в 1Q2022 была -22.1%) EPS -$0.57 (-$1.60 в 1Q2022) --- Показали выручку и EPS выше консенсус прогноза аналитиков. Маржинальность растет, хоть компания и остается убыточной даже на операционном уровне. Улучшение прогноза менеджментом на 2023 г. - очень хорошая новость. Прогнозируется продолжение роста выручки и рентабельности. Компания активно интегрирует ИИ в свои продукты - отличный вариант инвестирования, если верите в то, что будущее за ним (я верю). Планирую открыть позицию. Думаю, скоро дадут зайти по более низкой цене, буду подбирать момент.
Buy the Deep
1bulat
Текущая доходность
+30,6%
3,1 $
44,19%
41,97 $
15,44%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
10 декабря 2024
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
7 декабря 2024
Чем запомнилась неделя: восстановление рубля и отскок рынка акций
1 комментарий
jtainik
25 мая 2023 в 19:06
@Здравствуйте.@1bulat.Буду рад познакомиться с Вами. Прочитал Ваш пост. Объёмный и познавательный для меня . но как человек не имеющий экономического образования и не успевший больше перечитать об инвестициях но, стремящийся к этому многие не совсем мне понятно. Особенно по цифрам , а это не мало важно. Но постепенно разберусь. Я так понял Вы прекрасный работник Банка. И даже успешный. Всем сердцем буду радеть за Вас и от всей души желать Вам роста в Вашей карьере, с неподдельным уважением Н. Н.🙏👍
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
SkilfulCapital
+11,6%
2,5K подписчиков
Mikhail_MNGA
+4,2%
1,2K подписчиков
broqoo
+16,4%
3,6K подписчиков
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
10 декабря 2024 в 0:35
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Читать полностью
1bulat
5K подписчиков 19 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+6,73%
Еще статьи от автора
21 февраля 2024
Очевидная идея, которую можно было увидеть на нашем рынке. В акциях YNDX назревала коррекция после продолжительного роста перед отчетом. На отчете можно было ожидать коррекции, еще и вмешалась геополитика. Шорт я закрыл, сегодня-завтра движения тяжело предсказуемы. Возможно заново его открою, если будут подходящие условия
12 сентября 2023
UPRO Решил зафиксировать прибыль (небольшую часть продал на 3% ниже, чем на скрине). Пока что подожду вне позиции. Сама бумага очень интересная - компания является одним из лучших представителей сектора генерации энергии в России. Если будет возможность зайти пониже, то обязательно ей воспользуюсь. По факту компания просто ждет своего часа, когда разрешится ситуация с выходом немецкой Uniper, что позволит распределить кубышку между акционерами. Думаю, после выхода новости за несколько дней акции компании покажут двузначную доходность, но сколько еще ее ждать - вопрос.
20 июля 2023
Друзья, привет. Пришло время подвести итоги по первому году Buy the Deep Я начал вести стратегию ровно год назад, закладывал ожидаемую доходность в 55% (моя средняя годовая доходность в предыдущие годы). После достижения целевой доходности поднял планку до 80%. Прогноз оказался достаточно точным - на данный момент показатель находится около этого значения. Знаю, что не все получили схожие показатели, т.к. кто-то подключался уже в процессе, но, думаю, в рублях все получили приличную доходность (в рублях доходность достигла 124%, т.к. на начало стратегии курс доллара был в районе 58 р.). Очередной раз убеждаюсь, что при инвестировании надо держать в голове тот факт, что рубль подвержен непрерывной перманентной девальвации. Философия инвестирования Buy the dip еще раз подтвердила свою состоятельность. В предстоящие годы планирую продолжать активно управлять своим портфелем и стратегией до полного восстановления рынков, после чего буду менять подход к инвестированию. В период risk-on буду готовить портфели к новым потрясениям в мировой экономике, когда снова откроется окно возможностей для быстрого роста капитала на восстановлении. Спасибо, что доверяете❤️