Что такое бенчмарк стратегии?
Это показатель, который позволяет оценить доходность стратегии в прошлом. Бенчмарк рассчитывает инвестиционный советник Т‑Банк, используя для этого формулы и другие методы расчета.
Доходность стратегии публикуется раз в сутки и рассчитывается так же, как доходность портфеля. Подробнее про то, как рассчитывается доходность портфеля в приложении Т‑Инвестиций
Бенчмарк рассчитывается отдельно для каждой стратегии. Значение бенчмарка стратегии можно посмотреть в приложении Т‑Инвестиций: вкладка «Главная» → нажмите на счет портфельного инвестирования → блок «Параметры стратегии» → кнопка «Редактировать» → прокрутите вниз до конца страницы → «Сведения о стратегии в соответствии со стандартом НАУФОР».
Формулы расчета бенчмарка стратегии
S = (∑r_i × w_i) / (∑w_i)
Где:
- S — значение бенчмарка стратегии;
- r_i — бенчмарк i‑ой коллекции;
- w_i — вес i‑ой коллекции в стратегии (от 0 до 100%).
Бенчмарк коллекций, состоящих из акций и торгующихся в долларах США
Рассчитывается на основании динамики доходности индекса, который считается репрезентативным по отношению к коллекции.
Таблица репрезентативности коллекций и индексов:
| Коллекция | Индекс |
|---|---|
| Крупнейшие компании | S&P 500 INDEX |
| Компании роста | S&P 500 Growth Total Return Index |
| Недооцененные компании | S&P 500 Value Index |
| Дивидендные аристократы | S&P High Yield Dividend Aristocrats Total Return Index |
| Лидеры ESG | S&P 500 ESG Index |
| Отрасли будущего | NASDAQ 100 Stock Index |
Бенчмарк коллекций, которые состоят из паев иностранных фондов, инвестирующих в иностранные облигации в долларах США
С = ∑r_i × w_i
Где:
- С — значение бенчмарка стратегии;
- r_i — доходность к погашению i‑ой облигации в составе иностранного фонда;
- w_i — вес i‑ой коллекции в стратегии (от 0 до 100%).
Бенчмарк коллекций, которые торгуются в долларах США и состоят из акций, у которых нет репрезентативного индекса
С = 5√(∑P_i,5 / P_i,0) / n + 1) − 1
Где:
- С — значение бенчмарка стратегии;
- P_i,5 — цена i‑ой акции в день, на который рассчитывается бенчмарк, увеличенная на значение дивидендов на одну акцию, полученных за предыдущие пять лет;
- P_i,0 — цена i‑ой акции за пять лет до дня, на который рассчитывается бенчмарк;
- n — количество акций в составе коллекции.
Бенчмарк коллекций, состоящих из акций и торгующихся в российских рублях
С = 5√(∑P_i,5 / P_i,0) / n + 1) − 1
Где:
- С — значение бенчмарка стратегии;
- P_i,5 — цена i‑ой акции в день, на который рассчитывается бенчмарк, увеличенная на значение дивидендов на одну акцию, полученных за предыдущие пять лет;
- P_i,0 — цена i‑ой акции за пять лет до дня, на который рассчитывается бенчмарк;
- n — количество акций в составе коллекции.
Бенчмарк коллекций, состоящих из облигаций и торгующихся в российских рублях
С = ∑r_i / n
Где:
- С — значение бенчмарка стратегии;
- r_i — доходность к погашению i‑ой облигации в составе иностранного фонда;
- n — количество облигаций в составе коллекции.