Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) — это набор активов, который торгуется на бирже в форме инвестиционных паев. Каждый пай удостоверяет право владельца на долю в портфеле активов фонда.
Чаще всего в состав фонда входят акции и облигации, но могут входить также депозиты в банках, недвижимость, фьючерсы и опционы. Фонды могут инвестировать в акции крупнейших компаний конкретных стран, в компании отдельных секторов экономики или в компании группы стран, например в акции компаний развивающихся рынков. В этом случае имущество фондов состоит из десятков и сотен выпусков ценных бумаг, собранных в соответствии с инвестиционной стратегией или индексом.
Например, в фонде «Т‑Капитал Вечный портфель RUB» активы поровну распределены в четырех категориях: акции, золото, долгосрочные облигации и инструменты денежного рынка.
Покупать и продавать биржевые фонды может любой инвестор с доступом к Московской бирже. Самый простой способ получить доступ на биржу — открыть брокерский счет в Т‑Инвестициях.
Фонды на иностранные активы не торгуются после внесения Т‑Банк и СПБ Биржи в санкционный список США. Возобновим торги большинством таких фондов, как только активы в их составе вновь начнут торговаться на СПБ Бирже. Подробнее о торгах фондами Т‑Капитала
С какой суммы можно инвестировать в фонды Т‑Капитала?
Минимальная цена покупки для большинства фондов Т‑Капитала — всего 5—10 ₽.
Например, 1 сентября 2023 года один лот фонда «Т‑Капитал iMOEX» (TMOS) стоил всего 6,38 ₽. При этом в фонде содержатся акции более 40 российских компаний.
Если торгуете через Т‑Инвестиции, то комиссия за сделки с фондами Т‑Капитала не списывается.
Как торговать паями фондов Т‑Капитал?
Этот процесс устроен просто:
Авторизуйтесь — в приложении Т‑Инвестиций или в личном кабинете на сайте tbank.ru. Для этого у вас должен быть открыт брокерский счет или ИИС, без него купить бумаги не получится.
Выберите фонд для покупки — в разделе «Что купить» → «Фонды» в приложении Т‑Инвестиций или из каталога на сайте tbank.ru. Посмотреть список фондов Т‑Капитал
Выберите источник покупки — купить паи фондов Т‑Капитал можно с торгового счета или напрямую с карты Black либо карты другого банка.
Укажите количество лотов — так называется минимальное количество паев, которые можно купить или продать на бирже. Фонды Т‑Капитал можно покупать и продавать от одной единицы. Если вы торгуете паями фондов через Т‑Инвестиции, комиссии за сделку не будет.
Нажмите на кнопку «Купить» или «Продать», чтобы подтвердить сделку. На бирже нельзя зафиксировать цену, поэтому, пока вы не нажали на кнопку, заявка не отправится на биржу. Если вы включили подтверждение сделок кодом, заявка не отправится на биржу, пока вы не введете код из СМС.
Какие комиссии есть в фондах Т‑Капитал?
За операции с паями фондов клиент платит торговую комиссию брокеру, комиссию на покрытие расходов фонда, а также вознаграждение управляющей компании.
Комиссия брокера. Если торгуете через Т‑Инвестиции, большую часть паев Т‑Капитала можно покупать и продавать без комиссий за сделку. Исключение — биржевой фонд «Тинькофф iMOEX» (TMOS). У него есть комиссия за продажу — до 0,1% от суммы сделки.
Комиссия на покрытие расходов фонда, в сумме не более 0,09% от среднегодовой стоимости чистых активов. Сюда входит оплата услуг депозитария (хранение имущества фонда), услуг регистратора (ведение реестра владельцев паев), аудитора (ежегодная проверка операций фонда), а также биржи (допуск фонда к биржевым торгам).
Вознаграждение управляющей компании. За управление активами управляющая компания берет комиссию. У каждого фонда может быть своя комиссия — ее размер можно посмотреть на странице фонда в личном кабинете на tbank.ru или в приложении Т‑Инвестиций.
Комиссия на покрытие расходов и вознаграждение управляющей компании не списываются с вашего счета. Они ежедневно вычитаются из активов самого фонда.
Например, в фонде Х в течение года под управлением находился 1 млн рублей, а суммарные комиссии в фонде составляли 0,5%. Со счетов инвесторов эти комиссии не списываются, потому что они уплачиваются с 1 млн рублей, находящегося внутри фонда.
Но инвесторам все равно выгоднее выбирать фонды с низкими комиссиями, потому что из‑за них снижается стоимость активов внутри фонда. То есть и рыночная цена фондов с большой комиссией растет медленнее.
Как посмотреть, какие активы входят в состав фонда?
Есть два способа проверить состав и структуру активов фонда в реальном времени:
В мобильном приложении Т‑Инвестиций. Перейдите в раздел «Что купить» → «Фонды» → выберите нужный фонд → вкладка «Обзор».
На сайте tbank.ru. Перейдите в раздел «Инвестиции» → «Каталог» → «Фонды» → выберите нужный фонд.
Официальную отчетность для регулятора можно посмотреть в справке о стоимости чистых активов фонда. Такие справки опубликованы на сайте управляющей компании Т‑Капитал: раздел «Раскрытие информации» → «Паевые инвестиционные фонды» → выберите интересующий вас фонд.
Как подтвердить, что я владею паями фондов Т‑Капитал?
Запись о том, что вы владеете паями биржевого фонда, хранится в депозитарии вашего брокера. Для подтверждения информации о владении закажите справку об активах или выписку со счета депозитария. Как заказать документы по брокерскому счету
Как платить налог с дохода от паев фонда?
Если вы продаете ценные бумаги дороже, чем покупали их, то с полученного дохода нужно заплатить налог. Но самостоятельно считать и уплачивать его не нужно. Брокер сам посчитает налог и удержит его с вашего счета — по итогу календарного года или при выводе денег со счета. Подробнее про удержание налога
Если вы владели паями фонда три года или более и продали их на брокерском счете, то доход от продажи будет освобожден от налога — это называется налоговым вычетом за долгосрочное владение. В Т‑Инвестициях такой вычет применяется автоматически. Подробнее про вычет за долгосрочное владение
Чтобы проверить, прошло ли три года с момента покупки фонда, на главном экране в приложении Т‑Инвестиций или в личном кабинете на tbank.ru выберите нужный фонд и перейдите на вкладку «События» — там будут указаны даты всех ваших операций с паями этого фонда.
Если вы покупали и продавали один и тот же фонд несколько раз, то для учета налогов считается, что вы продаете те паи, которые купили в первую очередь.
Например, вы купили 1 500 паев фонда Х в январе 2020 года, а затем еще 3 000 паев в 2021 году.
Если продать 2 000 паев в феврале 2023 года, то от налога будет освобождена продажа только 1 500 паев, купленных в январе 2020 года, — для этой части ваших паев 3 года с момента покупки уже прошло.
Еще 500 паев фонда Х будут облагаться налогом 13%. А на вашем счете останется 2 500 паев, купленных в 2021 году.
По паям фондов Т‑Капитал платят дивиденды и купоны?
По большинству паев фондов Т‑Капитал не выплачиваются купоны и дивиденды. Вместо этого управляющая компания реинвестирует полученные выплаты для увеличения стоимости фондов.
Но у Т‑Капитала есть два фонда, по паям которых планируются выплаты регулярного дохода:
БПИФ «Тинькофф Пассивный доход» с ежемесячной выплатой дохода. Выплаты формируются за счет купонного дохода по облигациям-флоатерам. Облигации в фонд подбираются так, чтобы каждый месяц в него поступало по несколько купонных выплат, которые затем распределяются между инвесторами.
ЗПИФ «Тинькофф Замещающие облигации» с выплатой дохода дважды в год. Выплаты формируются за счет купонов по замещающим облигациям — такие облигации номинированы в валюте, но номинал и купоны по ним выплачиваются в рублях. Паи фонда «Тинькофф Замещающие облигации» могут купить только квалифицированные инвесторы. Подробнее про статус квалифицированного инвестора