Дивиденды — это часть прибыли, которой компания делится с инвесторами, владеющими их акциями. Некоторые компании выплачивают дивиденды от 1 до 12 раз в год — периодичность и размер выплат указываются в дивидендной политике конкретной компании. На этой странице рассказали, как инвесторы могут получать дивиденды, когда и на какой счет они приходят и с помощью каких сервисов можно собрать портфель из дивидендных акций в Т‑Инвестициях.
Дивиденды — это доля от прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. Если вы владеете акциями компании, которая выплачивает дивиденды, то автоматически получаете право на их долю — пока эти акции находятся в вашем портфеле.
Размер выплат на каждую акцию прописывается в дивидендной политике и утверждается на общем собрании акционеров. Дивиденды могут выплачиваться раз в год, каждые полгода или каждый квартал — всё зависит от дивидендной политики конкретной компании.
Например, у компании выпущено 10 000 акций. Вы купили на бирже одну акцию. Прибыль компании за год составила 2 000 000 ₽ — эту сумму решили выплатить в виде дивидендов. В результате выплаты вам полагается: 2 000 000 / 10 000 = 200 ₽.
Но еще нужно заплатить налог: 200 × 13% = 26 ₽. Налог спишется в течение одного рабочего дня с момента зачисления дивидендов на ваш счет.
С другой стороны, дивиденды — это необязательно: даже компания, которая раньше всегда платила дивиденды, может решить, что дальше не будет перераспределять прибыль между акционерами, а направит ее на развитие. Если такую позицию поддержит совет директоров и общее собрание акционеров, решение об отмене дивидендов будет считаться законным и с ним придется просто смириться. Подробнее о том, зачем компании выпускают акции и размещают их на бирже, можно узнать в коротком курсе «Как работают акции».
Если в вашем портфеле есть акции компаний, выплачивающих дивиденды, вы будете получать их на свой брокерский счет или ИИС в соответствии с графиком выплат — при этом неважно, российская это компания или иностранная.
Как найти дивидендные акции?
В приложении Т‑Инвестиций это можно сделать двумя способами:
Использовать скринер акций. Чтобы найти скринер, на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → «Скринер акций» в верхней части экрана. Вы сможете использовать готовый набор фильтров для поиска подходящих ценных бумаг или создать свой.
Как создать свой скринер по поиску дивидендных акций
Откройте скринер акций и нажмите на кнопку «Создать» в правом верхнем углу.
При необходимости укажите желаемые параметры — например, валюту, в которой торгуются акции, сектор экономики, рынки, цены и объемы торгов. Отдельно остановиться стоит на следующих параметрах.
«Финансовые показатели»: нажмите на кнопку Payout Ratio и установите процент чистой прибыли, которую компания должна отправлять на выплаты дивидендов. Чем выше показатель, тем большей частью прибыли компания делится с акционерами.
«Дивиденды»:
установите нужный дивидендный доход, который хотели бы получать. Например, 7% годовых;
выберите средний дивидендный доход, который показывает, сколько в среднем за год можно зарабатывать, если владеть акциями компании и получать по ним дивиденды;
выберите дату дивидендов. Чтобы получить дивиденды, не обязательно владеть акциями на протяжении долгого срока. Достаточно купить акции в эту дату и держать их еще несколько дней. Как получать дивиденды
Нажмите на кнопку «Показать», чтобы увидеть список компаний, которые подходят под указанные параметры. Чтобы сохранить скринер, нажмите на три точки в правом верхнем углу → «В мои скринеры».
В коротком видео показали, как настроить скринер акций в Т‑Банке и подобрать в нем дивидендные акции
Подписаться на стратегию автоследования. Чтобы найти дивидендные стратегии, на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → «Готовые стратегии» в верхней части экрана → бирка «Все стратегии» под поисковой строкой. Найдите в списке подходящую стратегию, например «Топ дивидендных акций» или «Двузначные дивиденды», ознакомьтесь с ее условиями и нажмите «Следовать». Подробнее про то, как подписаться на стратегию автоследования
Как получать дивиденды?
Когда компания решает выплатить дивиденды, их получают все, кто включен в реестр ее акционеров на определенную дату — ее еще называют датой отсечки. При этом неважно, сколько времени человек фактически владел акциями.
Торги с акциями на бирже проходят в режиме «Т+1», то есть фактически расчеты по сделке проходят на следующий рабочий день. Посмотреть список всех компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и даты, до которых включительно необходимо купить акции этих компаний, чтобы получить дивиденды, можно в календаре инвестора. Как пользоваться календарем инвестора
Режим торгов важно учитывать, чтобы успеть приобрести дивидендные акции до даты отсечки: в реестр акционеров вас внесут только на следующий рабочий день после покупки акций. Если покупаете акции незадолго до даты отсечки, убедитесь, что осталось достаточно времени, чтобы биржа успела внести вас в реестр.
Например, дата отсечки — понедельник, 17 апреля. Тогда купить акции нужно не позже пятницы, 14 апреля.
Обычно после даты отсечки акции дешевеют на размер дивидендной выплаты. Поэтому нет смысла продавать их сразу после, так как заработать на этом не получится. Лучше подождать, пока котировки снова вырастут. Что такое дивидендный гэп
Когда дивиденды приходят на счет?
Очередную дату, до которой нужно купить бумаги, чтобы получить по ним дивиденды, можно посмотреть в приложении Т‑Инвестиций. Для этого выберите интересующую вас акцию и нажмите на кнопку «Дивиденды» в верхней части карточки акции. В этот день компания закроет реестр акционеров и начнет процесс выплаты дивидендов.
Чтобы посмотреть дату выплаты дивидендов в приложении Т-Инвестиций, выберите нужные акции и перейдите на вкладку «Дивиденды»
Дивиденды по акциям российских компаний, как правило, поступают на брокерский счет в течение 8 рабочих дней после закрытия реестра акционеров. Но в некоторых случаях это может занять до 18 рабочих дней.
Дивиденды по акциям иностранных компаний зачисляются на счет в срок от 15 рабочих дней до нескольких месяцев после закрытия реестра акционеров. Это связано с тем, что для иностранных бумаг в процессе перечисления дивидендов больше участников, чем в случае с дивидендами по акциям российских компаний. Почему могут не приходить дивиденды от иностранных компаний
Где посмотреть график выплаты дивидендов?
В приложении Т‑Инвестиций есть календарь инвестора — в нем можно посмотреть список всех компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и даты, до которых включительно необходимо купить акции этих компаний, чтобы получить дивиденды.
Что еще есть в календаре инвестора
В календаре инвестора также можно посмотреть даты:
выплаты купонов по облигациям;
публикации квартальной, полугодовой или годовой отчетности компаний;
исполнения фьючерсов;
погашения, частичного погашения и оферты облигаций, а также погашения и досрочного погашения структурных нот.
Чтобы попасть в календарь инвестора, в приложении Т-Инвестиций на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → «Календарь инвестора» в верхней части экрана. События в календаре отмечаются кружочком определенного цвета. Если вас интересует конкретное событие, например, выплата купонов или дни публикации отчетности, нажмите на соответствующую кнопку в верхней части экрана
Чтобы посмотреть список компаний, на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → «Календарь инвестора» в верхней части экрана → нажмите на бирку «Дивиденды» прямо под заголовком появившейся страницы. В списке ниже вы можете изучить весь перечень дивидендных компаний или выбрать определенный день, месяц или временной интервал — для этого нажмите на конкретные даты прямо в календаре.
Через один или два рабочих дня после даты, указанной в календаре, конкретная компания закроет реестр акционеров и начнет процесс выплаты дивидендов. Подробнее про режимы биржевых торгов
Как вывести дивиденды со счета?
Если у вас брокерский счет, поступившие на него дивиденды можно вывести в любой момент — без комиссии и ограничений по количеству операций. Для этого в приложении Т‑Инвестиций в разделе «Главная» нажмите на брокерский счет → на экране этого счета в правом верхнем углу — на значок ⬢️ → «Вывести» → выберите счета списания и зачисления денег, введите сумму → «Вывести». Подробнее про все способы вывода денег
Но если перед выводом денег вы зафиксировали прибыль по сделкам с ценными бумагами, с суммы вывода могут удержать налог, не связанный с этими дивидендами. Подробнее про налог при выводе денег
Кроме того, вы можете получать дивиденды по российским акциям сразу на вашу дебетовую карту Black. Для этого в приложении Т‑Инвестиций в разделе «Главная» нажмите на брокерский счет → на экране этого счета в правом верхнем углу нажмите на значок ⬢️ → «Дивиденды на карту» → включите опцию «Получать на Black». Включить эту опцию для брокерского счета можно только в приложении Т‑Инвестиций версии 6.24.
Если у вас ИИС, вывести деньги со счета, в том числе поступившие на него дивиденды, можно только при его закрытии. В некоторых случаях деньги можно вывести на дорогостоящее лечение. Подробнее про вывод денег с ИИС
Но если ваш ИИС открыт до 31 декабря 2023 года, вы также можете получать дивиденды по российским акциям сразу на вашу дебетовую карту Black. Для этого в приложении Т‑Инвестиций в разделе «Главная» нажмите на ИИС → на экране этого счета в правом верхнем углу нажмите на значок ⬢️ → «Дивиденды на карту» → включите опцию «Получать на Black».
Если же вы открыли ИИС после 1 января 2024 года, настроить получение дивидендов на карту нельзя: это требование законодательства.
Что такое дивидендный гэп?
Дивидендный гэп — это снижение цены акции после фиксации списка акционеров, которым компания выплатит дивиденды.
Снижение цены в этот момент происходит по двум причинам:
Инвесторы, купившие акции компании до фиксации списка акционеров, получат ближайшую дивидендную выплату. А те, кто купит эти же акции на следующий день после фиксации списка, этих дивидендов не получат. То есть после фиксации списка ценность акций для инвесторов временно снижается — примерно на величину выплачиваемых дивидендов.
При выплате дивидендов компания отправляет часть свободных денег со своего баланса на счета акционеров. Из‑за этого у самой компании становится меньше денег, поэтому и цена ее акции снижается.
Обычно размер дивидендного гэпа примерно равен сумме дивидендов на одну акцию. При этом если бизнес компании продолжает развиваться, то через некоторое время после дивидендного гэпа акции компании вновь могут вырасти в цене.
Историю дивидендных выплат можно найти в разделе «Дивиденды» на экране нужной вам акции. Если компания объявила о выплате дивидендов, то в этом же разделе можно будет увидеть дату, до которой нужно купить акцию, чтобы получить дивиденды.
В этом примере инвесторы, купившие акции Роснефти до 10 января 2023 года включительно, получат 20,23 ₽ дивидендов на одну акцию. А инвесторы, купившие акцию 11 января, на ближайшие дивиденды претендовать не смогут. Поэтому 11 января цена акции Роснефти резко упала примерно на сумму ближайших дивидендов
Чтобы понимать, когда именно произойдет дивидендный гэп, нужно знать разницу между несколькими важными датами.
Дата закрытия реестра — это день, когда фиксируется список текущих акционеров компании. Если на эту дату вы есть в списке акционеров, вы получите ближайшую дивидендную выплату.
Дата отсечки — это последний день, чтобы купить акции компании и оказаться в списке ее акционеров. Этот день наступает раньше дня закрытия реестра, потому что торги акциями на бирже проходят в режиме «Т+1» или «Т+2». Это значит, что окончательные расчеты и включение вас в реестр акционеров произойдет только на первый или второй рабочий день после совершения сделки. Посмотреть список всех компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и даты, до которых включительно необходимо купить акции этих компаний, чтобы получить дивиденды, можно в календаре инвестора. Подробнее про то, как пользоваться календарем инвестора
Например, реестр акционеров компании Х закрывается в пятницу, 12 января. Эти акции торгуются в режиме «Т+2», тогда дата отсечки будет за два рабочих дня до этого — в среду, 10 января.
Дата дивидендного гэпа — следующий торговый день после даты отсечки. Инвесторы, купившие акцию в день дивидендного гэпа, уже не смогут получить ближайшие дивиденды.
Дата выплаты дивидендов — обычно начисление денег инвесторам происходит в течение 1–2 месяцев после даты закрытия реестра.
Почему налог удержали и при поступлении дивидендов, и при их выводе с брокерского счета?
Повторного удержания налога за один и тот же доход не произошло. С вас удержали налог не на эти дивиденды, а на другие прибыльные сделки, совершенные ранее в течение этого календарного года. Это требование закона: брокер обязан списывать налог с дохода от инвестиций — если такой доход есть — при любом выводе денег с брокерского счета клиента. Подробнее про то, как уплачиваются налоги с доходов по инвестициям
При этом если в течение одного года вы получили доход, вывели деньги на карту и с вас списали налог, а потом вы понесли убытки на других сделках, то по итогам этого же года брокер вернет вам переплату по налогам, образовавшуюся с учетом понесенных убытков. Такой возврат будет осуществлен не позднее месяца после окончания этого календарного года.
Например, вы купили акции на 5 000 ₽, а продали их за 7 000 ₽, то есть получили прибыль 2 000 ₽. В этом же году вы вывели деньги с брокерского счета — при выводе брокер сразу удержал с вас 13% налога с прибыли, то есть 260 ₽.
Через какое‑то время вы пополнили счет и купили новые акции — на 6 000 ₽. Но продали их за 3 000 ₽, то есть с убытком (в этом случае налога не будет). Тогда общий финансовый результат будет считаться так: 2 000 ₽ − 3 000 ₽ = −1 000 ₽. Получается, что по итогам года вы не должны платить никакого налога, потому что убыточная сделка сократила налогооблагаемую базу. В этом случае брокер вернет вам переплату налога — 260 ₽.
