На этой странице собраны основные вопросы, которые могут возникнуть у начинающего инвестора. Рассказываем, как купить свою первую ценную бумагу, где следить за доходностью портфеля и какими сервисами Т‑Инвестиций можно пользоваться, чтобы облегчить процесс подбора ценных бумаг.
Если вы хотите получить подробную инструкцию, как совершать сделки в приложении Т‑Инвестиций или в личном кабинете на сайте tbank.ru, прочитайте нашу отдельную страницу.
Обычный инвестор не может напрямую совершать сделки с ценными бумагами, поэтому его интересы на бирже представляет брокер. Брокер — это компания, которая является профессиональным участником рынка ценных бумаг и дает своим клиентам — частным инвесторам — доступ к биржевым торгам. При этом все купленные бумаги принадлежат именно инвестору, а не брокеру. Чтобы торговать на бирже, инвестор должен открыть брокерский счет. Какие возможности дает брокерский счет
Т‑Инвестиции — это тоже брокер. Здесь процесс покупки ценных бумаг устроен просто:
Пополните брокерский счет — в приложении Т‑Инвестиций, веб‑приложении для iPhone или в личном кабинете на сайте tbank.ru. С дебетовой карты Т‑Банка — без комиссии, с карт других банков — без комиссии со стороны Т‑Банка. Пополнить счет можно круглосуточно без праздников и выходных. Как пополнить брокерский счет
Выберите понравившиеся ценные бумаги в каталоге. Для этого перейдите на вкладку «Что купить» — в этом разделе собраны все доступные ценные бумаги.
Откройте страницу нужной бумаги и нажмите «Купить». Перед покупкой вы можете изучить информацию о компании и посмотреть на ее финансовые показатели, например годовую прибыль компании, а также количество сделок с ее ценными бумагами и динамику изменения их стоимости. Затем укажите число лотов для покупки. Система автоматически рассчитает сумму, которую придется потратить на покупку бумаг, а также покажет, какую комиссию спишут за эту операцию. Как купить ценные бумаги и валюту через брокерский счет
В коротком видео показали, как выглядит процесс покупки ценных бумаг в приложении Т‑Инвестиций
Как понять, когда пора покупать или продавать ценные бумаги?
К сожалению, здесь нет универсальных правил. Никто не может точно предсказать наилучший момент, когда стоит покупать либо продавать акции или другие виды ценных бумаг. Каждому инвестору приходится решать этот вопрос самостоятельно.
Лучший совет в этом случае — продумать собственную инвестиционную стратегию и принимать решения о покупке или продаже активов, исходя из нее.
Какие стратегии инвестирования бывают
Пассивные инвестиции. При такой стратегии инвестор один раз собирает портфель ценных бумаг самых крупных и надежных компаний или покупает паи биржевых фондов. Затем он может постепенно пополнять счет и увеличивать доли в этих компаниях. Такой портфель потребует минимального погружения в инвестиции, но в долгосрочной перспективе обеспечит пассивным доходом. При этом важно быть готовым не забирать вложенные средства хотя бы несколько лет.
Активные инвестиции. Инвестор постоянно находится в поиске новых перспективных компаний, акции которых могут принести наибольший доход. Для этого инвесторы изучают финансовые отчеты о деятельности разных компаний, оценивают эффективность их бизнеса, перспективы развития отрасли, а также экономическую и политическую ситуацию в стране и мире. Активные инвестиции требуют много времени и хорошей теоретической подготовки. Как сделать фундаментальный анализ акций компании перед покупкой
Спекуляции, или трейдинг. Инвестор регулярно покупает и продает ценные бумаги, чтобы заработать даже на небольшой разнице в цене. Из‑за частоты и количества сделок такой тип инвестиций может быть самым доходным. А еще он требует минимальной заморозки вложенных денег, потому что при таком подходе купить и продать ценные бумаги, а потом вывести деньги с биржи можно в тот же день. Но для трейдинга очень важен опыт в инвестировании и понимание основных принципов биржевой торговли — людей без опыта первое время могут ждать убытки. Подробнее про трейдинг и технический анализ
Например, вы верите в рост «зеленой энергетики» и решаете купить акции компании Х по 50 $ за штуку. Предварительно вы провели анализ отрасли и внимательно изучили бизнес этой компании, после чего поняли: через 5 лет ее акции будут стоить уже 500 $.
Спустя 3 месяца после покупки на рынке началась коррекция и акции компании Х подешевели вдвое — до 25 $. Но вы восприняли это лишь как прекрасную возможность купить перспективные активы «со скидкой».
И хотя у вас нет гарантий, что прогноз на рост «зеленой энергетики» в итоге сбудется полностью или хотя бы частично, зато у вас есть план, который поможет вам избежать эмоциональных и необдуманных действий.
При разработке инвестиционной стратегии важно учесть несколько факторов, о которых мы подробно рассказываем на бесплатном курсе «Как выбрать стратегию инвестирования»: ваш уровень готовности к риску, сумму первоначальных вложений, срок, через который вам потребуется забрать деньги, а также опыт и знания в той области, куда вы хотите инвестировать.
Вот еще несколько способов, которые помогут избавиться от необходимости постоянно искать удобный момент для покупки или продажи ценных бумаг.
Диверсифицировать портфель — то есть не делать ставку только на одну компанию, а собрать набор из разных ценных бумаг. Хорошо, если эти бумаги относятся к разным отраслям экономики и компаниям из разных стран, а также торгуются в разных валютах.
Главный смысл диверсификации — снизить риски: даже если какие‑то бумаги в вашем портфеле подешевеют, с большой вероятностью это компенсируется ростом остальных его составляющих. Подробнее про диверсификацию
Купить готовый портфель — при формировании собственного инвестиционного портфеля можно ориентироваться на уже готовые комплексные стратегии от опытных участников финансового рынка:
Инвестировать в фонды Т‑Капитала — это готовый набор активов, который обычно состоит из акций и облигаций, реже может состоять из депозитов в банках, недвижимости, металлов. Фондами руководят профессиональные управляющие и аналитики, которые сами покупают или продают ценные бумаги в соответствии со стратегией фонда. Подробнее про фонды и преимущества инвестирования через них
Чтобы посмотреть каталог фондов, в приложении Т‑Инвестиций на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → над поисковой строкой вверху экрана кнопка «Фонды».
Подписаться на стратегии автоследования — это специальный сервис, который позволяет подключиться к стратегии опытного инвестора и автоматически повторять его сделки на своем брокерском счете.
Чтобы посмотреть каталог готовых стратегий, в приложении Т‑Инвестиций на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → «Готовые стратегии» в верхней части экрана → бирка «Все стратегии» под поисковой строкой. Подробнее о том, как подписаться на стратегию автоследования
Подключить портфельное инвестирование — это сервис, который собирает сбалансированный портфель и поддерживает его в нужной инвестору форме. Сделки на счете совершаются автоматически: просто определите, в какой валюте хотите инвестировать, сколько денег готовы вложить и какой доход хотите получить, а затем пополните счет. Как устроено портфельное инвестирование и как его подключить
Изучить подборки аналитиков — они вместо вас подробно изучают отчетности компаний, следят за новостями индустрии и на основании этого формируют идеи и прогнозы для инвесторов.
В приложении Т‑Инвестиций идеи от аналитиков можно найти в нескольких местах:
на вкладке «Что купить» — для этого пролистайте страницу, чтобы изучить различные идеи и подборки;
на странице конкретной ценной бумаги: вкладка «Обзор» → поля «Мнения аналитиков» и «Аналитика от Т‑Инвестиций»;
в разделе «Аналитика портфеля»: вкладка «Главная» → «Аналитика» → «Прогнозы».
Что такое бычий и медвежий рынок?
Бычий рынок — это состояние рынка, при котором цены продолжительное время растут. А на медвежьем рынке, наоборот, цены устойчиво падают.
Эти названия пришли из биржевого сленга, где быки — это инвесторы, которые активно покупают активы и за счет этого вызывают рост цен, как бы подбрасывая их рогами. А медведи, наоборот, активно продают, сдерживая рост цен, как бы прижимая их своими тяжелыми лапами к земле.
Пример бычьего рынка — 1949—1 956 годы в США, расцвет «американской мечты» и беби‑бум. Люди покупали дома, автомобили, современную технику и телевизоры, заводили больше детей, потому что были уверены в своем будущем. И в том числе они активно несли свои деньги на биржу. Доверие к фондовому рынку возросло — в результате индекс S&P 500 вырос более чем на 250%.
На графике — пример бычьего рынка. В 1949 году индекс S&P стал мощно расти и к 1956 году вырос на 266%
Пример медвежьего рынка — мировой финансовый кризис 2008—2009 годов, когда экономические системы многих стран мира испытали серьезный шок, а в США обанкротилось сразу несколько крупных банков. В эти годы инвесторы не спешили инвестировать в ценные бумаги, опасаясь еще большей дестабилизации мировой экономики. Подробнее о том, как инвестору действовать на медвежьем рынке
На графике — пример медвежьего рынка. С октября 2 007 по март 2 009 индекс S&P упал на 57,7%. Он смог отыграть это падение лишь к апрелю 2011 года
Как рассчитать доходность портфеля?
Доходность инвестиционного портфеля в Т‑Инвестициях не придется считать самостоятельно: абсолютная (в числах) и относительная (в процентах) доходности ваших вложений отображаются на главном экране приложения Т‑Инвестиций.
При этом информация на главном экране позволяет оценить текущую доходность вашего портфеля и каждой открытой позиции. Ее можно посмотреть в двух вариантах.
За всё время — суммарная доходность позиций в портфеле с учетом изменения курса валюты с момента их покупки или продажи.
За сегодня — суммарная доходность позиций в портфеле относительно цены закрытия прошлого торгового дня.
Если вам нужна полная историческая доходность ваших вложений с учетом закрытых позиций, дивидендов, купонов, пополнений и выводов, она есть в разделе «Аналитика». Как смотреть доходность счета
Если вы торгуете фьючерсами, их текущая стоимость не учитывается в доходности на главном экране приложения Т‑Инвестиций. При этом доходы и убытки по фьючерсам влияют на стоимость портфеля в момент, когда биржа начисляет и списывает вариационную маржу. Что такое фьючерсы
На главном экране указана общая сумма на вашем инвестиционном счете и динамика изменения стоимости портфеля. В разделе «Аналитика» есть больше подробностей: суммы пополнения и вывода средств, выплаты купонов и дивидендов, а также другие параметры
Если вы хотите вести эти расчеты самостоятельно, вам пригодятся несколько простых формул.
Абсолютная доходность за «Всё время»
Она считается так:
Доходность первой позиции + Доходность второй позиции +…
Например, в вашем портфеле есть акции трех компаний: A, B и C, — которые вы купили месяц назад. С момента покупки акции А принесли доход 300 ₽, акции B — доход 700 ₽, а акции C — убыток 200 ₽.
Абсолютная доходность портфеля с момента покупки: 300 + 700 − 200 = 800 ₽.
Если в портфеле есть активы в валюте, на их доходность также влияет то, как изменился курс валюты с момента открытия позиции.
Например, год назад вы купили акцию A за 100 $ и акцию B за 70 $. Курс доллара на момент покупки — 50 ₽. Сейчас акция A по‑прежнему стоит 100 $, а акция B выросла в цене до 80 $. Курс доллара вырос до 70 ₽.
Абсолютная доходность акции A с учетом валютной переоценки:
(100 × 70) − (100 × 50) = 2 000 ₽.
Абсолютная доходность акции B с учетом валютной переоценки:
(80 × 70) − (70 × 50) = 2 100 ₽.
Абсолютная доходность всего портфеля с учетом валютной переоценки:
2 000 + 2 100 = 4 100 ₽.
Абсолютная доходность «За сегодня»
Показывает доход позиций относительно цен закрытия прошлого торгового дня. Дневная доходность всего портфеля считается так:
Дневная доходность позиции 1 + Дневная доходность позиции 2 + Дневная доходность позиции 3 +…
Например, в вашем портфеле есть акции двух компаний: A и В.
Сейчас акции А стоят 250 ₽, а вчера цена акций закрылась на отметке 200 ₽.
Акции В сейчас стоят 400 ₽, вчера их цена закрылась на отметке 320 ₽.
Если в портфеле есть активы в валюте, на их доходность также влияет то, как изменился курс валюты с момента покупки или продажи актива.
Относительная доходность за «Всё время»
Показывает суммарную доходность активов в портфеле с момента их покупки. Доходность называется относительной, потому что рассчитывается в процентах от стоимости вашего портфеля. Она считается так:
Абсолютная доходность портфеля за все время × 100 / Текущая стоимость портфеля
Например, в вашем портфеле есть акции трех компаний: 10 акций A по цене 100 ₽, 20 акций B по цене 150 ₽ и 5 акций C по цене 200 ₽.
С момента покупки акции А выросли в цене до 150 ₽, акции B — до 170 ₽, акции C упали в цене до 120 ₽.
Его можно посмотреть в приложении Т‑Инвестиций: на нижней панели вкладка «Главная» → «Аналитика». Исторический доход считается так:
Стоимость портфеля сейчас − Стоимость портфеля на начало периода − Пополнения + Выводы
Например, сейчас ваш портфель стоит 100 000 ₽. Вы начали инвестировать в начале года, вложив 80 000 ₽. В течение года вы пополнили счет на 10 000 ₽ и вывели с него 20 000 ₽.
Общий доход вложений будет считаться так: 100 000 − 80 000 − 10 000 + 20 000 = 30 000 ₽.
Когда фиксировать прибыль?
Это продолжение вопроса «Когда лучше покупать и продавать акции?» и тут тоже нет универсального ответа. Всё снова будет зависеть от ваших целей и инвестиционной стратегии. Как понять, когда нужно продавать ценные бумаги
Приведем пример — для простоты он будет очень условным. Допустим, у вас есть капитал в размере 1 500 000 ₽ и вы вложили его в бумаги компании Х по цене 1 000 ₽ за акцию. Ваш расчет на то, что через несколько лет эти акции вырастут в цене до 2 000 ₽ — тогда вы удвоите сумму своих вложений и сможете потратить эти деньги, например, на покупку недвижимости.
Скоро ваш прогноз сбылся: акции подорожали до 2 000 ₽ и продолжают расти в цене. В этой ситуации вы могли бы держать их и дальше, надеясь на дополнительный доход. Но вы всё же решаете продать эти акции — потому что четко следуете своей инвестиционной стратегии, у которой есть понятная цель: удвоение вложенного капитала и покупка на него недвижимости.
При этом важно учитывать, что, даже когда вы видите прирост в стоимости своих активов, это еще не значит, что вы получили доход. Пока что это так называемая бумажная прибыль — то есть та, что существует только «на бумаге», точнее на экране вашего смартфона. Чтобы прибыль стала реальной, активы нужно продать — как раз это и называется «зафиксировать прибыль».
То же самое относится и к падению цены на акции: если все графики стали красными, это еще не значит, что вы потеряли деньги. Котировки на бирже меняются постоянно, и вполне вероятно, что со временем они вновь начнут расти. Что такое котировка
Что такое усреднение позиции?
Усреднение позиции — это дополнительная покупка ценных бумаг, которые снизились в цене после того, как вы их купили. С помощью усреднения вы можете снизить среднюю цену покупки и заработать больше, если цена пойдет вверх.
Например, вы купили 10 акций компании X по 50 $ за штуку, а спустя месяц они стали стоить уже по 25 $. Тогда вы решаете усреднить позицию по компании X и покупаете еще 10 акций по текущей цене. Получается, что средние затраты на приобретение одной акции составили: (50 × 10) + (25 × 10) / 20 = 37,5 $.
Если впоследствии цена на бумаги компании X достигнет хотя бы 37,6 $, вы уже получите прибыль. Без усреднения в этой ситуации вы оказались бы в минусе.
Но перед усреднением позиции важно оценить финансовое состояние компании и быть уверенным, что снижение стоимости ее акций временное, — иначе есть риск купить еще больше бумаг, которые так и продолжат свое падение. Как сделать фундаментальный анализ акций компании перед покупкой
Как проходит сделка на внебиржевом рынке?
Частные инвесторы обычно покупают и продают активы на бирже. При этом в некоторых случаях купить активы можно и на внебиржевом рынке. Общий механизм сделок на внебиржевом рынке не сильно отличается от стандартных биржевых сделок.
Например, вы хотите купить облигации бразильской компании, которых нет на российских биржах. В этом случае вы можете заключить внебиржевую сделку с дилером: он купит облигации на бразильской бирже, а затем поставит их вам через внебиржевую сделку.
Обычно внебиржевая операция состоит из нескольких этапов:
Инвестор подает заявку на покупку или продажу внебиржевого актива контрагенту — дилеру, брокеру, инвестиционному фонду или другому юридическому лицу, которое выступает контрагентом по сделке. Обычно заявку на сделку с внебиржевым активом можно подать в любое время суток, для этого не нужно ждать рабочих часов биржи.
Контрагент проверяет условия заявки и одобряет либо отклоняет ее — например, если заявку не получится исполнить по желаемой цене или в нужном объеме.
Если у контрагента есть указанный актив, он сразу поставляет его инвестору. Если актива нет, контрагент сначала покупает его на рынке, а уже потом поставляет его по заявке инвестора.
Расчеты по внебиржевым сделкам могут идти дольше, чем биржевые. Это связано с тем, что их сроки зависят от контрагента. Также до завершения расчетов не получится продать актив или вывести деньги от его продажи.
Что такое терминал Т‑Инвестиций?
Терминал Т‑Инвестиций — это еще один инструмент для совершения торговых операций на бирже, наравне с мобильным приложением и личным кабинетом на сайте tbank.ru. При этом терминал обладает расширенными возможностями по поиску и анализу ценных бумаг, что позволяет инвесторам проще находить интересные активы и быстрее принимать решение об их покупке или продаже. Терминал бесплатный и доступен всем клиентам Т‑Инвестиций по адресу tbank.ru/terminal.
Главное преимущество терминала в том, что с ним вы можете собрать всю самую важную для вас информацию на одном экране и не тратить время на переключение между вкладками и карточками отдельных ценных бумаг. Как настроить терминал
Отображение данных в терминале Т-Инвестиций каждый инвестор легко настроит под себя. На один экран можно вывести максимум информации, необходимой для принятия инвестиционных решений. Или, наоборот, сосредоточиться на отслеживании всего нескольких важных показателей
Вот что можно одновременно вывести на экран терминала Т‑Инвестиций:
Все бумаги из вашего портфеля — с данными по их общей стоимости и доле в портфеле, а также по динамике изменения цены на них. Вся информация обновляется в режиме реального времени, поэтому всегда актуальна.
Бумаги, интересные для покупки — с данными по цене их последней покупки и продажи, количеству сделок и общему объему торгов с участием конкретной ценной бумаги.
График — с инструментами для технического анализа и возможностью выставления, изменения или отмены биржевых заявок прямо на графике, а также с разными типами отображения самого графика: бары, японские свечи, пустые свечи, свечи «хейкен аши», линия, область и базовая линия. Кроме того, для быстрого сравнения сразу нескольких компаний вы можете выводить их показатели на один общий график.
Биржевые заявки — в отличие от мобильного приложения терминал Т‑Инвестиций позволяет редактировать или массово отменять все существующие заявки одним кликом.
Биржевой стакан — показывает, какое количество заявок на покупку или продажу конкретного актива сейчас есть на рынке и по какой цене они выставлены. Это позволяет увидеть глубину рынка, что очень важно, если вы хотите купить или продать большую позицию. Заявки на покупку или продажу актива можно выставить, просто кликнув на строку стакана с нужной ценой.
Скринер — это специальный набор фильтров для поиска и сортировки акций и облигаций, которые доступны в каталоге Т‑Инвестиций. Отбирать ценные бумаги можно по различным параметрам: акции — по финансовым показателям компании, размеру дивидендных выплат, капитализации и другим, облигации — по дате оферты, амортизации, купону и другим. Подробнее про скринер акций
Календарь дивидендов — с его помощью можно посмотреть, когда нужно купить акции, чтобы успеть к выплате дивидендов, когда компании выпустят отчетности, а также когда произойдут другие важные события по ценным бумагам.
Как настроить терминал Т-Инвестиций?
Просто выберите ту информацию, которую вам важно учитывать для совершения операций на бирже, и разместите ее на экране терминала в удобном для вас формате.
Интерфейс терминала Т‑Инвестиций основан на виджетах — то есть отдельных вкладках и окнах. Каждый такой элемент — это самостоятельное рабочее пространство, которое вы можете использовать для торговли, наблюдения за рынками и бумагами из вашего портфеля.
Виджеты можно свободно перемещать по экрану или собирать в группы на отдельных вкладках. Такая система организации рабочего пространства в терминале Т‑Инвестиций позволяет ему быть максимально гибким и отвечать запросам не только начинающих инвесторов, но и уже опытных трейдеров, совершающих десятки операций каждый день. Подробнее про работу с виджетами в терминале Т‑Инвестиций
Терминал полностью бесплатный и доступен клиентам Т‑Инвестиций по адресу tbank.ru/terminal — в любом браузере. Кроме того, терминал можно скачать и установить на компьютер или ноутбук — это удобно, когда нужно быстро открыть терминал, а не искать его среди вкладок. Как скачать терминал Т‑Инвестиций на компьютер
Что такое скринер акций?
Скринер акций — это специальный фильтр, с помощью которого можно отобрать акции по различным параметрам: например, найти компании с большой капитализацией или компании, которые стабильно платят дивиденды.
Скринер бесплатный и доступен всем клиентам Т‑Инвестиций. Найти его можно в приложении Т‑Инвестиций, личном кабинете на сайте tbank.ru, а также в терминале.
Найти скринер в приложении Т-Инвестиций можно в разделе «Что купить». При нажатии на кнопку вы перейдете на экран выбора готовых скринеров, но при желании сможете создать новый, настроив его по собственным параметрам
Для поиска подходящих ценных бумаг можно использовать готовый набор фильтров или создать свой набор фильтров на основе интересующих вас параметров:
Валюта, в которой торгуются акции.
Сектор — принадлежность компаний к конкретной отрасли.
Рынки — принадлежность акций к определенному биржевому индексу или к региону, в котором работает компания. Например, можно применить фильтр «Индекс S&P 500», чтобы выбирать акции только самых крупных компаний из США.
Финансовые показатели — выбор компаний по определенным критериям, например по прибыли, выручке, общему объему долга или капитализации.
Динамика — поиск компаний по динамике выручки и прибыли.
Торговля — фильтр акций на основе их биржевой цены. Например, можно выставить фильтр так, чтобы отображались акции с ценой от 10 до 50 $.
Дивиденды — отбор компаний на основе размера дивидендного дохода или даты выплаты дивидендов.
Общие — отбор на основе аналитических прогнозов или даты выхода отчетности компаний.
