Question 1

Какие есть комиссии в автоследовании? Когда они списываются?

Accepted Answer

После подключения к стратегии на счете начнет действовать тариф «Автоследование» — в нем нет обычных брокерских комиссий за совершение сделок, но есть два других вида комиссий: за следование и за результат. Размер этих комиссий может меняться в зависимости от стратегии и автора. Других комиссий и расходов нет.

Комиссия за следование — это процент от объема портфеля. Он указан за месяц и списывается каждый день независимо от результата сделок.

Минимальный порог комиссии за следование составляет 0,167% в месяц (2% годовых), но не менее одной копейки или цента. Рассчитать комиссию за следование можно по формуле:

Стоимость портфеля на конец торгового дня × Процент комиссии / 30 дней

Например, стоимость портфеля на конец торгового дня составила 100 000 ₽, а комиссия за следование составляет 0,25% в месяц. Тогда ежедневная комиссия будет рассчитываться так: 100 000 × 0,25% / 30 дней = 8,33 ₽ в день.

Если при той же стоимости портфеля автор установил комиссию в размере 0,58% в месяц, расчет будет таким: 100 000 × 0,58% / 30 дней = 19,33 ₽ в день.

Комиссия за следование списывается в любом случае — даже если по итогам сделок получен убыток.
Списание комиссии за следование происходит каждый день после окончания торгового дня: с 02:00 до 04:00 по московскому времени следующего дня.
Если портфель стоит больше нуля, ежедневная комиссия за следование не может быть меньше одной копейки или одного цента. Если на счете с подключенным автоследованием нет денег и активов, комиссия за следование не списывается.

Комиссия за результат — это процент от полученной прибыли, который рассчитывается раз в месяц. Списание комиссии за результат происходит каждое третье число следующего месяца в 02:00 по московскому времени. Кроме того, комиссия за результат списывается при отключении стратегии — даже если прошло меньше месяца.

Комиссия за результат для каждой стратегии устанавливается отдельно. Максимальная комиссия составляет 20%. При этом у некоторых стратегий комиссии за результат нет — например, у стратегии «Т‑Баланс».

Этот тип комиссии рассчитывается по принципу HWM — High Water Mark, или максимальной достигнутой оценки портфеляПринцип HWM означает, что комиссия начисляется только на прирост стоимости активов по сравнению с максимальным достигнутым на данный момент уровнем прибыли, и считается по формуле: (Стоимость портфеля на конец расчетного периода − Пополнения за расчетный период − HWM) × Процент комиссии

Разберем на конкретных примерах, как считается комиссия за результат:

Например, вы вложили в стратегию 100 000 ₽. Через месяц стоимость активов составила 95 000 ₽.

Прибыли нет, комиссия не списывается.

Допустим, комиссия составляет 20%. В этом случае с вас спишут: 20 000 ₽ × 20% = 4 000 ₽.

Например, вы вложили в стратегию 100 000 ₽. Через месяц стоимость активов составила 95 000 ₽.

Прибыли нет, комиссия не списывается.

Допустим, вы вложили в стратегию 100 000 ₽.

В первый месяц стоимость активов увеличилась до 120 000 ₽ — комиссию за результата спишут.

Во второй месяц стоимость портфеля составила 110 000 ₽ — комиссии не будет.

В третий месяц портфель вырос до 130 000 ₽ — комиссию спишут, подробности ниже.

Принцип HWM подразумевает, что в этом случае прибыль составит не 20 000 ₽ как результат за последний месяц, а только 130 000 − 120 000 = 10 000 ₽. Так происходит, потому что до этого момента максимальной стоимостью вашего портфеля были именно 120 000 ₽.

Для простоты примера выше мы взяли ситуацию, в которой инвестор не пополнял счет стратегии. Но если вы пополните счет, это не будет учитываться в прибыли за период, при этом максимально достигнутый баланс будет считаться с учетом пополнений.

Например, предыдущий максимальный баланс счета — 110 000 ₽, но баланс счета стратегии на начало текущего месяца — 100 000 ₽. В течение месяца вы пополнили счет на 20 000 ₽. На конец этого месяца стоимость активов составила 150 000 ₽.

Так как пополнение счета не учитывается в приросте, баланс для расчета комиссии за результат составит: 150 000 − 20 000 = 130 000 ₽. Эта сумма больше, чем предыдущий максимальный баланс (110 000 ₽), поэтому списывается комиссия за результат.

Прирост прибыли составил: 150 000 − 110 000 − 20 000 ₽ = 20 000 ₽. С этой суммы и будет удерживаться комиссия.

Новый максимальный баланс составит 150 000 ₽ — он равен балансу на конец месяца и учитывает пополнение.

Question 2

Какие есть особенности учета активов и налогов при автоследовании?

Accepted Answer

За доход, полученный от операций по стратегии автоследования, нужно платить налог — это касается любого дохода, полученного от сделок на бирже. В большинстве случаев мы сами рассчитаем и спишем налог:

Если автоследование было подключено на брокерский счет, сделаем это либо при первом выводе денег с брокерского счета, либо в начале следующего года. Кратко про налоги для инвесторов
Если автоследование было подключено на ИИС, сделаем это при закрытии ИИС.

Ставка налога зависит от налогового статуса инвестора: резидент или нерезидент.

Резиденты платят налог по ставке 13%, если сумма дохода меньше 5 000 000 ₽ за календарный год, и 15% с суммы дохода больше 5 000 000 ₽С 2021 года весь годовой доход, который превышает сумму 5 000 000 ₽, облагается по ставке 15%. Например, вы заработали 7 000 000 ₽. Тогда с 5 000 000 ₽ вам нужно будет заплатить 13% налога, а с оставшихся 2 000 000 ₽ — уже 15%.

НерезидентыНалоговый нерезидент — это физическое лицо, которое в календарном году провело в стране меньше 183 дней платят налог с дивидендов по российским акциям по ставке 15%, а с остальных инвестиционных доходов — по ставке 30%. Налоги по всем доходам от иностранных источников, в том числе по дивидендам от иностранных акций, нерезиденты не платят.

Учет активов и налогов проводится по методу ФИФО (FIFO, или First In First Out) — то есть при наличии нескольких сделок с одними и теми же ценными бумагами сначала учитываются те из них, что были куплены раньше всего.

Например, сначала вы купили акцию компании Х по цене 30 ₽. Через неделю купили вторую по цене 80 ₽, а через месяц — третью акцию этой же компании, но уже по 100 ₽. Спустя два месяца эти акции стали стоить по 150 ₽ за штуку, и вы решили продать две акции.

Налогооблагаемая база будет считаться так: 300 ₽ (доход от продажи двух акций) − 30 ₽ (цена покупки самой первой акции) − 80 ₽ (цена покупки второй по счету акции) = 190 ₽. К этой сумме будет применена налоговая ставка 13%.

Эти особенности расчетов важно учитывать, если вы подключили автоследование к дополнительному брокерскому счету в Т‑Банке, а на основном счете держите те же акции, что торгуются по стратегии автоследования.

Например, вы купили две акции компании Х по цене 100 ₽ за штуку на основной брокерский счет. Затем вы открыли дополнительный брокерский счет у того же брокера и купили на него еще три акции компании Х по цене 90 ₽. Через некоторое время стоимость этих акций выросла до 150 ₽, и вы решили продать три акции.

По методу ФИФО при расчете налоговой базы сначала будут учитываться две акции с основного брокерского счета, которые вы купили первыми, а затем — акция с дополнительного счета. В итоге расчет налогооблагаемой базы будет выглядеть так: (150 ₽ × 3) − (100 ₽ × 2) − 90 ₽ = 160 ₽.

При продаже бумаг со счета автоследования можно потерять возможность получить вычет за долгосрочное владение. Если на основном брокерском счете вы держите акции долгое время с расчетом получить инвестиционный вычет за долгосрочное владение, то этот вычет может «слететь». Причина в том, что по методу ФИФО при продаже таких же акций на других ваших счетах первыми выбывшими будут считаться те акции, что вы купили раньше всего — независимо от того, на какой именно счет они были куплены. Подробнее про инвестиционный вычет за долгосрочное владение акциями

Комиссии за следование и за результат учитываются как расходы и уменьшают размер налогооблагаемой базыНалогооблагаемая база — это сумма, с которой исчисляют налог. Например, положительный финансовый результат от сделок + сумма полученных дивидендов и купонов + вариационная маржа по фьючерсам и премия по опционам. Чтобы проверить, сколько налога вам уже начислили, скачайте налоговый отчет в приложении Т‑Инвестиций или в личном кабинете на сайте tbank.ru. Как читать налоговый отчет от Т‑Инвестиций

Комиссии и налоги при автоследовании

Какие есть комиссии в автоследовании? Когда они списываются?

Какие есть особенности учета активов и налогов при автоследовании?

Оставьте заявку на брокерский счет в Т-Инвестициях

Другие статьи по этой теме

Вас может заинтересовать