Какие есть комиссии в автоследовании? Когда они списываются?
После подключения к стратегии на счете начнет действовать тариф «Автоследование» — в нем нет обычных брокерских комиссий за совершение сделок, но есть два других вида комиссий: за следование и за результат. Размер этих комиссий может меняться в зависимости от стратегии и автора. Других комиссий и расходов нет.
Комиссия за следование — это процент от объема портфеля. Он указан за месяц и списывается каждый день независимо от результата сделок.
Минимальный порог комиссии за следование составляет 0,167% в месяц (2% годовых), но не менее одной копейки или цента. Рассчитать комиссию за следование можно по формуле:
Стоимость портфеля на конец торгового дня × Процент комиссии / 30 дней
Например, стоимость портфеля на конец торгового дня составила 100 000 ₽, а комиссия за следование составляет 0,25% в месяц. Тогда ежедневная комиссия будет рассчитываться так: 100 000 × 0,25% / 30 дней = 8,33 ₽ в день.
Если при той же стоимости портфеля автор установил комиссию в размере 0,58% в месяц, расчет будет таким: 100 000 × 0,58% / 30 дней = 19,33 ₽ в день.
Особенности списания комиссии за следование
- Комиссия за следование списывается в любом случае — даже если по итогам сделок получен убыток.
- Списание комиссии за следование происходит каждый день после окончания торгового дня: с 02:00 до 04:00 по московскому времени следующего дня.
- Если портфель стоит больше нуля, ежедневная комиссия за следование не может быть меньше одной копейки или одного цента. Если на счете с подключенным автоследованием нет денег и активов, комиссия за следование не списывается.
Комиссия за результат — это процент от полученной прибыли, который рассчитывается раз в месяц. Списание комиссии за результат происходит каждое третье число следующего месяца в 02:00 по московскому времени. Кроме того, комиссия за результат списывается при отключении стратегии — даже если прошло меньше месяца.
Комиссия за результат для каждой стратегии устанавливается отдельно. Максимальная комиссия составляет 20%. При этом у некоторых стратегий комиссии за результат нет — например, у стратегии «Т‑Баланс».
Этот тип комиссии рассчитывается по принципу HWM — High Water Mark, или максимальной достигнутой оценки портфеля, и считается по формуле: (Стоимость портфеля на конец расчетного периода − Пополнения за расчетный период − HWM) × Процент комиссии
Разберем на конкретных примерах, как считается комиссия за результат:
Если по итогам месяца получили прибыль
Например, вы вложили в стратегию 100 000 ₽. Через месяц стоимость активов увеличилась до 120 000 ₽. Прирост составил 20 000 ₽ — с этой суммы и будет удерживаться комиссия за результат.
Допустим, комиссия составляет 20%. В этом случае с вас спишут: 20 000 ₽ × 20% = 4 000 ₽.
Если по итогам месяца получили убыток
Например, вы вложили в стратегию 100 000 ₽. Через месяц стоимость активов составила 95 000 ₽.
Прибыли нет, комиссия не списывается.
Если после убытка снова вышли в плюс
Допустим, вы вложили в стратегию 100 000 ₽.
В первый месяц стоимость активов увеличилась до 120 000 ₽ — комиссию за результата спишут.
Во второй месяц стоимость портфеля составила 110 000 ₽ — комиссии не будет.
В третий месяц портфель вырос до 130 000 ₽ — комиссию спишут, подробности ниже.
Принцип HWM подразумевает, что в этом случае прибыль составит не 20 000 ₽ как результат за последний месяц, а только 130 000 − 120 000 = 10 000 ₽. Так происходит, потому что до этого момента максимальной стоимостью вашего портфеля были именно 120 000 ₽.
Если в течение месяца пополняли счет
Для простоты примера выше мы взяли ситуацию, в которой инвестор не пополнял счет стратегии. Но если вы пополните счет, это не будет учитываться в прибыли за период, при этом максимально достигнутый баланс будет считаться с учетом пополнений.
Например, предыдущий максимальный баланс счета — 110 000 ₽, но баланс счета стратегии на начало текущего месяца — 100 000 ₽. В течение месяца вы пополнили счет на 20 000 ₽. На конец этого месяца стоимость активов составила 150 000 ₽.
Так как пополнение счета не учитывается в приросте, баланс для расчета комиссии за результат составит: 150 000 − 20 000 = 130 000 ₽. Эта сумма больше, чем предыдущий максимальный баланс (110 000 ₽), поэтому списывается комиссия за результат.
Прирост прибыли составил: 150 000 − 110 000 − 20 000 ₽ = 20 000 ₽. С этой суммы и будет удерживаться комиссия.
Новый максимальный баланс составит 150 000 ₽ — он равен балансу на конец месяца и учитывает пополнение.