Расчет банчмарка стратегии, или ее исторической доходности, состоит из двух шагов:
Рассчитать стоимость портфеля стратегии — то есть стоимость всех активов и свободных денег в портфеле стратегии.
Стоимость портфеля стратегии = ((Количество инструмента 1 в портфеле стратегии × Цена инструмента 1 в портфеле стратегии) + (Количество инструмента 2 в портфеле стратегии × цена инструмента 2 в портфеле стратегии) + (…)) + Количество свободных денег в портфеле стратегии.
Рассчитать бенчмарк, используя данные о стоимости портфеля на конкретную дату.
Бенчмарк стратегии = (Стоимость портфеля стратегии на дату расчета − Стоимость портфеля стратегии за конкретный период) / Стоимость портфеля стратегии на дату расчета.
Почему реальная доходность отличается от доходности автора стратегии?
Ваша доходность может отличаться от доходности автора из-за комиссий и точности следования.
Комиссии. С подписчиков стратегии удерживаются комиссии за следование и за результат. А в разделе «Доходность стратегии» отображается доходность до вычета комиссий. Подробнее про комиссии
Точность следования. Цены на бирже могут меняться ежесекундно, поэтому невозможно гарантировать, что подписчик стратегии купит ценную бумагу по той же цене, что и автор. Подробнее про точность следования
Например, по цене 100 ₽ на бирже продается только 20 акций Х. Еще 30 акций Х продается по 100,5 ₽.
Если автор стратегии купит 20 акций Х, то на счете подписчика эта покупка пройдет уже по следующей доступной на бирже цене — по 100,5 ₽.
Вот что влияет на точность следования:
Частота сделок. Чем больше сделок совершает автор, тем чаще подписчики могут столкнуться с изменением цен покупки и продажи.
Объем сделок. Чем меньше биржевой объем торгов у конкретной ценной бумаги, тем больше вероятность, что автор и подписчик стратегии совершат сделку по разным ценам.
Комиссии и точность следования можно найти на экране стратегий в разделах «Торговая статистика» и «Условия подключения». Чтобы выбрать наиболее прибыльную стратегию, сравнивайте их между собой по этим двум параметрам.
Что такое емкость стратегии?
Емкость стратегии — это максимально доступный суммарный размер портфелей клиентов, которые подписаны на конкретную стратегию. Емкость рассчитывается индивидуально для каждой стратегии в зависимости от типа торгуемых финансовых инструментов, частоты сделок и значений проскальзывания. Как рассчитывается точность следования
Если на стратегии достигнута емкость, то есть если на нее подписано максимальное количество инвесторов, подключиться к ней не получится. Если вы уже подписаны на стратегию, которая достигла емкости, вы не сможете пополнить счет, чтобы на нем продолжали совершаться новые сделки по покупке.
Если вы следуете стратегии, на которую подписалось максимум инвесторов, вы увидите такую надпись: «Следует максимум инвесторов». Такая стратегия перестанет отображаться в каталоге для новых подписчиков, а действующие подписчики не смогут пополнять счет такой стратегии
Что такое уровень риска стратегии?
Это допустимый уровень риска, который может нести инвестор в соответствии со своим инвестиционным профилем. Чтобы узнать свой инвестиционный профиль, заполните короткую анкету в приложении Т-Инвестиций. Найти ее можно в разделе «Профиль» на нижней панели → подраздел «Профиль» → строка «Инвестиционный профиль». Подробнее про типы инвестиционных профилей
Например, инвесторам с консервативным профилем доступны стратегии с низким риском. Инвесторы с уверенным профилем могут подключать стратегии с низким и средним риском. А агрессивным инвесторам доступны стратегии с низким, средним и высоким риском.
Если раньше вы не определяли свой инвестиционный профиль, в процессе подбора стратегии мы предложим вам заполнить соответствующую анкету. Это поможет нам понять, какие именно бумаги будут доступны для торговли по выбранной вами стратегии, и определить, в каком соотношении в ваш портфель будут покупаться конкретные инструменты.
Что такое точность следования?
Точность следования, или «проскальзывание», — это величина отклонения между ценой сделок в портфеле стратегии и ценой сделок на счетах ее подписчиков. В ходе биржевых торгов гарантировать одинаковую цену для всех сделок практически невозможно. Это происходит из‑за того, что рыночная цена меняется ежесекундно. В итоге может получиться так, что после совершения сделки автором стратегии цена успеет немного измениться до того, как эта же сделка автоматически исполнится на счетах подписчиков.
Точность следования обновляется раз в сутки на основе данных за предыдущие 30 дней. При расчете учитываются сделки, которые подписчики стратегии совершили в течение часа после сделки по стратегии. Показатель точности следования усредняется с учетом стоимости совершенных сделок. Всё это происходит автоматически, считать самостоятельно инвестору не нужно.
Формула расчета точности следования
(∑a_i × b_i) / (∑b_i) × 100%
Разберем подробнее каждый параметр:
а — проскальзывание торгового сигнала по стратегии.
Рассчитывается по формуле a = ((|P̅-P|) / P), где
P — цена актива в торговом сигнале стратегии;
P̅ — средневзвешенная цена сделок, относящихся к одному торговому сигналу. Рассчитывается по формуле P̅ = (∑Q_i × P_i) / ∑Q, где
Q_i — количество актива в сделке подписчика по сигналу стратегии;
P_i — цена актива в сделке подписчика по сигналу стратегии.
Q — количество актива в сделках всех подписчиков по сигналу стратегии.
Проскальзывание будет равным нулю, если:
при покупке активов подписчиком средневзвешенная цена сделок будет ниже цены в торговом сигнале, то есть когда подписчиком стратегии актив был куплен дешевле, чем в стратегии;
при продаже активов подписчиком средневзвешенная цена сделок будет выше цены в торговом сигнале, то есть когда подписчиком стратегии актив был продан дороже, чем в стратегии.
b — суммарная стоимость сделок по торговому сигналу стратегии.
Рассчитывается по формуле b = ∑Q_i × P_i, где
Q_i — количество активов в сделке подписчика стратегии;
P_i — цена актива в сделке подписчика по стратегии.
Оставьте заявку на брокерский счет в Т-Инвестициях
Понадобится только паспорт
Другие статьи по этой теме
Как работает автоследование в Т-Инвестициях
Как подключить и отключить автоследование в Т-Инвестициях
