Форум об облигации МТС выпуск 002P-01

Мтс в моём портфеле просел уже на 27% 😢 Сейчас есть большой соблазн усредняться, но если ставку полнимут до 18% зачем рисковать, если можно получить 20% почти в безрисково в тех же облигациях Мтс. 🤷‍♂️ Так что буду дальше придерживаться своей позиции и наращивать облигационный портфель. Когда начнётся тенденция на снижение ключа то можно заходить в акции. Кто скажет что уже будет поздно, но лучше поздно чем ловить нож на падающем рынке. 📉📉 $MTSS $RU000A1075E4 $RU000A1083W0 $RU000A1078S8 {$RU000A1051T3} $RU000A105NA6 $RU000A0ZYWY5

📱Новые облигации МТС 2Р6 [флоатер]. Алё, как там с деньгами? Ещё одно размещение от крупняка. Если кто-то ещё не набрал плавающих облиг, то можно присмотреться. $MTSS размещает уже 6-й выпуск биржевых флоатеров серии 002Р. 🌐Эмитент: ПАО "МТС" 📲МТС — один из ведущих телеком-операторов в России и СНГ, предоставляет услуги мобильной связи, передачи данных и доступа в интернет, ТВ-вещания. Услугами связи МТС пользуется 90 млн абонентов в РФ, Беларуси и до недавнего времени - Армении. Компания имеет диверсифицированный бизнес: через МТС Банк $MBNK с 3 млн активных клиентов оказываются финансовые услуги, МТС AI разрабатывает инновационные IT-решения. Также владеет онлайн-кинотеатром KION с 3,5 млн клиентов. Предоставляет услуги в более чем 200 городах по всей РФ, охвачено более 10 млн домохозяйств. Располагает одной из крупнейших в России розничных сетей, в которую входит около 4 500 салонов связи. 📈42% акций МТС принадлежит $AFKS АФК Система. ⭐️Кредитный рейтинг: AAA,ru "стабильный" от НКР - наивысший. 💼На Мосбирже торгуются 18 выпусков облигаций МТС и 3 выпуска облигаций МТС-Банка общим объемом более 200 млрд ₽. Флоатеры МТС 2Р01 и МТС 2Р02 я держу в своем портфеле, они попадали в мои подборки лучших флоатеров в прошлом году. 📊Финансовые результаты за 2023: ✅Выручка за 2023 выросла на 13,5%, до 606 млрд ₽. Темпы роста доходов компании находятся на историческом максимуме на данный момент. ✅Чистая прибыль взлетела почти на 67,5% год к году - до 55,5 млрд ₽. Вроде бы всё супер, но в основном сказался эффект низкой базы 2022 г. А в 2021 году чистая прибыль составила 63,5 млрд ₽, и к этим значениям компания пока не вернулась. ✅Свободный денежный поток увеличился на 20% до 44,8 млрд ₽. Эта цифра не учитывает результаты МТС-банка, который весной вышел на IPO. Инвесторов этот показатель особенно радует: раз есть кэш, значит будут денежки на дивиденды и купоны. 🔻Знаменитый долг МТС за год распух ещё на 15% и достиг 441 млрд ₽. Показатель Чистый долг/OIBDA тоже увеличивается, на конец 2023 он составил 1,9x. Вроде пока не критично, но тенденция всё больше настораживает. Только на проценты по долгам компания тратит около 60 млрд ₽ в год - больше всей прибыли. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 10 млрд ₽ ● Погашение: через 4 года ● Ориентир купона: КС + 160 б.п. ● Кол-во выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA,ru от НКР ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 16 июля, размещение на бирже - 25 июля 2024. 🤔Резюме: третьим будешь? 📱Итак, МТС размещает выпуск флоатеров солидным объемом 10 млрд ₽ на 4 года с квартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅К надежности вопросов нет: крупнейший федеральный телеком-оператор с наивысшим кредитным рейтингом AAA. ✅Флоатеры сейчас актуальны, а надёжные флоатеры с повышенной (относительно ключевой ставки) доходностью - актуальны вдвойне. ✅Хорошие операционные результаты. Выручка, чистая прибыль и свободный денежный поток существенно увеличились год к году. Количество пользователей экосистемы МТС подросло на +11,9% до 15,1 млн человек. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Долги продолжают расти. У компании высокая долговая нагрузка и отрицательные чистые активы. Для того, чтобы долг начал сокращаться, необходимо каким-то образом увеличить доходы, либо сильно урезать кап. затраты/инвестиции/дивиденды. 💼Вывод: выпуск может зайти для надежного долгового портфеля. Спред 160 б.п. к КС смотрится довольно интересно для эмитента с рейтингом ААА - особенно на фоне флоатеров от "Магнита" и "Металлоинвеста" $RU000A108WY1 . Из минусов - квартальный, а не ежемесячный купон, и большие долги. Но в банкротство я не верю, так что подумаю, а не добавить ли мне этот выпуск третьим в мою коллекцию бондов от МТС. 🔔Подписывайтесь!❤️ $RU000A1075E4 $RU000A104SU6 $RU000A1051U1 $RU000A107456 $RU000A101FH6 $RU000A1078S8 $RU000A1083U4 $RU000A1083W0 #sid #облигации #флоатеры #mtss #прояви_себя_в_пульсе

⚡️ Самое интересное за день: внезапный недоотчет МТС Банка, Русагро в списке ЭЗО, новый выпуск облигаций Акции: 🌾Русагро включили в список экономически значимых организаций (ЭЗО) – Это очень хорошо, т.к. открывает возможность для принудительной редомициляции в РФ, по схеме Х5 Retail. Там, правда, процесс еще не завершен и всех подводных камней мы, возможно, еще не знаем – но пока никаких проблем не просматривается. Разве что длинная заморозка, она наверняка будет, и кому это важно – надо учитывать. Сама Русагро третий год продолжает сидеть на Кипре, и очень вяло шевелится в сторону переезда, волшебный толчок ей явно не помешает $AGRO 💰МТС Банк опубликовал финансовые результаты за 5 месяцев 2024 • Процентный доход: 17 млрд. (+17,7%) • Комиссионный доход: 10,9 млрд. (+63,1%) • Прибыль: 6,4 млрд. (+43,1%) • ROE: 19,4% – Это не полноценный аудированный отчет, и почему за 5 месяцев тоже непонятно (если хотят почаще держать в курсе своих результатов – это хорошо, но ощущение такое что кого-то сильно смущают падающие котировки и их решили экстренно поддержать) В целом ничего принципиально нового к отчету за 1кв 2023 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/cdfa5cb9-c996-4f7f-a534-ea1ec9886b41/ тут нет, Банк вполне держит трек, обозначенный на IPO. ROE немного снизился, это объяснимо вливанием айпиошных денег, которые еще не успели отработать в полную силу. LTM прибыль ~14,4 млрд., заработать 16 по итогам 2024 года вполне реально, капитал 100+ с субордами считай неизбежен, без субордов – придется очень сильно поднапрячься По текущей цене торгуется P/B~0,65 и P/E~4,5 – скидка к Сберу по P/B обоснована, и здесь уже явно заложены опасения на замедление розничного кредитования во 2 половине года и общие сомнения в способности банка держать высокий темп роста на более длинной дистанции $MBNK Облигации: 📱МТС готовит новый выпуск: флоатер КС+160, квартальный купон, 4 года, 10 млрд. Сбор 16.07 – Ориентиром их недавний $RU000A1083W0 (КС+130, торгуется чуть ниже номинала) Тянуть видимо будут сюда же. Свежий отчет $MTSS разбирали буквально вчера https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/f90c28a2-3536-4b27-bf9b-9737412b040c/ – плоховато, но не настолько, чтобы по долгам не платить Правда, на обслуживание идет уже сильно больше половины операционной прибыли, новый выпуск обойдется еще в ~1,5 млрд. в год. И если ситуация не подровняется, есть некоторый риск получить -1 ступеньку рейтинга. Это еще не прям скоро, плановый пересмотр будет в конце года, но на общий сантимент тоже влияет. C итоговым спредом ниже 150 выпуск уже вряд ли можно назвать сильно интересным $RU000A1083U4 $RU000A1078S8 $RU000A1075E4 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A1075E4 При таких ставках только такие облигации и имеет смысл покупать, не верю, что цикл повышения ставок закончен, учитывая, что Набиуллина прямым текстом заявляла об еще большем ужесточении КДП.

Купил сегодня Флоутеры на 50 тыс. $RU000A1087J8 Газпром капитал 10 шт $RU000A1075E4 МТС 20 шт $RU000A106K43 РЖД 10 шт $RU000A1068R1 РСХБ 10 шт Купоны по ним буду инвестирвать в длинные ОФЗ 16 летние $SU26238RMFS4. Ждать снижения ставки в этом году думаю точно не стоит. Нащупать дно тоже наврятле получится. По этому после заседания ЦБ буду докупать еще ОФЗ. Усредняю постепенно позицию.

Пока индекс RGBI пробивает дно, я активно закупаюсь облигациями. Такие ставки как сейчас были только в 2015 и 2022. Вот несколько идей: 1)$SU26238RMFS4 - торгуется по 52% от номинала, доходность к погашению15,46%, в перспективе нескольких лет когда ставки снизят, возможен рост к номиналу + всё это время получаем купоны раз в 6 мес. 2)$RU000A105XF4 - Застройщик, доходность к погашению 21,45%, срок до погашения всего 8 мес. Намного выгоднее чем депозит но с рисками 3)$RU000A106FN3 Мясокомбинат, выглядит нормально, доходность к погашению 33,5%, для любителей повышенных % и рисков 4)$RU000A1064X8 Оборонное предприятие, доходность 20,79% 5)$RU000A1089J4 IT сектор, доходность 19,04% 6)$ru000a107ea1 - на мой взгляд хороший флоатер от ЕАБР, сейчас торгуется чуть ниже номинала Далее кратко еще варианты вложений $RU000A107E08 $RU000A1080N5 $RU000A108FG3 $RU000A1075E4 Также не забываем что курс доллара и евро упал до годового минимума - здесь предпочитаю исключительно закупку наличных в обменнике пока курс благоприятный. Пригодится для будущих загран поездок или на черный день😉

ФЛОАТЕРЫ, привязанные к RUONIA 4️⃣ ЧАСТЬ ✅ МТС 002Р-01 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A1075E4 🪙Купон: RUONIA + 1,25% 🗓️Выплат: 4 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 26.10.2027 🚨"Квал": Нет ✅ РЖД 001P-27R 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A106VV3 🪙Купон: RUONIA+ 1,25% 🗓️Выплат: 12 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 09.09.2027 🚨"Квал": Нет ✅ РЖД 001Р-28R 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A106ZL5 🪙Купон: RUONIA + 1,2% 🗓️Выплаты: 12 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 20.09.2030 🚨"Квал": Нет ✅ ДОМ.РФ 002Р-03 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A107GC2 https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107GC2 🪙Купон: RUONIA + 1,15% 🗓️Выплат: 4 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 17.12.2027 🚨"Квал": Нет ✅ ДОМ.РФ 002P-04 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A108FC2 🪙Купон: RUONIA + 1,05% 🗓️Выплат: 4 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 19.05.2028 🚨"Квал": Нет #флоатеры #список_флоатеров #подборка_облигаций #подборка_флоатеров #флоатеры_ставка_руониа #облигации_флоатеры

Подборка лучших надежных облигаций флоатеров 5 часть 🎖️ Условия: ⭐Максимальная надежность, рейтинг только АА - ААА ⭐Количество выплат купонов 4-12 раз в год ⭐Купоны: ставка RUONIA + 1%.....1,8% ⭐Нет погашения или оферты в ближайшие 2 года •$RU000A1068R1 РСХБ выпуск БО-02-002Р RUONIA + 1,5% купон ежемесячно Дата погашения 08.05.2026 (!) •$RU000A107S10 Россельхозбанк БО-03-002Р RUONIA + 1,3% купон ежемесячно •$RU000A1087J8 Газпром капитал 14 RUONIA + 1,3% купон ежемесячно •$RU000A106K43 РЖД БО 001Р-26R RUONIA + 1,3% купон ежемесячно •$RU000A106ZL5 РЖД 001Р-28R RUONIA + 1,2% купон ежемесячно •$RU000A106VV3 РЖД 1Р-27R RUONIA + 1,25% купон ежемесячно •$RU000A107HH9 Газпром Нефть 003Р-09R RUONIA + 1,4% купон 4 раза в год •$RU000A107ET1 Газпром Капитал БО-002-11 RUONIA + 1,3% купон 4 раза в год •$RU000A107T27 Газпром Капитал БО-002Р-12 RUONIA + 1,3% купон 4 раза в год •$RU000A1083U4 МТС 002Р-04 RUONIA + 1,4% купон 4 раза в год •$RU000A1075E4 МТС выпуск 002Р-01 RUONIA + 1,25% купон 4 раза в год •$RU000A1069N8 Норильский никель БО-09 RUONIA +1,3% купон 4 раза в год •$RU000A107TK8 СОПФ ИО выпуск 8 RUONIA + 1,35% купон 4 раза в год Да часть бумаг уже торгуется выше номинала, рекомендую создать папку в избранном или добавить этот пост в закладки, чтобы отслеживать цену на облиги. И конечно же поставить уведомления в каждой бумаге. Я лично стараюсь не брать облиги по цене выше номинала. ❗Почему я решил сделать подборку лучших надежных флоатеров можете прочитать пару постов назад у меня. ‼️P. S. Если знаете еще флоатеры, подходящие под критерии этой подборки, пишите в комментарии, я рассмотрю и добавлю. #флоатеры

Итоги 1-16 мая $RU000A106T85 26,72 $RU000A1066J2 3001,4 $RU000A1075E4 4234 $RU000A1061K1 156,52 $RU000A107PE9 328,8 {$RU000A0ZYFB8} 58,62 $RU000A106UW3 810,72 $RU000A105TS5 11,01 $RU000A107QM0 822 $RU000A1053H4 15,62 $RU000A107UU5 1752,6 {$RU000A103HT3} 5592,63‬ $RU000A107795 65,76 RU000A105UZ8 14,69 RU000A1089A3 431,5 RU000A1077X0 657,5 RU000A108132 709 RU000A107KR2 17,26 RU000A107SH6 473,7 Итого 19 180,05 Цель: ежемесячно 20,000 или 240,000 в год