Форум об облигации Балтийский лизинг БО-П06

Копим на пенсию в 18! Сегодня пришли #купоны: 1)Балтийский лизинг $RU000A106EM8(10.7%,фикс. купон) другие выпуски: $RU000A108P46 $RU000A108777 $RU000A1058M3 2)Пр-Лизинг $RU000A106EP1 (12.5%, фикс. купон) другие выпуски: $RU000A1022E6 $RU000A100Q35 3)Интерлизинг $RU000A108AL4(15.5%, фикс купон) другие выпуски: $RU000A1077X0 $RU000A106SF2 {$RU000A103RY2} Не является ИИР

Всем доброго дня и доброго вечера 🫡 Сегодня пришла еще небольшая часть от продажи замороженных иностранных активов. Поэтому я решил сразу их куда-нибудь реализовать и прикупить пару акций и облигаций. Понимаю, что рано сейчас заходить в акции, но у меня нет целей спикулировать ими. Если упадут (а скорее всего упадут 😆) - ничего страшного, потом докуплю по более приятному ценнику. Мой выбор пал на акции Ростелекома, Роснефти и акцию Северстали. Из облигаций я докупил РСХБ, ЭР-Телеком Холдинг и Балтийский лизинг. $RTKM $ROSN $CHMF $RU000A103N84 $RU000A107BZ4 $RU000A1058M3

Копим на пенсию в 18! Сегодня мне пришли #купоны: 1) Интерлизинг $RU000A108AL4(15.75%, фиксированный купон) Другие выпуски : $RU000A1077X0 $RU000A106SF2 {$RU000A103RY2} 2)Балтийский лизинг $RU000A106EM8(10.7%, фиксированный купон) Другие выпуски: $RU000A108P46 $RU000A108777 $RU000A1058M3 {$RU000A101Z66} Не является ИИР

👵Портфель бабули (июль) Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные инвест.решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью Принципы: · Без оферт, потому что бабуля может пропустить их · Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая · Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало · Высокая ликвидность (легко купить/легко продать) Почему мы меняем состав? Цель подборки – дать интересные идеи для вложений в облигации сейчас. Мы держим выпуски до погашения, т.к. портфель бабули задумывался как пассивный. А для реинвестирования лучше брать новых лидеров ✅Выбрали: • М.Видео $RU000A104ZK2 • Эталон $RU000A103QH9 • Интерлизинг $RU000A106SF2 • Балтийский лизинг $RU000A1058M3 • Брусника $RU000A1048A9 • Пионер $RU000A104735 • ВИС $RU000A107D33 • Каршеринг Руссия $RU000A106A86 • Евротранс $RU000A1061K1 • Синара $RU000A103G00 Портфель диверсифицирован по отраслям (стройка 30%, но ВИС - это пром.стройка и на нее никак не влияет изменение льготных программ) Средневзвешенная доходность 21,7%, средневзвешенный срок 1,9 лет Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило - максимально простой портфель. Полезно? Ставь👍 Т Инвестиции - респект 🫡 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе

Познаем рынок в 18 лет(уже как 2 года). Сегодня мне пришли #купоны: 1) ВсеИнструменты (18.5%, флоатер) $RU000A107GJ7 Другие выпуски : ⛔️ 2) Балтийский лизинг(18.3%, флоатер) $RU000A108777 Другие выпуски : $RU000A106EM8 $RU000A1058M3 {$RU000A101Z66} {$RU000A103M10} $RU000A106144 $RU000A108P46 Не является ИИР

Познаем рынок в 18 лет(уже как два года). Пока на рынке нет интересных идей и новостей, мои акции $LKOH, {$YNDX}, $ROSN, $LEAS, $SVCB продолжают то падать, то расти, вообщем пока ничего интересного. Зато сегодня пришли #купоны: 1) Интерлизинг (15.75%, фиксированный купон) $RU000A108AL4 Другие выпуски : $RU000A1077X0 $RU000A106SF2 {$RU000A103RY2} 2) $RU000A106EM8(10.7%, фиксированный купон) Другие выпуски : $RU000A108777 $RU000A1058M3 {$RU000A101Z66} Лизинг пока добирать не буду, т.к на данный момент и так не маленькая позиция в портфеле. Присмотрюсь к другим отраслям. Не является ИИР

18,5% от лизинговой компании! Свежие облигации: Балтийский лизинг на размещении Лизинга на бирже много от слова полно. А скоро обещают, что больше станет не только облигаций, но и акций. БЛ рассматривает возможность провести IPO, но пока продолжает размещать облигации. 👀 Смотрим новый флоатер от хорошо знакомой инвесторам лизинговой компании. Объём выпуска — 3 млрд. 3 года. Ориентир купона: КС+2,5%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (февраль 2024) и A+ от АКРА (январь 2024). Балтийский лизинг — одна из ведущих компаний лизингового рынка России, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Насчитывает 79 филиалов на территории всех федеральных округов РФ. Родом из СПб. Выпуск: Балтийский лизинг-БО-П11 Объём: 3 млрд Начало размещения: 24 июня (сбор заявок до 19 июня) Срок: 3 года Купонная доходность: КС+2,5% Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: нет Ещё выпуски БЛ: $RU000A108777 $RU000A106EM8 $RU000A1058M3 {$RU000A101Z66} {$RU000A103M10} $RU000A106144 ☕️ Почему Балтийский лизинг? Не проще дождаться IPO акций? Можно и подождать, конечно. Тот же Европлан инвесторы приняли весьма позитивно. Думаю, что и БЛ, который не менее интересен, также примут хорошо. Но пока только бонды. В 2025 году, вероятно, будут и акции. 🌟 Компания сильно улучшила свои показатели в 2023 году, что прекрасно видно по МСФО. Чистая прибыль выросла на 38% до 8,82 млрд. Капитал вырос на 35% до 20,3 млрд. Процентные доходы выросли на 54% до 21,5 млрд. 🌟 Компания существует 34 года и занимает на данный момент 7 место в рейтинге лизинговых компаний. Лизинговый портфель составляет 142 млрд рублей. 65% — это различный автотранспорт, также в портфеле строительное, промышленное, лесное и т. п. оборудование. Чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) растут хорошими темпами. В 2022 году рост на 33%, а в 2023 — на 49%. При этом ROE держится на уровне около 30%. 🌟 Оба агентства отмечают сильные позиции компании, высокую достаточность капитала и отличную рентабельность. Так и должно быть у одного из лидеров рынка. А поскольку это флоатер, при высоком ключе можно получать хорошие купоны, что вместе с высокой надёжностью делает выпуск крайне интересным. Неопределённость по развороту ДКП пока ещё присутствует, лучше фокусироваться на качественных эмитентах. Буду участвовать и наращивать долю флоатеров. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе

🚛Новые облигации: Балтийский Лизинг БО-П11 [флоатер]. Честный разбор Прошло каких-то 2 месяца, и Балтийский лизинг решил закрепить успех своего предыдущего выпуска $RU000A108777 с переменным купоном. 19 июня соберут заявки уже на 11-й выпуск облигаций (он же - второй флоатер с привязкой к КС). Не так давно я "прожарил" новые облиги компаний из той же сферы - ГТЛК $RU000A108NS2 и Росагролизинг $RU000A108447 . Эмитент: ООО "Балтийский лизинг" 🚛Балтийский лизинг - одна из ведущих лизинг-компаний России, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования. Сеть насчитывает 79 филиалов на территории всех федеральных округов, головной офис расположен в Петербурге (привет землякам!). 🏆На начало 2024 г. Балтийский лизинг занимает 7-е место среди всех профильных компаний в РФ по объему нового бизнеса. В октябре 2023 произошла смена собственника компании: владелец "Контрол Лизинга" Михаил Жарницкий купил "Балтийский лизинг" у банка Траст. В настоящий момент в группу принадлежащих собственнику компаний помимо «Балтийского лизинга» входят еще две ЛК. ⭐️Кредитный рейтинг: ruAA- от ЭкспертРА, A+(RU) от АКРА. 💼В обращении сейчас 8 выпусков облигаций компании общим оставшимся объемом 43,1 млрд ₽. Интересно, что в январе 2024 после оферты для выпуска БалтЛизБП5 купон был установлен в размере 0,01% - те держатели, кто прохлопал оферту, остались дожидаться погашения (в 2032 году!!!) с нулевой доходностью. Так что ещё раз: внимательнее с пут-офертами, товарищи! 📊Финансовые результаты за 2023 ✅Процентные доходы по итогам года выросли на 54,9% - до 21,6 млрд ₽. Правда, процентные расходы увеличились даже сильнее - на 73,1%. Чистый финансовый доход за год прибавил 34,3% и составил 8,97 млрд ₽. ✅Чистая прибыль по итогам года увеличилась в 1,4 раза, до солидных 5,33 млрд ₽. Объем активов прибавил 54%. 🔻Долговые обязательства выросли на 57% и превысили 146 млрд ₽. При этом собственный капитал составляет 20,4 млрд. руб. Долговая нагрузка достигла весьма значительных 7х. 👉Доля облигаций в общем объеме долга - около 27%. 👉По сравнению с конкурентами, выделяются высокая долговая нагрузка относительно капитала и меньшая рентабельность. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: от 3 млрд ₽ ● Погашение: через 3 года ● Купон: КС + 250 б.п. ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AA- от ЭкспертРА ● Доступен для неквалов: да 👉Организатор выпуска: инвестбанк «Синара». 👉Сбор книги заявок - 19 июня, размещение на бирже - 24 июня 2024. 🤔Резюме: вполне достойно 🚛Итак, Балтийский лизинг размещает выпуск флоатеров объемом 3 млрд ₽ на 3 года с ежемесячной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Крупный и известный эмитент. Стабильно входит в ТОП-10 лизинговых компаний РФ, присутствует в 79 городах. Высокий кредитный рейтинг AA-. ✅Операционные показатели растут. Доходы, прибыль и размер активов показали существенный прирост год к году. ✅Неплохая доходность. Ориентировочный спред 250 б.п. к ключевой ставке выглядит достаточно интересно. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. Также радует сердце инвестора ежемесячный купон. ⛔️Высокая долговая нагрузка. Компания выглядит чрезмерно закредитованной и менее рентабельной по сравнению с ближайшими конкурентами из той же отрасли. ⛔️Недавняя смена собственника и управленческой команды. Пока не совсем понятно, как изменения в структуре управления повлияют на налаженные бизнес-процессы. 💼Вывод: приличный по параметрам выпуск от известной лизинговой компании. Почти брат-близнец прошлого, но выгодно отличается от него отсутствием амортизации. Если спред к ключевой ставке не уйдет ниже 230 б.п. (такой сейчас у БалтЛизБП10), можно будет присмотреться к покупке. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ {$RU000A101Z66} {$RU000A103M10} $RU000A1058M3 $RU000A106144 $RU000A106EM8 $RU000A106T85 $RU000A1086N2 $RU000A1038M5 #sid #облигации #флоатеры #хочу_в_дайджест