Форум об облигации ЛСР выпуск 6

#nrd Тикеры: $RU000A102T63 Время новости: 26.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Группа ЛСР", 7838360491, RU000A102T63, 4B02-06-55234-E-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1197645 Резюме: ПАО "Группа ЛСР" объявила о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям. Запланированная дата выплаты — 26 ноября 2024 года, с размером выплаты 15.96 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для получения выплат — 25 ноября 2024 года. Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: ПАО "Группа ЛСР" Тикеры: $RU000A102T63 Время новости: 27.08.2024 16:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VzJ0QyMT6kiBNzYVp8ENag-B-B&q= Резюме: ПАО "Группа ЛСР" сообщает о выплате процентов по своим биржевым облигациям за четырнадцатый купонный период, составившей 79,8 миллиона рублей, что соответствует 15,96 рублей на одну облигацию. Выплата была произведена в полном объеме 27 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A102T63 Время новости: 27.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Группа ЛСР", 7838360491, RU000A102T63, 4B02-06-55234-E-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1166941 Резюме: ПАО "Группа ЛСР" объявила о плановой выплате купонного дохода по облигациям серии 001Р-06 в размере 15.96 рублей на одну ценную бумагу, с датой выплаты 27 августа 2024 года. Дата фиксации списка для выплаты - 26 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

#Марафоны, неделя 35, ч 2 Начало здесь https://www.tbank.ru/invest/social/profile/gal_baga/25efbf21-4f02-4c5d-bb83-3930f03f8ff2?utm_source=share ✅Далее корпоративные с гос участием. Например, автодор. Мы его уже анализировали раньше $RU000A106FR4 1 год 10 мес, 19,21% уже, 2 раза в год $RU000A102H91 1 год 4 мес, 19,21, 2 р/год ✅Дальше просто крупные и известные компании, но с хорошим уровнем долга Возможно, Новабев $RU000A102GU5 , хоть это и 3ий эшелон, 1 год, 4 мес, доходность 19,28%, 2р/год за 2023 год компанию оценивают так - Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB+ ✅ ну и крупные, но с большим уровнем долга, например, ЛСР. $RU000A102T63 1 год 9 мес, 19,28%, Хотя конкретно из этих бумаг на нужные нам сроки и параметры, я бы ЛСР посчитала бы даже чуть менее рискованное, чем Новабев, как минимум потому что компания крупнее, но это такой спорный момент, и конечно, не решающий. А судя по доходности, рынок их риск оценивает одинаково😉 Ну и рейтинговые агенства считают в соответствии с отраслью такой уровень долна приемлемым, а сам рейтинг, конечно у ЛСР выше - на уровне ruA. В таком уровне риск повышается возможностью, пусть пока и не слишком реальной, невыплаты по купонам. Реальность/не реальность, конечно, вещь относительная. Кто думал, например, лет 5 назад, что Обувь России объявит дефолт? Мы берем на несколько лет вперед, и тоже понятия не имеем, что будет с экономикой, рынком и конкретной компанией за это время. История показывает, что да все, что угодно. Поэтому не будем от этого отмахиваться😉 ✅Ну и последнее - незнакомые нам облигации в списке, их много, большинство из них вообще не публичные. И поэтому, если кто-то вас заинтересовал, рекомендую ее изучить досконально, и хотя бы перевести в разряд "знакомых" узнав про уровень долга и платежеспособности Например, Асфальтобетонный завод, $RU000A105SX7 1 г, 5 мес 21,05%, 4 раза в год $RU000A1065B1 1 год 8 мес, 22, 28%, Помните, что повышенную доходность дают не зря, но изучить никто не мешает ☀Пишите, кто вас заинтересовал? Выбор сложный, но я возьму па марафон дивидендов Автодор, а на марафоне роста он есть, поэтому можем взять Новабев или ЛСР, что сердцу ближе😀. Я Новабев, у него срок меньше, а вы? Не успела с ростом до закрытия, так что возьму завтра и добавлю состав марафонов после покупки, как обычно😉

#disclosure Компания: ПАО "Группа ЛСР" Тикеры: $RU000A102T63 Время новости: 28.05.2024 16:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VtWv4wQVVEWZTbVH5Kmf-Cg-B-B&q= Резюме: ПАО "Группа ЛСР" выплатило проценты по биржевым облигациям в размере 79 800 000 рублей, что составляет 15,96 рубля на одну ценную бумагу. Обязательства по выплате доходов исполнены в полном объеме. Дата выплаты доходов - 28.05.2024. Сентимент: Положительный.

Совершены сделки с ценными бумагами в составе фонда Тинькофф Bonds RUB $TBRU •HENDERSON выпуск 1 $RU000A103Q08 Продажа 2100 шт. на общую сумму 1.403.951,67₽ •ЛСР выпуск 6 $RU000A102T63 Продажа 12000 шт. на общую сумму 8.755.990,08₽ •Whoosh выпуск 1 $RU000A104WS2 Продажа 1200 шт. на общую сумму 1.213.352,1₽ Хотите диверсифицировать свой портфель, получать "спокойно" доход и минимизировать просадки, то предлагаем присмотреться к стратегии, которая построена на торговле фондами, в том числе и данным - 🚄 &Консервативный подход Подойдет для спокойного инвестирования - тем, кто не любит риски от слова "совсем".

💰Купоны и дивиденды. Отчет за неделю 27.11.2023 - 03.12.2023 💧Что накапало в портфель за прошедшую неделю? Наблюдаю за постепенно набирающим силу денежным ручейком. Скрины также прикрепляю. ДИВЫ: дивов на этой неделе не было 🤷‍♂️ КУПОНЫ: 🛒 {$RU000A1014B9} Окей вып. 3 (244 руб.) Бизнес у ритейлера достаточно крепкий, в одном только Питере 26 больших фирменных магазинов. В гипермаркеты "О'кей" периодически я и сам захаживаю, на кассах по вечерам всегда длинные очереди, которые в декабре только увеличиваются. Так что в долг давать мне им не страшно. Погашение состоится в ровно через год - в конце ноября 2024. Текущая доходность - 14.81%. С такой доходностью докупать этот выпуск не очень интересно, буду просто удерживать в портфеле. 🏗 $RU000A102T63 ЛСР БО 1Р-6 (399 руб.) Про ЛСР много говорить нет смысла - компания на 3-м месте в рейтинге застройщиков России по объему текущего строительства, сразу после ПИКа и Самолёта. Держать, на мой взгляд, можно без опаски. Выпуск погашается ещё не скоро - в феврале 2026 года. Текущая доходность к погашению - 15.26%. В целом, вполне приемлемое соотношение кредитного риска и доходности, так что не исключено, что буду увеличивать позицию. 🚛 $RU000A106SF2 Интерлизинг вып. 6 (370 руб.) Сейчас Интерлизинг входит в банковскую группу Банка Уралсиб, но совсем недавно Уралсиб объявил о планах продать компанию целиком, или передать стратегическому инвестору долю 49-75%. Хорошо или плохо это для Интерлизинга? В этом посте не буду углубляться в детали, но на мой взгляд - почти нейтрально. Сейчас у меня 16 бумаг. Текущая доходность к погашению - солидные 16.87%, а само погашение планируется лишь в августе 2026. Так что пока есть где разгуляться. 👨‍💻 $RU000A106A78 Софтлайн вып. 002Р-01 (494 руб.) Софтлайн - один из лидеров российского IT-рынка с более чем 30-летней историей, к надежности вопросов нет. Рейтинг BBB+ от "ЭкспертРА", купонная доходность 12.4%, текущая доходность к погашению 15,05%. На мой взгляд, вполне сносно. Погашение этих облигаций запланировано на февраль 2026 года, я скорее всего буду увеличивать позицию. Сейчас у меня на ИИС 18 бумаг, в ближайшие недели (если доходность будет выше ключевой ставки) доведу до 25-30. 🇷🇺 $SU26241RMFS8 ОФЗ-ПД 26241 (615 руб.) Минфин, как и обещал, честно зачислил мне полугодовой купон по ОФЗ-ПД 26241. Это длинная облига с погашением только через 9 лет, в ноябре 2032 года. Сейчас у меня 13 бумаг на счете в БКС. Эта ОФЗ входит в мой ТОП государственных ОФЗ с фиксированным купоном, который я составил в преддверии последнего повышения ключевой ставки: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/788995e2-4fb7-4a42-9e82-f647f39f4ae4/ Текущая доходность к погашению, как и у всех ОФЗ, не впечатляет: всего 11.8%. Я ожидаю ещё одного захода индекса RGBI вниз в декабре, и там возможно буду докупать данную облигу - наряду с ОФЗ 26244, про которую я ранее написал отдельный большой разбор 😉 🏘 {$RU000A1022G1} Бизнес-Недвижимость вып. 1 (218 руб.) АО "Бизнес-Недвижимость" совместно с подконтрольными ему организациями - один из крупнейших собственников недвижимости в Москве. Основным акционером компании является ПАО АФК "Система", которую отдельно представлять думаю никому не нужно 😀 📈Доходность этого выпуска самая высокая из всех бумаг, упомянутых в сегодняшнем отчете - 16.93%. Я бы с удовольствием докупил ещё, но погашение уже не за горами - через 8 месяцев, в августе 2024. Плюс амортизация постепенно "съедает" тело облигаций, и нужно будет регулярно думать, куда перекладывать освобождающиеся копейки. Пожалуй, просто додержу этот выпуск до погашения. . 💸Итого за неделю: 2 340 руб. Суммы указаны до вычета налогов. 📌Отчёт за прошлую неделю: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/d0a9860a-870b-4c3e-bdd1-8a7a440d9972/ 🔔 Обязательно подписывайтесь и заходите в профиль, будет интересно 😉 #sid #облигации #вдо #купоны #денежный_ручеек

Всем привет! #НаПенсиюв50 , цель 20.000руб ежемесячно за счёт капитала в пассивном режиме в отчёте только зафиксированная прибыль или убыток С рабочим визитом посетил город Волгоград (несколько фото для Вас) Итог месяца 01.05.23-04.06.23: +25.729,91р Купоны: +13.980,02р Торговля: +11.749,89р Итог 5 недели мая 29.05.23-04.06.23 +6.511,13р Купоны итого: +1.867,99р +366,4р купон АФК Система вып19 $RU000A102SX4 20шт докупил +1шт (купон 18,32р 7,33% 4раза/год) 10,22% к погашению +209,4р купон Балтийский лизинг БО-П04 {$RU000A103M10} 10шт докупил +1шт (купон 20,94р 8,376% 4раза/год ) 11,31% к погашению (+1650р пришло частичное погашение облигации) +603,24р купон Сегежа $RU000A104UA4 22шт докупил +1шт (купон 27,42р 10,97% 4 раза/год) 9,54% к погашению На купонный доход купил 1лот (100 акций) Сегежа +59,85р купон ЛСР вып6 $RU000A102T63 3шт (купон 19,95р 8% 4раза/год) 11,95% к погашению +510,1р купон ОФЗ26241 $SU26241RMFS8 10шт докупил +1шт (купон следующий 47,37р 9,5% 2раза/год) 10,51% к погашению +119р процент на остаток по дебетовой карте Торговля итого: +4.643,14р +346,34р Газпром (необдуманно зашёл в шорт большим объёмом, чудом выпрыгнул с +1500р вся прибыль ушла на покрытие комиссий) +4.296,8р Продал на ИИС и БС по 1029,9р 151шт ЕвроТранс БО-001Р-03 , зафиксировал 2,84% роста тела облигации и накопленный купонный доход (переложил в ещё не выросшую бумагу) цена ушла выше до 1038р лайк подписка коментарий

🏗️ «ЛСР» – обзор годовой отчётности и нового выпуска облигаций. «Группа ЛСР» – российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. Занимает 3-е место по объему текущего строительства (после «ПИКа» и «Самолёта»). На рынке с 1993 года. Кредитный рейтинг: А, разв. (Эксперт РА). 📕 Обзор результатов за 2022 год (МСФО) – Динамика выручки и прибыли 🔺 Выручка: 139,7 млрд ₽ | +7,3%. 🔺 EBITDA: 38,6 млрд ₽ | +7,8%. 🔻 Чистая прибыль: 12,5 млрд ₽ | -23,3%. – Долговые метрики 🟡 Финансовый долг: 215 млрд ₽ | +27%. • Корпоративный: 158 млрд ₽ | +0%. • Проектный: 57 млрд ₽ | +399%. 🟡 Чистый корп. долг: 132,6 млрд ₽ | +29,6%. 🟡 Чистый корп. долг/EBITDA: 3,4x | 2,9x ранее. 📌 В целом, отчётность носит нейтральный хорактер. Выручка и EBITDA выросли, но темпы роста оказались ниже уровня инфляции. Долговая нагрузка примерно осталась на том же уровне. Корпоративный долг не изменился, а показатель «Чистый долг/EBITDA» увеличился за счёт снижения количества денежных средств на балансе с 57 до 25 млрд рублей. При этом с ликвидностью у компании всё в порядке. Помимо кэша на балансе, имеется 133,3 млрд рублей неиспользованных кредитных линий. Кроме того, на счетах эскроу сосредоточено более 76 млрд рублей. Тем не менее, есть 3 фактора, которые оказывают давление на долговую нагрузку и кредитное качество. Первый – это изменение структуры долга в пользу краткосрочных обязательств (с 20% до 47%). Второй – это по-прежнему существенная доля корпоративного долга в объеме общих обязательств, хотя в 2022 уже видны подвижки в сторону проектного финансирования. $RU000A103PX8 $RU000A102T63 _____ Что касается нового выпуска облигаций $RU000A106888, то, на мой взгляд, выпуск представляет интерес с точки зрения среднесрока. Актуальность выпуска можно понять по его сравнению с ближайшими соседями по кредитному качеству и строительным рейтингам – «Сэтл групп» и «Самолёт». Новый выпуск «Сэтла» даёт купон 12,2% годовых на 3 года, в то время как «ЛСР» – 12,75%. Учитывая, что у «Сэтла» финансовые результаты более сильные, то премия в доходности «ЛСР» выглядит справедливой. Другой вопрос, что такой же купон даёт 11-ый выпуск «Самолёта», дела которого идут на порядок лучше, но срок выпуска на 1 год меньше, поэтому в доходности к погашению (оферте) он немного уступает «ЛСР». _____ P. S. Есть ещё один момент по поводу «ЛСР», который слегка настораживает. Дело в том, что за компанию взялся глава Следственного комитета – Бастрыкин. Ведомство на неделе возбудило 2 уголовных дела, касающихся проекта «ЛСР» на Васильевском острове. Кроме того, Бастрыкин добился остановки строительства. Основная претензия – нарушение правил охраны окружающей среды при производстве работ. Причём палки в колёса Следственному комитету вставляет прокуратура, которая уже два раза за месяц закрывала уголовные дела, но Бастрыкин инициировал их вновь и вновь. Чем это всё обернётся – непонятно. По данным СМИ, потенциальные финансовые потери «ЛСР» ещё не считала, но при этом обращает внимание на экологические риски приостановки работ. Рынок долга на эти новости пока что не отреагировал. Также они не смогли помещать и проведению размещения нового выпуска.

Вчера пришло немножко денежек, докупил облигаций. Взял $RU000A102T63 9 шт, $RU000A1020K7 3 шт, {$RU000A1037L9} 3 шт. Ради интереса посмотрел доход за последний месяц и за год. Результат за последний месяц 6400 пришло, если за год, то усреднённый доход 4800 в месяц и большая часть - это купоны. Чем больше начинаю влезать в это дело, тем больше мне нравятся инвестиции 😀 Портфель уже более чем на 53% состоит из облигаций.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Группа ЛСР» (за 3 квартал 2021 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A0JXPM0} с эффективной доходностью 8,21% {$RU000A0ZYBV5} с эффективной доходностью 10,73% {$RU000A100WA8} с эффективной доходностью 10,88% {$RU000A100ZL8} с эффективной доходностью 10,87% $RU000A102T63 с эффективной доходностью 11,06% $RU000A103PX8 с эффективной доходностью 11,36% (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 1,78 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 2,83 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 2,83 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,49 (норма>0.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 3,81 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-0,61) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,21 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,83 (норма>0.8) ✅🔶 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 27 🚥 Инвестиционный риск - умеренный, ближе к среднему —— 📝 Вывод: Предприятие способно выполнять свои краткосрочные текущие обязательства. За 9 месяцев текущего года собственный капитал уменьшился на 17% (-), долгосрочные обязательства увеличились на 11% (-), краткосрочные прибавили 534% (-). Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 62% (-). ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 5,27 млрд. руб. [3,3 млрд. руб.] - Чистая прибыль (убыток): 1,38 млрд. руб. [0,25 млрд. руб.] ——— ▶️ Подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. ❗️Больше, подробнее + сравнительный анализ, ТОП и АнтиТОП облигаций 👉см. в шапkе пpофиля! 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность #лср

Многие хают $TBRU , мол вложились, в фонд поступают купоны от облигаций, значит он должен расти, а он падает. 1. Тело облигации падает сейчас быстрее, чем поступают купоны. На цикле роста ставок так всегда. Поэтому по большому счёту фонд на этом цикле должен вкладываться в ультракороткие облигации до 1 года. Но в этом случае есть риск упустить доходность, когда ставка нормализуется. 2. Комиссия за управление почти 1%. Для облигаций это довольно много, как не крути. Хорошая надежная облигация сама по себе даёт +1+2% к ставке/вкладу/ОФЗ. И эту премию по сути на 50-100% УК забирает себе. 3. Резкий обвал за последние дни во многом связан с продажами паёв. Фонд вынужден продавать облигации, когда снижается количество пайщиков. И продавать по стакану, какой он есть. А в стакане никого нет, вот и получается, что распродажа идёт по ценам ниже рынка. Рассмотрим стаканы облигаций, которые у фонда находятся в топ-3 по долям. $RU000A101RZ3 Казахстан выпуск 11- покупателей в стакане нет. В демпинге цены на 10% висит не больше 200 заявок, а фонду продать нужно уже около 1000 шт. Т.е. при срочной продаже актива цена упадет на 10% и более. $RU000A102T63 ЛСР выпуск 6 - более-менее крупный покупатель стоит на 898-900. Т.е. скинуть нужно ещё около 1%. {$RU000A102GY7} Хэдкантер выпуск 1 - здесь тоже всё печально. Продавать нужно много, а покупателей нет совсем. В демпинге цены на 5% заявок на покупку почти нет, наберётся штук 100, а продать нужно опять же около 600-800 штук. Некому. Казахстан и ХХ собственно поэтому и находятся в топе, потому что у управляющих рука не поднимается продать с дисконтом 5-10%. Но это придётся сделать рано или поздно. Что в итоге? На тонком рынке фонд сам себя разгоняет и сам себя топит.

Пару слов про свою доходность. Я уже давно привык к тому, что цифры кривые. Особенно, если часто заводишь и выводишь денежные средства. Я этим занимаюсь почти ежедневно, в конце дня вывожу кэш на карту, а утром снова на брокерский счет. Статистика профиля за август-сентябрь и данные из аналитики диаметрально противоположные. Я не сильно беспокоюсь на этот счет. У меня нет цели показать красивую цифру, я знаю какие сделки были правильными, а какие нет. Касаемо ближайших размещений пока не участвую, либо буду участвовать чисто символически в ЛСР $RU000A102T63 (ориентир привлекательный на фоне предыдущих выпусков) и Лидер-Инвест (торгую постофертный выпуск, ликвидности в нем мало, но зайти в 2 летку на доходность 9,5 получилось и это, несомненно лучше, чем под 9,5 заходить в 5-летку). Нужно понимать, что на длинные облиги сильное влияние оказыаает общее состояние рынка. Часть средств изымаю в ближ.дни с брокерского счета на покупку недвиги, 1 млн.р. также планирую перекинуть на другой счет, чтобы получить квала на нем, а в январе перевести его на ИИС. С подачи @deleted_user сегодня получил квала на ВТБ. п.с. из двух фото корректной доходности нет ни на одном. По моим подсчетам с начала года доходность находится в районе +10% годовых, основной рублевый минус формируют позиции по валюте (евро), шорт трежерис (около -$1000) и китайцы все вместе взятые (минусуют в среднем 20-30%)

{$RU000A1016Z3} {$RU000A103C46} {$RU000A100WA8} $RU000A102T63 {$RU000A102RX6} {$RU000A103L03} В понедельник облигации с погашением в 2022 г. второго по величине китайского застройщика Evergrande рухнули на шанхайской бирже до 40% от своего номинала (еще в мае облигации торговались в районе номинала), после чего торги были приостановлены. Инвесторы в облигации других китайских девелоперов в целом также стараются избавить свой портфель от долговых бумаг девелоперов. Наши топ-девелоперы и их облигации пока чувствуют себя спокойно. Доходности находятся на достаточно низких уровнях, новые выпуски легко находят своего инвестора. Но... Так было не всегда и главное - так будет не всегда. Еще пару лет назад открыв вкладку в приложении ТИ "облигации рейтинг ⭐⭐⭐" на самом верху списка по доходности находились сплошь облигации ПИКа и Эталона. Когда ждать проблем у девелоперов? Среднестатистический россиянин, имеющий в накоплении относительно приличную сумму денег с целью ее сохранения и преумножения имеет три пути: 1. Банки (вклады) 2.Биржа, 3.Бетон (недвижимость). Первый пункт в 2019 и особенно в 2020 утратил свою популярность. Как только популярность вкладов у населения начнет расти, вторые два пункта, в особенности третий, почувствуют отток средств. Вот тогда и начнутся проблемы девелоперов. Это лично мое мнение, буду рад почитать альтернативные.

$RU000A103C53 ресо лизинг планирует размещение облигаций , как обычно , буду участвовать, купон устраивает , а устраивает меня все более менее адекватное с купоном от 8% На данный момент у меня за год 140 купонных выплат , с ресо лизингом их станет 142 , те каждые 2,57 дня мне будет что то капать на мой счет. По планам уравновесить портфель по долям эмитентов $RU000A102T63 , пока лср занимает 30%, понемногу будем выравнивать , чтобы у всех было одинакого

🏗 Облигации «ЛСР» : конкуренты «Пику» по привлекательности? Большой разбор В прошлый раз мы с вами посмотрели на девелопер-гиганта «Пик» $PIKK и сделали выводы по его облигациям. (Ссылка на разбор: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Doinikov/7c4382f2-a141-4f88-ae48-bc1a31b65449) Давайте рассмотрим прямого конкурента — Группу «ЛСР» $LSRG У обоих эмитентов есть бумаги, которые могут быть интересные консервативным инвесторам. Кого же выбрать? (Предыдущие разборы ищите по тегу #doinikov_обзор) Начнём! ✔️Эмиссии Подробная информация по эмиссиям, датам погашения, купонам и амортизации размещена на рис. 1 Рассмотренные эмиссии: • {$RU000A0JXPM0} • {$RU000A0ZYBV5} • {$RU000A100WA8} • {$RU000A100ZL8} • $RU000A102T63 ✔️Анализ рентабельности 1. Рентабельность чистой прибыли к выручке
• 2018: 11.1%
• 2019: 6.8%
• 2020: 10.2%

Представители отрасли: 
• «Пик» (2020): 22.7%
• ГК “Пионер” (2020): 19.4%
🟡
 2. Рентабельность EBITDA
• 2018: 18.6%
• 2019: 16.8%
• 2020: 20.9%

Представители отрасли:
• «Пик» (2020): 24.0%
🟢
 3. Коэффициент рентабельности капитала (ROE)
• 2018: 20.0%
• 2019: 8.9%
• 2020: 13.7%

Представители отрасли:
• «Пик» (2020): 59.8%
• ГК “Пионер” (2020): 37.0%
🟡
 4. Коэффициент рентабельности активов (ROA)
• 2018: 6.35%
• 2019: 2.9%
• 2020: 4.4%

Представители отрасли:
• «Пик» (2020): 15.4%
• ГК “Пионер” (2020): 13.3%
🟡 💡Вывод по рентабельности: «ЛСР» показывает хорошую рентабельность, однако из сравнения с конкурентами видно, что прибыльность бизнеса заметно не дотягивает до их уровня. Оценка: хорошо _____ ✔️Анализ признаков банкротства 1. Current Ratio (Коэффициент текущей ликвидности)
Норма: >1.5; Критическое значение: <1.2
• 2018: 2.60
• 2019: 2.46
• 2020: 2.77
[«Пик» (2020): 2.54]
🟢
 2. Quick Ratio (Коэффициент быстрой ликвидности)
Норма: >1.0; Критическое значение: <0.67
• 2018: 0.68
• 2019: 0.72
• 2020: 0.83
[«Пик» (2020): 0.76]
🟡
 3. Коэффициент долга (Долг / Капитал)
Норма: <67%; Критическое значение: >200%
• 2018: 102.1%
• 2019: 110.1%
• 2020: 113.9%
[«Пик» (2020): 133.4%]
🟢
 4. Чистый долг / EBITDA 
Норма: <2.5; Критическое значение: >4• 2018: 1.11
• 2019: 1.39
• 2020: 1.24
[«Пик» (2020): 1.60]
🟢
 5. Коэффициент покрытия процентных выплат (EBIT/Проценты к уплате)
Норма: >3; Критическое значение: <1.5
• 2018: 4.0
• 2019: 2.0
• 2020: 2.8
[«Пик» (2020): 5.4]
🟢 6. Коэффициент Альтмана (Altman Z-score)
Банкротство: <1.81
“Серая” зона: 1.81-2.99
Безопасная зона: >2.99
• 2018: 2.01
• 2019: 1.76
• 2020: 1.92
[«Пик» (2020): 2.52]
🟡 💡Вывод по кредитоспособности: • Показатели 1 и 2 (ликвидность) указывают на то, что у компания успешно покрывает краткосрочные обязательства при помощи активов. • Показатели 3 и 4 (долговая нагрузка) говорят об слабой нагрузке. Несмотря на негативную динамику, на данный момент «ЛСР» находится впереди «Пика». • Коэффициент % выплат говорит о том, что у компании есть в 2.8 раза больше денег, чем ей необходимо на обслуживание долга в течение года. • Альтмана разместил «ЛСР» внизу «серой зоны». По этому показателю компания проигрывает «Пику», у которого более комфортное положение. _____ ✔️Кредитный рейтинг (см. рис. 3) • Эксперт РА: ruA (стабильный) • Bloomberg DRSK: IG3 (АА) • Moody's: B1 (B+) • Fitch: B+ • Мой рейтинг: BBB+ _____ 🏆Общий итог: Рейтинги получились очень разные, однако точно можно сказать, что «ЛСР» вызывает меньшее доверие у инвесторов, чем «Пик». При этом доходность облигаций сопоставима с главным конкурентом. Лично для меня это значит, что, учитывая все риски, я бы предпочел инвестировать в эмиссии «Пика»: доходность примерно та же, но риски намного ниже. Наиболее интересной эмиссией с точки зрения доходности у «Пика» на данный момент считаю 7й выпуск {$RU000A0JWP46} _____ 🙏🏼 Если анализ вам понравился, вы можете сказать “спасибо” с помощью лайка ❤️, комментария 💬 или доната 🍩 📧 Не забывайте подписываться, чтобы не пропустить следующие разборы! #россия #облигации #обзор #пульс_оцени #ликвидность #отчетность #анализ #разбор_компании #вдо

Приветствую всех!👋 Это мой первый пост на Пульсе. Давайте знакомиться. Я Лена. Математик по образованию. Учитель по призванию. А ещё жена и мама двоих детей. Недавно я приняла решение накопить деньги на покупку дачи (много откладывать не получится, планирую раз в месяц покупать акции/облигации стабильных российских компаний, чтобы доходность была хоть немного больше чем на вкладе). Для этого открыла ИИС меньше месяца назад, ведь с ним можно ещё и налоговый вычет получить и тоже пустить в оборот. Чисто из интереса, а также в связи с наличием сейчас свободного времени, решила небольшую сумму закинуть на брокерский счёт, поиграться😁 Но пока не особо вникла в тему фьючерсов 🤷‍♀️ Обращаюсь к местным "мастодонтам": 1.Что посоветуете покупать на ИИС? 2. Что почитать/послушать для повышения образованности в сфере трейдинга? А то столько информации в сети, но в основном все перенаправляют на платные курсы, чего мне сейчас не нужно. Заранее благодарю! Всем добра и +200%в портфель💲💲💲 #инвестиции #идеи #обучение #трейдинг #новичок На текущий момент, на ИИС куплены: Акции: $ALRS $AFLT $VTBR {$FIVE} Облигации: $RU000A102T63 Фонды: $GOLD $TRUR

Новинки облигаций из прошлого. Часть2! {$RU000A102SK1} Боржоми выпуск 1 Дата погашения - 20.02.2026 (среднесрочная) Дата оферты - 28.02.2024 Доходность к оферте - 7,8% Периодичность купонов - 182 дня Амортизация - нет $RU000A102SM7 СДЭК-Глобал выпуск 1 Дата погашения - 24.02.2027 (среднесрочная) Дата оферты - нет Доходность к погашению - 9,3% Периодичность купонов - 30 дней Амортизация - нет $RU000A102SV8 АФК Система выпуск 18 Дата погашения - 17.02.2031 (долгосрочная) Дата оферты - 30.11.2023 Доходность к оферте - 7,3% Периодичность купонов - 91 день Амортизация - нет $RU000A102SX4 АФК Система выпуск 19 Дата погашения - 17.02.2031 (долгосрочная) Дата оферты - 27.02.2025 Доходность к оферте - 7,6% Периодичность купонов - 91 день Амортизация - нет {$RU000A102T55} МФК ЦФП выпуск 1 Дата погашения - 15.02.2024 (краткосрочная) Дата оферты - нет Доходность к погашению - 14,1% Периодичность купонов - 30 дней Амортизация - нет $RU000A102T63 ЛСР выпуск 6 Дата погашения - 24.02.2026 (среднесрочная) Дата оферты - нет Доходность к погашению - 8,2% Периодичность купонов - 91 день Амортизация - нет {$RU000A102T97} Аэрофьюэлз выпуск 1 Дата погашения - 28.02.2024 (краткосрочная) Дата оферты - нет Доходность к погашению - 9,3% Периодичность купонов - 91 день Амортизация - нет {$RU000A102TJ1} ТМК 001Р выпуск 3 Дата погашения - 28.02.2025 (среднесрочная) Дата оферты - нет Доходность к погашению - 7,3% Периодичность купонов - 91 день Амортизация - нет {$RU000A102TL7} МФК Займер Дата погашения - 17.02.2024 (краткосрочная) Дата оферты - нет Доходность к погашению - 13,3% Периодичность купонов - 30 дней Амортизация - нет {$RU000A102TT0} Русская Аквакультура выпуск 1 Дата погашения - 06.03.2024 (краткосрочная) Дата оферты - нет Доходность к погашению - 9,7% Периодичность купонов - 182 дня Амортизация - нет $RU000A102VR0 ГТЛК 002P выпуск 1 Дата погашения - 03.03.2036 (долгосрочная) Дата оферты - 19.09.2024 Доходность к оферте - 7,9% Периодичность купонов - 91 день Амортизация - нет {$RU000A102VW0} Элемент Лизинг 001P выпуск 3 Дата погашения - 19.03.2024 (краткосрочная) Дата оферты - нет Доходность к погашению - 8,6% Периодичность купонов - 91 день Амортизация - да #новыетикеры #новыебумаги #новыеинструменты #новыебонды #новыекорпоративныеоблигации

#детский_иис 004 Произошли изменения в портфеле. Добавлены новые бумаги. Как я и говорил в прошлом посте, насували мне системы $RU000A102SV8 Еще подобрал Русакву {$RU000A102TT0} , ЛСР $RU000A102T63 и Ритейл бел $RU000A102TR4 Средняя ставка облигаций в портфеле получилась 8,1. На сдачу добавил в портфель валюты и докупил немного паев. Признаю ошибку с золотом, сильно тащит весь портфель вниз. Усреднять пока не буду, там просто бездна может открыться. По мере наполнения портфеля новыми бумагами вес и влияние этой вещи на переоценку уменьшается. Наблюдаем. На этом все.

В ТИ появилась еще пачка облигаций: {$RU000A102QX8} Лайфстрим выпуск 1 Купон 10% годовых, выплачивается раз в 3 месяца Дата погашения - 06.02.2024 {$RU000A102SC8} ТМК 001Р выпуск 2 Купон 7,15% годовых, выплачивается раз в 3 месяца Дата погашения - 17.02.2024 {$RU000A102SK1} Боржоми выпуск 1 Купон 7,6% годовых, выплачивается раз в 6 месяцев Дата погашения - 20.02.2026 Дата ближайшей оферты - 28.02.2024 $RU000A102SV8 АФК Система выпуск 18 Купон 6,9% годовых, выплачивается раз в 3 месяца Дата погашения - 17.02.2031 Дата ближайшей оферты - 30.11.2023 $RU000A102SX4 АФК Система выпуск 19 Купон 7,35% годовых, выплачивается раз в 3 месяца Дата погашения - 17.02.2031 Дата ближайшей оферты - 27.02.2025 $RU000A102T63 ЛСР выпуск 6 Купон 8% годовых, выплачивается раз в 3 месяца Дата погашения - 24.02.2026 Есть амортизация $RU000A102T97 Аэрофьюэлз выпуск 1 Купон 9,25% годовых, выплачивается раз в 3 месяца Дата погашения - 28.02.2024

😏 Что я делаю, когда падают цены на облигации? ✅ Независимо от тренда я всегда выхожу из переоцененных облигаций в недооцененные Сегодня я вышел из {$RU000A102CD0} в $RU000A102T63 ✅ При падении цен не упускаю возможности зайти в более надежные по хорошей доходности. Бывает так, что доходности почти совпадают, а риски разные. ✅ Использую короткие предофертные надежные облигации, оферта - по сути вторичное размещение, после которого цена может пойти вверх. 2 и 3 пункты - зашел в {$RU000A0JXQ85} ✅ Обращаю внимание на низколиквидные облигации. Да, их тяжело купить много, но бывает. Взял $RU000A0JW5E3 и $Полипласт ✅ Ищу интересные варианты в длинных выпусках с высоким купоном. Зачастую в них цена значительно выше номинала, но любая коррекция или разворот дают ощутимый рост цены. Вот в качестве примера {$XS0191754729} P.S. Ну, а если серьезно, облигаций в моем основном портфеле уже практически нет. Но вот ИИС целиком облигационный. 🎯👍 С начала года мой на 100% облигационный ИИС показывает доходность 12,7% в годовых. В условиях падения рынка я считаю это очень круто. 👉👉👉 И мусора в нем не более 20%