Как бизнесу вложить свободные деньги

Депозит

Что за инструмент. Бизнес открывает отдельный счет, переводит туда свободные деньги, а потом получает проценты от банка. В отличие от счета с неснижаемым остатком, на большинстве депозитов не получится свободно выводить и вносить деньги. Кроме того, счет с неснижаемым остатком работает постоянно, пока его не закрыть, а депозит открывается на определенное время. Процентная ставка, как правило, зависит от суммы на депозите: чем она выше, тем больше доход.

Плюсы:

• Можно получить большую доходность, чем от банковского овернайта.
• Бизнес выбирает удобный срок размещения: от нескольких дней до нескольких лет.
• Гибкий инструмент: можно открыть депозит с частичным или полным выводом денег либо с периодическими выплатами.
• Один из самых простых инструментов: размер ставки известен заранее, а условия понятны.

Минусы:

• Чтобы получить максимальную доходность, нужно не снимать деньги с депозита и не пополнять его.
• При досрочном выводе денег проценты по депозиту не выплачивают.

Какому бизнесу подойдет:

Инструмент популярен у бизнеса, подойдет любому ИП или компании.

Банковский овернайт

Что за инструмент. Овернайт — это краткосрочный депозит на одну ночь: отдельный счет, куда можно переводить свободные деньги и зарабатывать на процентах.

Плюсы:

Позволяет разместить деньги на короткий срок и при этом не выводить их из оборота.

Минусы:

• Обычно ставка ниже, чем по депозиту и биржевому овернайту.
• У многих банков доходность напрямую зависит от суммы вложений.
• Когда срок овернайта заканчивается, но есть возможность и дальше использовать продукт, приходится открывать его заново. В некоторых банках можно подключить автопополнение.
• Ограничения по времени размещения: например, можно перевести деньги на овернайт только до 16:30.

Какому бизнесу подойдет:

Тому, которому деньги могут понадобиться в любой момент.

Биржевой овернайт

Что за инструмент. Биржевой овернайт — инвестиционный инструмент. Бизнес открывает брокерский счет, переводит на него деньги и через банк размещает их на бирже на ночь или на более долгий срок. Потом банк возвращает сумму с процентами. В рублях у всех банках проценты сопоставимы с ключевой ставкой, а в юанях на март 2024 года можно получить от 2 до 6% годовых.

Плюсы:

• Деньги можно разместить на срок от одного дня и сразу же получить проценты.
• Подойдет и для рублей, и для валюты.
• Процент не зависит от суммы размещения, в отличие от большинства банковских продуктов.
• Биржевые инструменты могут ассоциироваться с риском, но овернайт безопасен: сумма размещения обеспечена в полном объеме, а гарант исполнения сделки — Национальный Клиринговый Центр, который входит в группу Мосбиржи.
• Можно получить прибыль выше ключевой ставки, так как она меняется в силу ожиданий участников рынка — крупнейших банков, брокерских и страховых компаний — и соотношения их спроса и предложения. Например, в декабре 2023 года из‑за предпраздничного высокого спроса на валюту ставки по овернайту в юанях выросли до 17% годовых.

Минусы:

Инструмент не слишком распространенный, поэтому не все бухгалтеры разбираются в том, как учитывать сделки.

Какому бизнесу подойдет:

• Компаниям на общей системе налогообложения: нужно платить налог только с дохода по овернайту. А юрлицам на УСН инструмент не подойдет, так как они заплатят налог не с дохода по овернайту, а со всей суммы размещения. Подробнее об этом — в Т‑Помощи.
• Даже с небольшим остатком на счете, который доступен на ночь или в выходные дни. Минимальная сумма биржевого овернайта в большинстве банков — 100 тысяч рублей.
• С рублевой или валютной подушкой безопасности.
• Тем, кто работает с зарубежными партнерами: можно снизить издержки на конвертацию. Например, в пятницу компании нужно расплатиться с контрагентом из Китая в юанях. Заранее, в понедельник, она кладет рубли на брокерский счет и следит за курсом. Если конвертировать рубли в юани невыгодно, она размещает деньги на биржевом овернайте. А когда курс меняется, конвертирует рубли в юани. В итоге за несколько дней удается заработать в рублях и в юанях.

Облигации

Что за инструмент. Облигация — это ценная бумага, которая подтверждает, что одна компания дала в долг другой на определенный срок. В течение этого срока инвестору выплачивают проценты и затем возвращают долг. Доходность облигаций постоянно меняется. На апрель 2024 года можно получить 13⁠—⁠22% годовых в рублях и 5⁠—⁠7% годовых в юанях.

Плюсы:

• На бирже много облигаций с разной доходностью, сроками погашения, размерами и количеством процентных выплат — можно выбрать то, что вам подходит, например облигации с выплатами каждый месяц.
• Облигацию можно продать в любой момент, когда работает биржа. При этом начисленные проценты сохраняются.
• Не обязательно инвестировать большие суммы, многие облигации можно приобрести на сумму от 1 000 ₽ или от 1 000 ¥.
• Если у вас облигации с фиксированными выплатами, они дорожают при снижении ключевой ставки. На этом можно дополнительно заработать: к сентябрю эксперты ожидают небольшого снижения ставки.

Минусы:

• Сложный инструмент: чтобы выгодно вложиться в облигации, бизнесу лучше проконсультироваться с экспертом. Такие специалисты не всегда есть внутри компании, поэтому можно обратиться в Т‑Банке. Оставьте заявку на открытие брокерского счета, и специалисты вас проконсультируют.
• Риск дефолта эмитента. Такое не часто, но случается. Поэтому важно в погоне за высокой доходностью выбирать устойчивые компании, которые смогут расплатиться по своим обязательствам.

Какому бизнесу подойдет:

• Есть свободные деньги, которые не понадобятся в ближайшие месяцы: если купить и сразу продать облигацию, бизнес больше потратится на комиссию за сделку.
• Есть подушка безопасности в рублях или юанях — такая, чтобы не пришлось возвращать деньги в оборот несколько месяцев. Обычно компании ориентируются на 3⁠—⁠12 месяцев.

Инструменты и условия в Т‑Банке

У нас есть депозиты, банковский и биржевой овернайты и облигации. Собрали в таблице основные условия по этим инструментам.

Доходы с депозитов и овернайтов считаются внереализационными и облагаются налогом: ставка зависит от системы налогообложения.

Не обязательно выбирать один из инструментов: можете пользоваться несколькими одновременно.

Пусть свободные деньги приносят доход

Купите облигации, откройте депозит или овернайт

Узнать больше