О компании O'Key Group SA

$EUTR $SGZH По Ситуации на рынке, вчера казалось что на 2600 по индексу мы стопорнулись... но почти сразу опрокинули опять на 2584.. вчерашний дебош в Сегеже это феерично!! летало за час туда сюда по 6-7 процентов, слава богу успел на шпильке закрыть лонговый фьюч... да допка там закрытая.. но пока с Сегежей я завязал... достаточно посмотреть что было во фьючах в сентябре октябре.. выносили по полной.. что касается Транса, то копчённые мучаются что делать давать дивы или уже окончательно всех обстричь.. поскольку по моим графикам вы всё видели, я не жду ничего хорошего , даже если дадут дивы.. то как обычно упадёт 1 к 3 к величине дивов.. пока тут без позиции.. подбираю акции топ 30 индекса... вот как то так..ах да утром в 7 утра сбагрил $WUSH по 166😊 ну и прокатился на $OKEY подбирал его ещё по 23,5-24,2 с пятницы той.. но такой прыти не ожидал закрылся ниже чем был выстрел..😏

У всех окей, только у Окей не окей 👌 Пока рынок не радует новыми размещениями – вспоминаем, как дела у сторожил рынка… Окей $OKEY Мы делали обзор сети Окей по итогам 9 месяцев 2023 года и спустя год, на первый взгляд, ничего принципиально не поменялось: 🔹За 9 месяцев выручка выросла ниже темпов инфляции 🔹По годовым данным 2 года снижения, а вообще, 6 лет в нулях 🔹Даже околонулевые темпы роста удавалось поддерживать только за счет дискаунтеров «Да!», в гиперах жуткое снижение трафика Мы решили переработать наши диаграммы и сделали квартальные срезы👀смотри скриншоты 📊Динамика выручки Тут максимально тухло. Редкие точки роста – IV квартал. LTM (сумма последних 12 месяцев) показывает стагнацию. Учитывая, что средний чек растет – люди стали меньше покупать в Окей и ходят в другие магазины, или пользуются доставкой 📈Показатели рентабельности 🔹С 2022 года заметен переход с ретро-бонусов на прямые скидки. Это позволило увеличить операционную рентабельность, но никак не повлияло на чистую прибыль 🔹Тенденции последних кварталов: повышение цен (рост валовой и операционной рентабельности), но всё это съедается высокими процентами по кредитам. В итоге: прибыль 0 ⚖️Баланс Мы смотрим РСБУ, т.к. такая отчетность выходит чаще, и ООО «Окей» - операционная компания. Так что, репрезентативно. Плюс, мы скептично смотрим на новый стандарт МСФО, где аренду считают долгом. Ее принцип – будущие арендные платежи дисконтируются, и увеличивают долговую нагрузку, снижают прибыль и капитал. Снимая квартиру, мы учитываем ежемесячные расходы на нее, но не считаем долгом будущие 10лет платежей. Это уже напоминает ипотеку, а не аренду ⚡️Риски Нет даже инфляционного роста: абсолютно тухлая динамика продаж, Нулевая чистая прибыль по РСБУ, и регулярные убытки в МСФО за счет аренды Большой долг: денежного потока хватает в лучшем случае на обслуживание 🐾Мнение Окей – затухающий нерастущий бизнес с уставшим менеджментом (ни дискаунтеры, ни доставка не смогли задрайвить показатели). Денежного потока хватает только на обслуживание долга. О развитии (новые магазины, новые проекты, ребрендинг) не может быть речи. Конкуренты – сильны и с деньгами. Грубо говоря, компания-зомби 🧟 При этом, компании хватает денег на обслуживание кредитов и облигаций. Окей не ввязывается в авантюры и не увеличивает долг. Для кредитора такое поведение при растущей ключевой ставке понятно и комфортно. Облигации с доходностью >30% могут быть интересны для диверсифицированного портфеля. $RU000A102BK7 6-летние бонды с доходностью 20% мы бы с удовольствием зашортили, но бонды не шортят 😉 А эти в теории интересные: $RU000A105FM7 $RU000A106AH6 Как вы оцениваете компанию? 🐾 Кот.Финанс #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

НА НЕДЕЛЕ 📆 📌 Всем привет 🤝 С Вами рубрика #на_неделе в которой вы узнаете корпоративные события по нашему рынку 🇷🇺 Четверг 07.11 💻 Группа Позитив проведет ВОСА. Повторное собрание по вопросу допэмиссии $POSI •Также компания опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г. 🌿 ФосАгро опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024 г. $PHOR Опубликованые данные за 06.11 📦 OZON финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024 Г. $OZON •Ozon в III кв. получил скорр. EBITDA в 13 млрд руб. против отрицательного показателя в 3,9 млрд руб. годом ранее - релиз •Ozon в III кв. нарастил GMV на 59%, до 718,3 млрд руб; •Ozon поменял прогноз роста GMV по итогам 2024 г с 70% на 60-70% 🛒 ОКЕЙ операционные результаты за 3 квартал 2024 Г. $OKEY •О`Кей» в III кв. увеличил выручку на 4,4% - до 51 млрд руб 💼 Ренессанс Страхование СД рекомендовал дивиденды в размере 3,6₽ на акцию $RENI 💼 СД ПАО «ЭсЭфАй» СД увеличил рекомендуемые дивиденды за 9 мес до 227,60₽ на акциию $SFIN Буду рад новым подписчикам на канале ✉️ Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #прояви_себя_в_пульсе #новости #отчетность