$ALRS первый свой адекватный (надеюсь🤣) пост начну с разбора этой бумаги Что могу сказать, глядя на разные мультипликаторы и индексы, а также сугубо по моим личным наблюдениям и суждениям (которые могут быть ошибочны), бумага находится в состоянии перепроданности. Лёгкое падение до уровней 67-69 не исключаю, однако ниже этих уровней падение я не вижу (так или иначе, буду усреднять) Теперь затронем фундаментал: низкий спрос на алмазы, санкции, повышения ключевой ставки, временная приостановка распределения алмазов — по мне, так весь этот новостной фон уже отыгран в цене бумаги Важно заметить, что несмотря на выплату в 1 квартале дополнительного НДПИ в размере почти 20 млрд рублей (в общей сумме налог составил около 40 млрд рублей), АЛРОСА всё же выплатила дивиденды. Будет ли этот дополнительный налог взиматься с компании в дальнейшем? Вполне вероятно, и именно эта самая вероятность является риском и может послужить в ближайшем будущем неожиданным триггером к продолжению нисходящего тренда. Несмотря на все вышеперечисленные отрицательные факторы, долгосрочные вложения в данную компанию видятся мне весьма воодушевляющими, почему? 1️⃣ Компания является абсолютным монополистом в России и одним из крупных игроков в мире по добыче и продаже алмазов. Наибольшие запасы алмазов в мире именно у АЛРОСА (около 30%, если не подводит память). 2️⃣ Низкий спрос на алмазы нисколько не значит, что он таким и останется — рынки цикличны, сейчас, в условиях угрозы мирового кризиса повышен спрос на золото, нефть, капиталы просто перетекают из одних активов в другие, более актуальные, вот и всё. 3️⃣ Искусственные алмазы (всякие фиониты, цирконы и прочие) не смогут вытеснить природные драгоценные камни. Людская психология такова, что любое искусственное изделие не ценится так, как оригинал, а воспринимается больше как подделка, в нашем случае как "стекляшка". 4️⃣ Крупнейший проект компании на ближайшее десятилетие — строительство объектов рудника «Мир-Глубокий», запасы которого составляют около 173.5 млн. карат. На данный момент из уже освоенных компанией рудников только рудник «Удачный» имеет большие запасы алмазов, а именно 207.6 млн. карат. Однако к 2032 году это уже не будет так. 📝Резюмируя всё вышесказанное, обращу ваше внимание, что я мог что-то упустить из виду и ошибиться в своих прогнозах. Само собой, ваш взгляд на данную компанию может быть совсем иным — буду рад узнать ваше мнение в комментариях И да, данная публикация не является ИИР )