Всем привет! Предыдущий этап конкурса #академ_практика от @Pulse_Official принес свои плоды, предложенное мною рассуждение было оценено положительно, что меня чрезвычайно обрадовало и подтолкнуло к участию в следующем этапе. Новая задача посвящена страхованию вложений с помощью золота, а именно – с помощью бумажного золота $GLDRUB_TOM. В качестве ремарки отмечу, что этот инструмент довольно интересен и имеет свои преимущества относительно других способов инвестирования в золото, а именно: - отсутствуют гигантские спреды и затраты на хранение по сравнению с физическим золотом; - отсутствует комиссия за управление, которая есть в фондах на золото; - торги по этому контракту не прерывались в отличие от акций и облигаций (вспомним 2022 г). Существуют, конечно, и риски, это все-таки не золотой слиток у вас под подушкой и достать его моментально может и не получится, есть риск ликвидности, необходимость самостоятельно платить налоги и быть внимательным к комиссиям за покупку и продажу. Теперь перейдем непосредственно к решению поставленной задачи. Инвестор купил на бирже золото GLDRUB_TOM по цене 5200 руб/гр. Всего он потратил 2,5 млн руб. при курсе 1$=80 руб. Сколько будет стоить позиция инвестора, если цена тройской унции взлетит до 2300$, а курс доллара – до 85 руб? Определим позицию инвестора на входе. О комиссиях в условиях задачи ничего не сказано, поэтому сведем поставленный вопрос к чисто математическому расчету, без учета возможных комиссий конкретного брокера: • GLDRUB_TOM = 2 500 000 / 5 200 = 480 гр + 4 000 руб. 💰 Итак, позиция по инструменту – 480 гр (2 496 000 руб), ее и будем анализировать без учета остатка денежных средств. На стоимость позиции в рублях влияют два фактора – цена золота в долларах за тройскую унцию и курс доллара к рублю. Рассмотрим влияние каждого фактора в отдельности. 1. Тройская унция золота (31,1034768 гр) выросла до 2300 $ (на входе цена была 2021,73$, то есть золото само по себе выросло); курс доллара не изменился и остается равным 80 руб. Тогда, позиция инвестора в рублях оценивалась бы так: • GLDRUB_TOM = 480 * округл(2)[2 300 * 80 / 31,1034768] = 480 * 5 915, 74 = = 2 839 555 руб. 20 коп. То есть только за счет удорожания золота инвестор увеличил свою позицию на 13,76%. 2. Цена золота не изменилась, вырос только курс доллара. В таком случае позиция инвестора выглядела бы так: • GLDRUB_TOM = 480 * округл(2)[2 021, 73 * 85 / 31,1034768] = 480 * 5 525, 01 = = 2 652 004 руб. 80 коп. Очевидно, что только за счет удешевления рубля к доллару, инвестор увеличил свою позицию на 6,25%. 3. Ну а теперь рассчитаем позицию инвестора при совокупном влиянии обоих факторов, и цены золота, и курса валют. • GLDRUB_TOM = 480 * округл(2)[2 300 * 85 / 31,1034768] = 480 * 6 285, 47 = = 3 017 025 руб. 06 коп. Прирост позиции оценивается в 20,87% P.S. Позиция открытая, комиссия за продажу также не учитывается в расчете, и помним еще об остатке денежных средств 4 000 руб. Итого весь портфель инвестора составит 3 021 025 руб. 06 коп.