MRNA Когда смотришь на такие цифры в своём портфеле, возникает стойкое желание зафиксировать прибыль и переложиться в какой-нибудь более спокойный актив. С другой стороны, все ещё любопытно – а есть ли дальше перспективы? Сможет ли компания прокатиться на поезде хайпа про вакцину до победного? Победное, в данном случае, означает довести создание вакцины до финала, вывести её на рынок и, наконец, заработать на ней большие деньги. Честно, я не берусь угадывать, удастся ли Moderna Inc выйти из гонки вакцин в плюс. Возможно, это всё запудриваете мозгов акционеров. В процессе предыдущих этапов испытаний были очень разные новости. На предыдущем подскоке котировок продавали акции топ-менеджеры компании. Подозрительно. Лично для себя я решил следующее: пусть эти три акции лежат у меня в портфеле, пока не станет ясно, случилась у Модерны вакцина или нет.

СТРАТЕГИЯ СРЕДНЕСРОЧНОГО ПОРТФЕЛЯ aka инвестиционная часть финансовой подушки Я не буду вам подробно рассказывать структуру своей финансовой подушки безопасности (если надо -пишите в комментариях), важно то, что у неё есть инвестиционная часть, которая живёт на брокерском счету. Главная задача этого портфеля - покрывать инфляцию. Я самостоятельно рассчитывал удорожание потребительской корзины за последние 12 лет и получил около 7% годовых. Следовательно, целевая доходность портфеля должна быть 8+% (до налогов). СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ (активы/валюта) Здесь всё очень просто: ⁃ 50% облигаций в рублях ⁃ 50% биржевых фондов (ETF) в долларах/евро КАКИЕ ОБЛИГАЦИИ ⁃ 40% высокой надёжности: ОФЗ, региональные, корпоративные от голубых фишек (3+ эмитентов) ⁃ 40% средней надёжности: корпоративные от менее крупных компаний (5-10 эмитентов) ⁃ 20% низкой надёжности: высокодоходные облигации (10 и больше эмитентов, максимум тысяча рублей на одного, пока не будет 20-25 наименований) Сроки погашения облигаций (или оферты) должны быть в пределах 2-3 лет, чтобы их можно было додержать до погашения, если котировки просядут. КАКИЕ ФОНДЫ ⁃ 5 разных фондов в долларах и евро ⁃ Комиссия не больше 1% в год Портфель пополняется ежемесячно на 25 тысяч рублей (иногда больше). Про текущий состав и доходность портфеля напишу в отдельном посте. Подписывайтесь на меня и на тег: #umfin_СреднесрочныйПортфель

Недавно в публичный доступ вышел новый индексный ETF (биржевой фонд): Тинькофф NASDAQ (тикер: TECH). Это долларовый биржевой фонд, который фокусируется на IT-части из списка NASDAQ-100 и содержит 40 компаний, среди которых есть AAPL, NVDA, INTC, AMD, FB и GOOG / GOOGL Если вы думали о том, как бы вам приобщиться к миру больших компаний сферы информационных технологий - но денег покупать отдельные акции большинства у вас (как и у меня) нет - то этот ETF даёт такой шанс всего лишь за 8 центов. Да-да, именно центов. Это самый доступный вариант "войти в IT" из существующих на бирже. ЧТО НАМ ОБЕЩАЮТ Естественно, создатели фонда демонстрируют нам привлекательный исторический график, который показывает, что: • среднегодовая доходность - 13.1% в долларах • за 13 лет капитал, вложенный в индекс, увеличился в 7.6 раз СТРУКТУРА ФОНДА Фонд следует индексу NASDAQ-100 Technology Sector Total Return Index (NTTR). Этот индекс отслеживает компании из своего списка, относящиеся к технологическому сектору. Сейчас там 40 компаний, это все мировые имена в своей сфере. Этот индекс является просто разновидностью NDXT, с тем отличием, что в расчёте значений учитываются, например, дивиденды. У индекса равновесный подход - т.е., каждая компания занимает равную долю в 2.5%. Однако, на момент разбора, фонд TECH не настолько ровно сбалансирован: максимальная доля была у AMD - 3.41%, а минимальная у INTC - всего 1.88%. Причина такого разброса заключается в том, что ребалансировка индекса происходит раз в три месяца, и предыдущая случилась в третью пятницу июня - а с тех пор котировки бумаг сильно изменились. Следующая корректировка долей в индексе случится после 18-го сентября. АКТИВЫ ФОНДА И КОМИССИИ На данный момент в фонде лежат акции на сумму в 5.9 миллиона долларов США: Может показаться, что это много, но пока что фонд ещё маленький. Для сравнения: • у фонда Альфа Капитал Технологии 100 ($AKNX) стоимость чистых активов сейчас составляет больше 57.7 миллионов долларов • у фонда FinEx Акции компаний IT-сектора США ($FXIT) - почти 124 миллиона долларов А вот в плане комиссий фонд Тинькофф NASDAQ привлекательнее остальных: • суммарная комиссия составляет 0.79% в год (включает расходы на управление, депозитарий и т.д. и т.п.) • в FXITT} за то же самое попросят уже 0.9% в год • а у AKNXX} - целый 1% в год Клиенты Тинькофф.Инвестиций имеют дополнительное преимущество в виде отсутствия брокерских комиссий за покупку/продажу/хранение акций фонда. ВЫВОДЫ Тинькофф NASDAQ ($TECH) - очень интересный новый биржевой фонд, которого сильно не хватало в марте 2020-го. Я думаю, что я буду покупать его в свой среднесрочный портфель (в рамках своей инвестиционной стратегии, конечно же) вместо $AKNX и $FXIT . И в пенсионный портфель тоже (когда-нибудь я напишу и про него). Однако, как и в случае с остальными технологическими ETF, существует опасность существенной коррекции котировок, которую мы, похоже, наблюдаем уже сейчас - потому что сектор уже очень долго и очень активно тащил большую часть рынка вверх. Выглядит так, что рынок решил, что пришло время фиксировать прибыль. Лично я планирую решать эту потенциальную проблему ежемесячными покупками. Но, само собой, не призываю покупать этот фонд, решение принимаете только вы сами и ответственность за решение несёте тоже только вы сами. Если понравился разбор - с вас лайк! А ещё подписывайтесь на меня и делитесь своими мыслями в комментариях!