Оценка компании $RTKM по чек-листу фундаментального анализа: Чистый долг = 443.3 млрд ₽ EBITDA=283.2 млрд ₽ Net Debt / EBITDA =1.57 ROE (за 5 лет) 2019=9.6% 2020=12.9% 2021=15.2% 2022=15.5% 2023=15.5% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=200 2023=222 Текущая капитализация 183,027 млрд ₽ Балансовая стоимость 41,8 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2022=396.7 2023=443.3 EPS 2019=7.84 2020=7.10 2021=8.70 2022=9.45 2023=10.5 Р/BV = 5.68 Р/Е = 6.9 ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% ( 9.6%+12.9%+15.2%+15.5%+15.5%)/5= 13.74% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 67.7/21.5=1.57< 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 100-(1050/7.84)= 33 > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 10% Баллы 1 > 10% Изменение цены за 5 лет:-40% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (62.8/(8.70+9.45+10.5)/3)= 6.57 < 15 отрицательное значение 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 183.027 млрд ₽/41.8млрд ₽ = 4.37 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=200 < 2023=222 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=396.7< 2023=443.3 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 0.5 Р/Е < 5 Баллы 0.25 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >6.9> 5 📍0.25 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 0.5 0 <Р/BV<1 Баллы 0.25 Р/BV >1 5.68 > 0 📍0.25 балла 🚨Итого 4.5 балла 🚨 #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #фундаментал #разборсес