tybol
tybol
6 марта 2024 в 15:37
Вот и причина сильного снижения цен длинных ОФЗ в последние дни: Минфин третью неделю подряд ставит рекорд по доходности ОФЗ Министерство финансов сегодня провело два аукциона по размещению облигаций федерального займа с постоянным купоном. Совокупный спрос составил ₽119 млрд, а общая сумма заимствований — ₽77,3 млрд. Средневзвешенная доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26244 составила 12,92%. Это исторический рекорд по доходности среди гособлигаций с постоянным купоном. Предыдущий максимум был поставлен на прошлой неделе, когда ведомство предложило рынку доходность по ОФЗ-ПД 26243 на уровне 12,73%. А еще неделей ранее рекорд составил 12,55%. Продолжаю добирать лесенкой длинные ОФЗ, ожидаю роста тела на 10-20% в 3-4 квартале(плюс купонная доходность 12% годовых) на фоне снижения инфляции ключевой ставки ЦБ. $SU26244RMFS2 $SU26238RMFS4 $SU26240RMFS0
927,3 
17,83%
627,58 
18,27%
661,98 
19,35%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
5 комментариев
kulman
6 марта 2024 в 16:01
Не иначе рассчитывают выплаты по долгу сжечь инфляцией.
Нравится
1
genera911
6 марта 2024 в 16:21
от куда рост 10-20%? у нас что инфляция побеждена и будут снижать ставку? как бы еще не прибавили после выборов. Хочется верить именно в Ваши слова, надеемся на лучшее
Нравится
tybol
6 марта 2024 в 16:28
@genera911 замедление инфляции уже началось, а ставку снижать начнут, вероятно, в конце 2 квартала
Нравится
AlexAD
6 марта 2024 в 16:38
@genera911 ЦБ заявил о начале дефляции, но хотят закрепить эффект.
Нравится
genera911
6 марта 2024 в 19:39
@AlexAD аж страшно что завтра смогу купить больше чем вчера на туже сумму)) за свою жизнь в России такого не видал пока
Нравится
3
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+61%
10,5K подписчиков
trader.MOEX
+24,1%
11,6K подписчиков
Alexandr_Toria
+1,5%
13,5K подписчиков
Спецвыпуск. Про выборы в США, рынок акций и риторику ЦБ
Обзор
|
Сегодня в 12:33
Спецвыпуск. Про выборы в США, рынок акций и риторику ЦБ
Читать полностью
tybol
20 подписчиков 17 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+7,55%
Еще статьи от автора
13 июня 2024
Напоминаю, что доля физических лиц на российском рынке акций достигла 81% в объеме торгов в 2023 году. Большая часть которых привыкла видеть зелёные цифры в портфеле. А значит сейчас очень хорошая возможность докупать на панических продажах. В бизнесе большинства компаний ничего не изменилось, но рынок их стал оценивать дешевле, то есть пришла пора скидок, а значит отличное время начать покупать хорошие активы по хорошим ценам. Сейчас воздержался бы от покупок акций компаний, которые работают на экспорт и сильно связаны с валютой, так как их издержки вероятно подрастут и пока есть некая неопределённость в этом отношении. Рассматриваю к покупке: SBER, LEAS, AQUA, POSI, WUSH и другие компании. В целом на рынке сейчас достаточно компаний с устойчивым ростом и недорогой оценкой. Не поникаем, ведём себя рационально.
12 июня 2024
Немного экспертного(нет) мнения. Санкции в отношении группы Мосбиржи MOEX не приведут к сильному ослаблению рубля, возможно в краткосрочной перспективе стоит этого ожидать, но в долгосрочной перспективе сильного влияния не окажут, возможно, рубль даже окрепнет, так как спрос на доллар снизится из-за трудностей с его покупкой. Стоит отметить, что в Европе и США валюта торгуется на ВНЕбиржевом рынке, также сейчас будет и у нас, будут созданы механизмы торговли долларом и евро между банками. В краткосрочной перспективе это приведёт к издержкам на создание такой системы и трудностям с конвертацией валютной выручки, что может ослабить рубль, но в дальнейшем все стабилизируется и будет хорошо работать. Сильного влияния на экономику это не окажет, она уже не раз показывала способности быстро адаптироваться. А Мосбиржа потеряет часть своих процентных доходов, и это конечно негатив для компании. Также это отличная возможность купить на панике подешевевшие отличные активы, на которые данные санкции не влияют, например, SBER, POSI, WUSH, MAGN, AQUA .
4 июня 2024
Всем привет! Решил сделать DCF модельку на акции AQUA, справедливая цена акции на сегодняшний день согласно моей модели составила 1263 рублей. В своей модели использовал следующие значения важных для расчёта показателей: •WACC = 23,6% •EV/EBITDA = 6,24 По консервативным оценкам роста компании, справедливая стоимость акции в 2026 году составит 1650 рублей. Таким образом, на данный момент акции компании имеют потенциал роста 49% в этом году и 94% к 2026 году, что делает акции компании недооценёнными и интересными к покупке. Продолжаю увеличивать позицию по данной бумаге.