TATN Продолжаем цикл статей про анализ компании Татнефть и сегодня поговорим про нефть Urals, которую продает компания. Не является ИИ. Что за нефть Urals - это русская высокосернистая нефть (второсортная), которая получается смешиванием очень высокосернистой нефти (добывает Татнефть и не только) и нефти Siberian Light (практически эталонной). Весь этот компот из не очень нефти и "сладенькой" нефти в сумме Urals - ничё так нефть, сносно. Нефть Urals стоит сейчас 74, эталонная нефть Brent - 86 (единицы я не уточнял, важно соотношение), важно понимать что она дешевле, но все равно пользуется спросом, потому что размер дисконта за низкосортность заметно снизился за последние 2 года. По старым прогнозам из-за трубопровода "Дружба", проходящим через Украину, ожидались проблемы с продажей нефти марки Urals, но как видим на текущий момент - проблем нет. В бух отчете за 2023 год видим. Выручка сегмента (развертка, разработка, добыча и реализация собственно сырой нефти) 1 003 30 533 тыс. руб, в прошлом году 899 568 796 тыс. руб. Так же видим что пропал какой-то крупный контрагент, в 22 году купивший 27% этой нефти. Я не знаю кто продолжает покупать нефть (не нашел инфы, если есть, поделитесь плз), но она так же поставляется, трубопровод не стоит, все спокойно. Компания прибавила в выручке за счет чистой продажи, возможно большую роль сыграла девальвация рубля и рост цен на Urals, но по крайней мере нефть течет.

TATN Я глубоко копнул в аналитику компании, посмотрел из чего она состоит, кто в сидит в топ менеджменте, какие основание драйверы роста компании и перспективные рынки. Постепенно буду тут писать свои мысли и результаты раскопок. Сейчас акция падает из-за нестабильности Русских нефтяных компаний, ПИФы продают русские активы и отчёт по промежуточной прибыли первого квартала не совпадает с ожиданиям крупных инвестиционных контор. Почитал отчёт и прибыль ниже из-за инвестиций внутрь компании, что не кажется большой проблемой, а скорее драйвером роста на долгой перспективе. Лично себе я взял в долгую, сколько мог, вместе с Газпром нефтью и Роснефтью, чтобы немного влезть во всю нефтянку. Не является инвестиционной рекомендацией.