Портфели и счета – в чем разница?
Для меня в свое время было полнейшей неожиданностью узнать, что не все мои знакомые, начавшие инвестирование, понимают разницу между портфелем и брокерским счетом.
В общем случае портфель НЕ равен содержимому брокерского счета!
Инвестиционный портфель – это некий набор финансовых инструментов (например, акций и облигаций), которыми владеет или планирует владеть (согласно своей стратегии) инвестор.
И этот набор запросто может быть разбросан по нескольким брокерским счетам (напомню, что ИИС – частный случай брокерского счета с особыми условиями). Причем даже по счетам у нескольких разных брокеров.
Но возможна и обратная ситуация: инвестор может в рамках одного брокерского счета держать несколько независимых портфелей для разных финансовых целей. Например, долларовый и рублевый, спекулятивный и долгосрочный, и т.д..
И вся разница лишь в способе учета своих ценных активов.
На текущий момент ни в приложении Тинькофф Инвестиции, ни в соответствующем разделе веб-сайта нет возможности группировать свои ценные бумаги по «папкам» или как-то иначе. Есть лишь две «вкладки» (обычный брокерский счет и ИИС) с полными списками активов на них, и без возможности использования фильтров или заданной пользователем сортировки. У других популярных брокеров в целом ситуация схожая.
Так что в любом из нестандартных случаев учет портфелей придется вести вручную. Либо по старинке в таблицах (например, в Microsoft Excel или LibreOffice Calc), либо на специализированных веб-сайтах. На самом деле, это полезно делать всегда, но не все инвесторы согласны тратить на это свое время…
Разумеется, как у варианта с разнесением одного портфеля на несколько счетов, так и у варианта с сопровождением нескольких независимых портфелей есть свои достоинства и недостатки, но их обсуждение выходит за рамки данной заметки.
Напоследок должен вас немного запутать: в специализированной литературе под портфелем инвестора на фондовом рынке иногда подразумевают всю совокупность ценных активов пользователя на всех брокерских счетах. В таком случае говорят не о «нескольких портфелях», а об отдельных «сегментах» одного портфеля инвестора. Разница лишь в определениях, сути это не меняет…
Наверняка для большинства пользователей Пульса все описанное выше является очевидным. Но это #заметки_для_новичков и я надеюсь, что кому-то они будут полезны.
#пульс_оцени
14
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
7 комментариев
Ваш комментарий...
Кстати, в Тинькофф Инвестициях в разделе «Портфельная аналитика» уже сейчас можно посмотреть анализ по своим счетам как по отдельности, так и вместе (называется «Весь портфель»). А еще ходят слухи, что в обозримом будущем в Тинькофф появится возможность открыть несколько брокерских счетов на одного пользователя. Надеюсь, что эта информация подтвердится и разработчики приложения все сделают максимально удобным для пользователей.
Нравится
1
@Skupoi_knight Лично я использовал бесплатный сервис Яху Финанс. Но он на английском и у него есть свои особенности. Зато можно легко посмотреть доходность и др. характеристики любого виртуального портфеля на исторических данных. Но в целом я его не советую.
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
tehn
208 подписчиков • 32 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−133,45%
Еще статьи от автора
13 августа 2023
Поскольку канал @FinEx_ETF продолжает отмалчиваться о ситуации с делистингом фондов FinEx с Московской биржи, рекомендую к ознакомлению подробный разбор от пользователя @life_and_invest:
https://www.youtube.com/watch?v=duDH7I1OvX8
Если кратко, то новость очень положительная. Подробности в видео.
FXIT FXUS FXDE FXCN
30 марта 2021
Большой гайд по налогам
Хорошая брошюра с актуальной (на 2021 год) информацией про налоги, которые платит инвестор, от пользователя @life_and_invest :
https://drive.google.com/file/d/1JqXrBvkJpNsBGj4IUjLyqk1pDSXm4NfS/view?usp=drivesdk
Документ объемный, но это полезно знать для общего развития даже если Вы – ленивый инвестор и покупаете только паи БПИФ и ETF.
Оригинальный пост, где можно поблагодарить автора:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/life_and_invest/c64c1ee7-9b1e-403f-99c0-2e7b100c5595
#заметки_для_новичков
9 марта 2021
Тактика ленивого инвестора
Для начала определимся чем тактика отличается от стратегии.
Стратегия обрисовывает нам ситуацию в целом. Например:
* Инвестируем на ИИС сроком на 5 лет, после чего выводим средства.
* Собираем диверсифицированный портфель из фондов, торгующихся в рублях, с основным упором на фонды, состоящие из акций иностранных компаний, торгующихся в долларах ( FXUS, SBSP, FXCN и т.п.). Здесь же прикидываем какая доля будет у каждой позиции.
Пример такого портфеля для ленивого инвестора:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/tehn/a645f13f-beea-4ac4-8946-0ccfa1951091/
Тактика – это конкретный способ реализации стратегии. Например:
* Ежемесячно откладываем 5 тыс с аванса и 10 тыс с зарплаты.
* Дополнительно откладываем 20 тыс в год – небольшая часть ежегодной премии.
* Дополнительно откладываем 10% от внеплановых премий (за успешное закрытие проектов).
* Ежегодно отбираем у налоговой свои деньги, используя налоговый вычет типа А.
* Вносим отобранные у налоговой деньги туда же на ИИС (реинвестируем их).
* На внесенные средства неспешно покупаем выбранные ценные бумаги, используя стакан и лимитные заявки.
* Неспешно ребалансируем портфель. Причем только с помощью докупки ценных бумаг, никаких продаж!
Итак, у Вас есть какая-то тактика и Вы ее придерживаетесь... Что будет в итоге?
Допустим, что Вы:
* открыли ИИС где-то в 2020, но начали инвестировать с января 2021 года;
* придерживаетесь тактики, описанной выше;
* за пять лет не получите ни одной внеплановой премии (обидно, конечно, но тем проще для расчетов).
Предположим, что годы выдадутся не очень успешными для фондового рынка и среднегодовой рост Вашего портфеля будет всего 15% годовых (уже после вычета комиссии за покупку ценных бумаг).
Проведем простые оценки:
* С зарплаты и премии будет внесено: 15*12*5 = 900 тыс.
* С ежегодных премий будет внесено: 20*5 = 100 тыс.
* Только лишь для пунктов выше будет получен налоговый вычет типа А: ((12*15+20)*0.13)*5 = 130 тыс.
* Из-за реинвестирования появляется также «сложный процент»: ((12*15+20)*0.13)*4 + (((12*15+20)*0.13)*0.13)*3 + ((((12*15+20)*0.13)*0.13)*0.13)*2 + (((((12*15+20)*0.13)*0.13)*0.13)*0.13)*1 ≈ 115 тыс.
* Просуммируем внесенные на ИИС средства: 900 + 100 + 115 ≈ 1.115 млн.
* Прикинем рост стоимости портфеля из-за подорожания ценных бумаг: 1.115*0.15*5 ≈ 0.836 млн.
Итого, в январе 2026 года Ваш портфель составит примерно: 1.115 + 0.836 ≈ 1.951 млн.
Разумеется, при закрытии ИИС для вывода средств на банковский счет придется еще заплатить брокеру комиссию за продажу ценных бумаг (лайфхак: перейдите на тариф «Трейдер» перед распродажей активов), а так же 13% НДФЛ от полученного дохода (т.к. использовался налоговый вычет типа А).
Для упрощения расчетов примем комиссию за продажу равной нулю. Завершим упражнения в арифметике:
* Доход: 836 тыс.
* НДФЛ: 836*0.13 ≈ 109 тыс.
* Налоговый вычет за последний год, который не успеете реинвестировать: (12*15+20)*0.13 = 26 тыс.
* Прибыль: 836 - 109 + 26 ≈ 753 тыс. (т.е. прирост около 75.3% от внесенных с зарплаты и премии средств)
* Всего на банковский счет «упадет»: 1.115 + 0.753 ≈ 1.868 млн.
Согласитесь, ожидаемый результат получился не очень впечатляющий, но зато довольно реалистичный. Если же итоговая прибыль окажется больше ожидаемой, то это однозначно будет успехом.
Причем придется приложить минимум усилий на выбор ценных бумаг, а также потратить минимум нервных клеток на переживания из-за временных колебаний оценочной стоимости портфеля...
Кстати, поздравляю, Вы станете рублевым миллионером! 🙂
Ну что, хотите быть ленивым инвестором или готовы к более активным действиям?
#инвестиции_для_ленивых
#пульс_оцени