strAAnnik
strAAnnik
14 июля 2020 в 19:44
$XS0088543193 Если я правильно понимаю, то НДФЛ с 2021 года практически убивает доходность бумаги из-за большого купона. Ведь будет уходить 12.75% * 0.13 = 1.6575% от номинала в год, что очень существенно.
1 730 $
35,78%
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13 комментариев
strAAnnik
14 июля 2020 в 21:52
Рассматриваем ситуацию с покупкой до погашения: 1) расходы на покупку: $1729.6 + $7.79 (НКД) = $1737.39 2) доходы: $63.75 + 15*$55.46 + $1000 = $1895.65 Итого получаем +$158.26 или +9.1% за 8 лет Расчеты приблизительные, без комиссий и реинвестирования, но показательны, так как доходность из-за налога будет далека от той, которая в описании бумаги
Нравится
7
polis3
15 июля 2020 в 9:45
Согласен. Либо брокер ошибается, либо мы чего-то не понимаем
Нравится
1
polis3
15 июля 2020 в 14:24
Сам отвечаю: брокер всегда показывает доходность без учета налогообложения, потому что у всех оно разное. Т о для физиков раньше его не было, а с 2021 года съест половину доходности из-за большого купона
Нравится
strAAnnik
15 июля 2020 в 14:31
Вот-вот, получается, что данные брокера/биржи по доходности неактуальны. Надо бы им завести поле для доходностей с учетом НДФЛ, иначе многие будут покупать бумагу в ожидании 2.5% в год в долларах (что я тоже думал сделать для части сбережений), а получат около 9% за 8 лет - разница огромная
Нравится
DimInvest
16 июля 2020 в 12:36
Вроде как можно будет сальдировать налог с убытком по телу. Но это не точно :-)
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+40,8%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
65,6%
530 подписчиков
VASILEV.INVEST
24,2%
7K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
strAAnnik
4 подписчика 10 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
9,89%
Еще статьи от автора
8 декабря 2020
А что так дешево? Именно этой фразой можно охарактеризовать MRKP: - P/E = 3.72, да и по другим показателям компания недооценена; - высокая дивидендная доходность (даже в непростом 2020 году их прогнозное значение достигает 0.02 - 0.03 рубля, или 8.3 - 12%); - энергетический сектор относится к защитным и устойчив к кризисам; - справедливая цена аналитиков выше текущей (например, Финам 0.256 руб / РДВ 0.5 руб). Но не обошлось и без ложки дёгтя: - отрасль сильно зависит от гос регулирования; - слухи о консолидации Россетей, при которой стоимость дочек может быть занижена; - быстро растущая дебиторская задолженность, с 12.5 млрд руб на конец 2017 года до 28.4 млрд рублей (для сравнения, капитализация компании составляет 27.18 млрд рублей) к концу 3 квартала 2020 года. В этом МРСК ЦП чем-то напоминает Башнефть ( BANE, BANEP), но есть принципиальное отличие. Если весь свободный денежный поток Башнефти забирает Роснефть, то качество дебиторки МРСК ЦП вызывает много вопросов. Основным должником является "ТНС Энерго", объем просроченной задолженности которой перед МРСК ЦП превысил 17 млрд рублей в Нижегородской области, 4 млрд рублей - в Тульской. В конце октября стало известно о возбуждении уголовного дела о хищении более 5.5 млрд рублей в "ТНС Энерго", которые компания должна была выплатить МРСК ЦП. Таким образом, несмотря на недооцененность МРСК ЦП по многим параметрам, стоит учитывать риски неуплаты части дебиторской задолженности, что может негативно сказаться на финансовых показателях компании.
30 июля 2020
NMTP Компания, по которой сложились слишком высокие ожидания из-за хороших дивидендов в этом году. Большая часть прибыли (всего 59 млрд руб за 2019 год) была получена от продажи зернового терминала за 35.8 млрд руб. Ожидать сохранения прибыли на уровне 2019 года не стоит, как и дивидендов. При этом я планирую потихоньку покупать бумагу в портфель, так как: 1) это прибыльный бизнес; 2) развитие портов является приоритетом для России; 3) НМТП старательно снижает долговую нагрузку, которая была очень высокой, что положительно скажется на денежных потоках в дальнейшем. Но это скорее долгосрочная инвестиция, вообще не удивлюсь, если гэп закроется не скоро, а акция пойдет вниз в ближайшее время - 2020 год пока выдается тяжелый.
27 июля 2020
SU24020RMFS8 Купон по данной бумаге определяется каждые 3 месяца как среднее значение ставки RUONIA за этот период. Данные по ставке приведены на сайте ЦБ: https://cbr.ru/hd_base/ruonia/ Эту бумагу рассматриваю как квази-кэш, так как на денежный остаток проценты не начисляются. Из-за плавающего купона она всегда торгуется близко к номиналу, доходность получаете близкую к ставке ЦБ. Брать бумагу до погашения стоит, если ожидаете рост ставок в ближайший год-два.