Всем привет!👋 💪Сегодня разберём компанию Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) $MAGN 📌Магнитогорский металлургический комбинат - российский металлургическим комбинат в городе Магнитогорск Челябинской области. Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России. 📎Результаты за 1 квартал 2024г: Выручка - 192 949 млн рублей +25,5% г/г, EBITDA 42 147 млн руб +27,8 млн руб г/г, прибыль 23 746 млн руб +20,5 г/г, Капитальные вложения 21 814 млн руб +15,5% г/г. Чисты долг составил отрицательную величину -95 887 млн руб, коэффициент чистый долг/EBITDA находится на уровне -047x. 📍Продолжается реализация стратегии развития: ⁃ строительство коксовой батареи №12; ⁃ строительство нового кислородного блока; ⁃ строительство комплексов по производству кованых и литых валков, а также продукции тяжелого машиностроения на базе существующих активов; ⁃ началом модернизации кислородно-конвертерного производства с установкой комбинированной системы вдувания кислорода; 📎Выручка: - в 2020 - 460,2 млн руб - в 2021 - 873,2 млн руб - в 2022 - 699,8 млн руб - в 2023 - 763,39 млн руб - 2024 1 квартал - 192 949 млн руб 📎Чистая прибыль: в 2020 - 43,7 млн руб - в 2021 - 229,3 млн руб - в 2022 - 70 368 млн руб - в 2023 - 118 360 млн руб - 2024 1 квартал - 23 746 млн руб 📌Дивидендная политика: Совет директоров при выработке рекомендаций по размеру дивидендов руководствуется следующими принципами: 1. Выплата дивидендов, как правило, будет составлять не менее 100% свободного денежного потока, если отношение чистого долга к EBITDA < 1. 2. Выплата дивидендов, как правило, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока, если отношение чистого долга к EBITDA > 1. 📎Дивиденды: 2019 - 5,335 руб или 12,42 на акцию 2020 - 3,934 руб или 7,08% на акцию 2021 за 9 месяцев - 7,988 руб или 11,03% на акцию 2023 - 2,752 руб или 4,85% на акцию 📍Мое мнение насчет акций ММК, цена на протяжение года составит не менее 62-63 рублей на акцию. Компания вернулась к выплате дивидендов и выплатила за 2023 год 2,752 руб или 4,85 на акцию. Не скажу, что это много, но возвращение к выплате, говорит о том, что компания чувствует себя уверено и готова делиться прибылью с инвесторами. Насчет квартальных дивидендов пока неизвестно, но возможно в скором времени ММК вернется к выплате. Думаю, что больших дивидендов от компании за 2024 год можно не ожидать, так как запланированы большие капитальные затраты, но они явно будут больше чем за 2023 год. 📍Также однозначно видим, что результаты в 24 году в сравнение с 23 хорошо прибавляют, во втором квартале компания ожидает восстановление объема продаж в первую очередь премиальной продукции, а это значит выручка и чистая прибыль будут больше. 📍Стоит учитывать, что у ММК в 2023 году выросли продажи через маркетплейс и составили 80 тысяч тонн, это в 2,7 раза больше 2022 года. Думаю в 2024 году продаж будет больше. 📍Жду отчет за 2 квартал в конце июля, где возможно будут представлены более сильные результаты компании. 📍Ранее рассказывал как торговал акциями в 2023 году. В портфеле стратегии последний раз акции были 10 апреля, когда зафиксировал прибыль +2,05%. На данный момент ценные бумаги находятся на ИИС, куплены в долгосрок, имеют +4,84%, ожидаем дивиденды и будем реинвестировать снова в компанию. После див отсечки, компания особо не потеряла в цене акций, тут играет роль, что бумаги потеряли около 6% на небольшой коррекции перед заседанием ЦБ. Цена на 23 мая 59,9 руб, на данный момент 55,845 руб. 📍Считаю, что после всех капитальных затрат, компания сможет показать сильные результаты. 👋Предполагаю, что цена акций на протяжение года составит не менее 62-63 руб за акцию. Всем спасибо!📈📈📈 #пульс , #учу_в_пульсе , #прояви_себя_в_пульсе , #обучение , #пульс_оцени , #хочу_в_дайджест , #псвп , #ммк