Как защитить капитал от инфляции на длительном горизонте инвестирования?
🎓 Инфляция – это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Или, другими словами, постепенное уменьшение покупательной способности денег. По сути, это означает, что на одну и ту же сумму денег с течением времени можно будет купить меньше товаров и услуг.
⚡️ Например, если хранить деньги «под подушкой», то покупательная способность каждой 1000 рублей, хранившейся с 2009 года, снизилась бы до 346,16 рублей к 2024 году. Таким образом, инфляция съела бы почти две трети от имеющейся суммы. Возникает вопрос, какие инструменты могут помочь защитить сбережения от инфляции?
✅ Банковский вклад является самым популярным и надёжным способом защиты капитала от инфляции. Например, при регулярном открытии вкладов с 2009 по 2023 год по ставке, близкой к ключевой ставке, доходность с учётом сложного процента составила бы 275,82%, что позволило бы обогнать инфляцию.
✅ Более рискованным вариантом является покупка иностранной валюты
$USDRUB $EURRUB $CNYRUB. Например, в случае покупки доллара в 2009 году, капитал бы увеличился на 296,59% к концу 2023 года (см. таблицу). Отметим, что при использовании вклада в иностранной валюте доходность была бы значительно выше, чем в случае простого удержания валюты.
✅ Фонды денежного рынка
$LQDT, облигации федерального займа (ОФЗ) с индексируемым номиналом (
$SU52002RMFS1,
$SU52003RMFS9) или с переменным купоном (
$SU29013RMFS8,
$SU29016RMFS1) могут позволить получать ежегодную доходность, превышающую уровень инфляции. Например, за период с 2009 по 2023 год облигации с переменным купоном принесли бы инвестору 334,94% роста к капиталу.
✅ Альтернативным вариантом защиты сбережений от инфляции может выступать покупка недвижимости. В этом случае возможно получение дополнительного пассивного дохода от сдачи квартиры в аренду. Доходность от вложения в недвижимость за последние 15 лет могла бы составить 349,51%, что превысило бы показатели инфляции.
✅ Одним из самых рискованных и одновременно доходных способов защиты капитала от инфляции является покупка акций на фондовом рынке. Стоит учитывать, что, в отличие от вкладов и облигаций, доходность акций является менее предсказуемой, но при этом на длительном промежутке времени она обычно значительно выше инфляции.
🧐 Как видно из таблицы ниже, индекс МосБиржи
$IMOEXF $TMOS без учёта дивидендов за период с 2009 по 2023 год вырос на 226,21%, что не превышает инфляцию за рассматриваемый период с учётом накопительного эффекта. Однако, индекс с учётом дивидендных выплат вырос на 474,61%, что с большим запасом позволяет превзойти инфляцию.
✅ Самую большую прибавку к цене за последние 15 лет получило золото
$GLDRUB_TOM $TGLD $GOLD, которое выросло с 1062,32 до 5993,16 рублей за один грамм. Доходность золота в рублях составила 564,16%. Большая часть переоценки стоимости золота связана с ростом курса доллара, что позволило существенно превысить инфляцию за период сравнения.
👉 Таким образом, подводя итог, можно отметить, что для защиты капитала от инфляции на длительном горизонте в большей или меньшей степени подходят все рассматриваемые инструменты. Однако, стоит учитывать, что при увеличении доходности возрастает и риск. Поэтому для диверсификации и уменьшения общего риска капитал следует распределять между разными инструментами.
👍 Ставьте реакцию и подписывайтесь на профиль в пульсе, если материал был полезен)
#финграм #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #золото #недвижимость #акции