sidthartha
sidthartha
22 августа 2023 в 15:07
{$FTCH} почему Farfetch плохая инвестиция? Да потому что его источник проблем в его руководстве, которое дёшево его не продаст, а дорого его не купят. А свои способности к руководству компании публики они уже предъявили и дальше их может спасти только чудо, в виде крупных фондов которые будут выкупать допэмиссии акций по хорошей цене. Есть ещё один британский ритейлер asos.com $asc. На СПб он не торговался, но компания интересная, Елена Чиркова из Movchan's Group за неё топила ещё с год назад. Текущие p/s 0,15 p/e отрицательный, но в отличии от Farfetch ещё в 2019 компания была прибыльной и стоила порядка 3000 фунтов за акцию. В РФ доставляла покупки быстро, с возможностью бесплатного возврата. В декабре 2022 ее пытались купить турки, которые как то связаны с побитой китайской собакой $BABA Покупатели предложили по 800 фунтов (премия к рынку процентов 35-40) за акцию, им отказали, теперь биржевая цена 375 фунтов. И при этом, asos по показателям выглядит гораздо лучше farfetch. Сильно уступает только в маржинальности. Так что вероятно дрейфовать фарфетчу на дно с постоянным наращиванием долга и выпуском акций для стимуляции сотрудников. А для спекуляции он хорош, главное не жадничать. Подпер бы его по 3$ после отскока, сейчас не писал бы этот унылый пост.
88,08 $
3,39%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
36 комментариев
White_Hamster
22 августа 2023 в 15:09
«Дорого» это сколько - 70? А за 10 купят? Или за 1 - дорого?
Нравится
sidthartha
22 августа 2023 в 15:13
@White_Hamster на asos хотели купить на 35% выше рынка. Врятли Жозе Невиш будет готов продать Farfetch за 1,5 млрд сейчас.
Нравится
LosIvantos
22 августа 2023 в 15:18
@sidthartha когда на выход планируешь? При своих должен быть
Нравится
sidthartha
22 августа 2023 в 15:43
@LosIvantos хотелось бы по 3,5$)) но очень страшно за отчёт Nvidia, он может разгромить рынок
Нравится
LosIvantos
22 августа 2023 в 15:47
@sidthartha 2.7 очень плотно держат, раз не дают идти вниз, должны поехать вверх. Да и по rsi должны вверх сходить. Обратите внимание, сегодня весь ритеил в хлам упал, но мы стоим колом. Надеюсь перед закрытием не польют вниз
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+15,4%
4,7K подписчиков
Zaets_
+22%
2,3K подписчиков
AlexanderTsvetkov
+152,7%
17,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
28 декабря 2024 в 18:00
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
sidthartha
288 подписчиков 14 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+47,88%
Еще статьи от автора
28 декабря 2024
RU000A1082Q4 ЦБ РФ даст банкам возможность в 1П 2025 г. привлекать суборды на срок до 7 лет по плавающей ставке в пределах КС+5 п. п. — Интерфакс ЦБ РФ предоставил банкам возможность временно размещать субординированные инструменты с плавающей ставкой, предельное значение которой составляет ключевая ставка плюс 5 процентных пунктов (п.п.), следует из решения совета директоров, опубликованного на сайте регулятора. В соответствии с положением Банка России 646-П о методике определения капитала банков, предельная величина ставки по рублевому субординированному кредиту (депозиту, займу, облигационному займу) должна составлять 15%. Мера действует с 1 января 2025 года до 30 июня 2025 года включительно.
4 декабря 2024
RU000A1082Q4 есть некоторое ощущение, что некоторое колличество людей тут не понимает, что они покупают/продают, судя по вопросам выкупят ее по оферте через два дня или нет) Ранее была облигация $XS0810596832, в июля 2021 она стоила 108% от номинала, а 21 февраля 2022 когда рынок уже вовсю лили стоила 98% от номинала. В декабре 2022 ее должны были выкупить либо поменять купон на 10 летние трежеря + 8% (примерно с такими же параметрами перп есть у Т-банка). В конце 2022 года ВТБ шокировал рынок приостановкой выплат по купонам (а мог бы шокировать списанием этих бондов в капитал банка, так как дыра там была приличная). Весной 2024 было принято решение о возобновлении выплат и замещении бумаги на новую с не совсем точными параметрами по отношению к старой. Ну да ладно. И после замещения начался слив, примерно такой же слив был после замещения некоторых акций, кстати. Торги возобновили 17.06.2024, с этой даты на бирже было продано/куплено 103389 бумаг на основном рынке и 54626 в режиме переговорных сделок. Это примерно 9% от всего объема замещеных бумаг. Много это или нет - можно судить сравнив с объемами торгов по другим замещенным выпускам, но мне пока лень считать. Тригер для списания этой облигации это значение норматива Н1.1. На момент эмиссии он был неизвестно каким, На 1 ноября 2014 года 9,04 На 1 января 2021 года 8,837 На 1 января 2022 года 9,51 На 1 января 2024 года 5,91 На 1 сентября 2024 года 5,31 На 1 ноября 2024 года 5,45 Согласно проспекта эмиссии их могут списать при достижении H1.1 уровня 5,145. В октябре зампред правления Пьянов сказал, что списания субордов не будет и что внутри группы производится перераспределение капитала в пользу банка и он будет порядка 6,5. Собственный капитал банка 2 282 млрд рублей. Не распределенная прибыль порядка 550 млрд. Если акционеров расстроят и спишут всю прибыль в капитал, то он вырастит на 25% и соттвественно H1.1 будет 8,125 т.е. фактически вернется к уровню 2021 года. Вероятнее всего тогда и этот бонд будет переоценен по телу.
11 ноября 2024
$RU000A106G80 ну раз отчётов нет и СЧА за прошлые периоды не узнать, то и комиссию бы не брали 2%