$SPBE
Сегодня прикрыл ~40% позиции по СПББ.
По этой части получилось так (скрины в атаче).
Мои мысли тезисно:
Что нравится:
- вырисовываются контуры новой стратегии, которая, по всей видимости, будет фокусироваться на след. направления:
1) первичные размещения и вторичный рынок акций и долговых инструментов для подсанкцонных компаний,
2) рынок цфа, уцп (утилитарных цифровых прав) и гибридных цифровых инструментов;
3) вероятно будет реализован «криптообменник» для подсанкционных компаний для платежей в рамках ВЭД.
Что лично мне не нравится:
- на текущий момент не вижу значимых подтверждений по намерениям СПББ реализовать расчетные деривативы на ицб в рублях;
- если допустить, что во 2м полугодии будут снижать ставку (видится весьма вероятным) - в финансовом плане для СПББ будет потяжелее.
Но думаю в базовом сценарии бумага должна еще порасти до 120-130 имхо, чтобы закрыть самую пессимистичную фундаментальную недооценку.
Всем адекватным удачи!🙂
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13 комментариев
Ваш комментарий...
@e2e3
Думаю такой налог вполне вероятен в перспективе.
Но я покупал заморозку не для целей перепродать на внебирже/подать на выкуп, а для арбитража через опционы. Но не буду сильно вдаваться в эту тему 🙂
Нравится
1
@VEV18
к сожалению, у меня нет возможности детально комментировать по данной теме. В этом вопросе лучше ориентироваться на основной сайт - разблокировкаактивов.рф
Насколько мне известно, контакты с OFAC в рабочем порядке ведутся, но своей официальной позиции в виде ответа на январский запрос они еще не обозначили.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
sh0rtgamma
274 подписчика • 19 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
−5,22%
Еще статьи от автора
20 мая 2024
SPBE
Сегодня прикрыл еще ~30% изначальной позиции по СПББ.
По этой части получилось так (скрины в атаче).
Оставил лонг ~30% от изначальной позиции.
Думаю, на уровнях 120-130 - основная (самая пессимистичная) часть недооценки уже исчерпана.
Думаю уровни 150-160, а может и выше будут, когда уже будет реализовываться новая стратегия бизнеса СПББ.
Но я верю в команду биржи, поэтому подержу еще часть позы до следующих размещений/ новостей по запуску расчетных деривативов в руб. 🙂
Всем адекватным успехов и профита!🍀
17 мая 2024
SPBE
Бумага с одним из самых высоких апсайдов на ру рынке🧨
И сам по себе кейс уже очевидный - помимо прочего во втором полугодии запустят в пром расчетные опционы на ицб (а из опционов, как мы знаем, можно выстроить синтетическую позицию, которая будет аналогичной позиции в самой бумаге). Учитывая, «встроенный левередж» благодаря механизму маржирования - имхо инструмент будет очень востребован у физ лиц.
При этом инструмент будет реализован в рамках правого поля и расчетной системы РФ, т.е будут минимизированы инфраструктурные риски 💎.
Рынок у нас конечно весьма инертный с неслыханной щедростью, который дает возможность заработать даже самым неторопливым. На любом развитом рынке бумагу уже бы переставили как минимум на уровень капитализации = капиталу по мсфо (что в терминах котировки ~160 руб).
Одного не понимаю - на что рассчитывают хейтеры СПББ, которые до сих пор кукарекают про банкротство и просят брокера дать бумагу в шорт? 🤷♂️ ну ничему людей жизнь не учит, хотят последнее оставить 😢 будет смешно на них посмотреть, когда СПББ в 2025г врубит байбэк (думаю в перспективе им как раз будет лучше сделать обратный выкуп, чем платить дивы)
Благоразумные господа, всегда думайте своей головой, не примыкайте к некомпетентной толпе и остерегайтесь инфо проходимцев-околорыночноков, которые разгоняют заговорщеские теории⛔️
Всем удачи и профита 🍀
14 мая 2024
SPBE
Самая важная часть интервью ☺️:
«…В нашем офисе есть доски с целями и плановыми задачами от участников рынка, и мы воспринимаем их как наш KPI. Одна из них звучит так: «Через десять лет — капитализация СПБ Биржи ₽1 трлн рублей» (по состоянию на вечер 13 мая ее капитализация на Мосбирже составляет ₽14,04 млрд. - РБК)..»
Как же нелепо смотрятся местные васьки, которые еще пару месяцев назад кукарекали про банкротство 🐒