Закрыл позицию по GILD по ~97.8 Народ на эмоциях о успехе третьей фазы клин.испытаний очень взвинтил цену, а если начать думать числами, то не всё так радужно. Ген.дир анонсировал, что до конца года они смогут сделать максимум 1 млн доз лекарства. Он упомянул, что the price will be affordable, что я понимаю, как $300 за дозу. Т.е. +$300M дохода в 2020-м. Хорошие деньги, но для компании с $22Bn дохода — это капля в море, 2%. Дальше хайп уляжется, больницы запрягут закупить запас ремдесивира на всякий случай — это еще +$500-600M в 2021. И всё, инфоповод исчерпан. Правда есть еще туз в рукаве — потенциальная дотация от Правительства США на фоне всего этого. Но там я ожидаю не более $2-3Bn, больше просто смысла нет — на скорость разработки и производственную capacity это не повлияет. Вот и получается, что в цену $82-85 уже все эти факторы заложены. Кто успел отработать хайп — поздравляю! 🍾

Жду GILD по $90-95 в течение 30-60 дней. Почитал интервью с реаниматологами из вирусно-горячих точек, за ремдесивир идет целый файтинг. Много очень позитивных кейсов, запущена 3 фаза клинических испытаний, а с учетом ситуации (и некоторых подвязок в администрации президента) она может сократиться с 2х месяцев до месяца, и дальше массовое производство.

Закрыл позиции в GILD MRNA ABBV Пару дней посмотрел динамику: слишком сильно коррелируют с общим индексом. Т.е. грубо говоря большинство не видят это как некий «защитный актив» (несмотря на связь с причинами кризиса), а скорее как спекулятивные акции второго эшелона. Так что шансы хорошо потерять здесь больше, чем шансы хорошо плюсануть, поэтому пока посижу в сторонке с попкорном :) Что касается общей корректировки в плюс — считаю, что это явление очень временное. Думаю уже сегодня-завтра снова будет распродажа. Жду AAPL осенью по 140, а пока посмотрю в сторону облигаций