Оценка стоимости компании «Магнит» $MGNT на 3 квартал 2024 года. (более подробно читайте в моем профиле) Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений. Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам. Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса. «Магнит» — это один из крупнейших ритейлеров в России, специализирующийся на товарах повседневного спроса (FMCG). «Магнит» занимает значительное место на российском рынке розничной торговли и активно развивает собственные бренды. На конец первого полугодия 2023 года сеть магазинов «Магнит» занимала 12,8% доли российского продовольственного рынка. Вот топ-5 продуктовых магазинов в России по количеству торговых точек на 2023 год: 1. «Пятёрочка» — 19 549 магазинов. Эта сеть продолжает удерживать лидирующие позиции на российском рынке продуктового ритейла. Относится к X5. 2. «Магнит» (включая форматы «Моя цена» и «Первый выбор») — 17 800 магазинов. Магнит также прочно занимает свою нишу и активно развивает различные форматы, включая дискаунтеры. $MGNT 3. «Красное&Белое» — 14 477 магазинов. Эта сеть славится своими доступными ценами и разнообразием алкогольной продукции, что делает её привлекательным выбором для покупателей. 4. «Бристоль» — 5 944 магазина. 5. «Fix Price» — 5 256 магазинов. Эта сеть дискаунтеров, предлагающая товары по фиксированным ценам, продолжает набирать популярность среди покупателей, привлекая их доступностью и широким ассортиментом. $FIXP Компания выплачивает в среднем дивиденды один раз в год. В 2022 году выплата дивидендов не производилась. Совокупный размер дивидендов за 2023 год составляет 9,09% от текущей рыночной стоимости акций. Компания поддерживала темп роста чистой прибыли - 18,61%. Это высокий темп роста позволяет предположить устойчивость бизнеса и его способность расширять собственную сеть и генерировать прибыль в будущем. Компания поддерживала темп роста дивидендов по обыкновенным акциям - 7,22% в год. Такой уровень роста дивидендов свидетельствует о стабильности финансового состояния компании и ее готовности делиться прибылью с акционерами. Сценарий №1: Консервативный прогноз. Если предположить, что выручка компании будет расти на 2,00% в год, то, сложив весь предполагаемый доход и разделив его на количество акций, мы получим, что стоимость одной обыкновенной акции «Магнита» может составить 1 843,63 рубля. Это на 59,34% меньше текущей рыночной цены. Сценарий №2: Ожидаемый темп роста. Ожидаемый темп роста компании определяется как произведение коэффициента реинвестирования на рентабельность капитала. В данном случае он составил 0,33%. Если предположить, что в будущем выручка компании будет расти на 0,33% ежегодно, то, суммировав весь предполагаемый доход и разделив его на количество акций, мы получим, что стоимость одной обыкновенной акции «Магнита» может составить 1 616,03 рубля. Это на 64,36% меньше текущей рыночной котировки. Буду рад видеть вас среди своих подписчиков!