Привет, друзья👋 Это вторая часть истории Оракула из Омахи – легендарного Уоррена Баффетта. В ней мы расскажем, как развивалась компания Berkshire Hathaway $BRK.B , как протекала дальнейшая жизнь самого Уоррена и как миллионы превратились в миллиарды. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Как мы уже сказали, Berkshire Hathaway была текстильной фабрикой. Эта индустрия в США постепенно умирала уже много лет. Гораздо проще было производить текстиль на юге, с более подходящим климатом и дешёвым трудом. Больших планов на компанию у Баффетта не было, он просто хотел продать её дороже, основываясь на фундаментальных показателях. Однако цена, предложенная менеджментом за обратный выкуп акций, не устроила Уоррена и он докупает нужное количество акций, чтобы получить контрольный пакет, после чего меняет менеджмент компании. 🤵‍♂️С 1965 года Баффетт руководит Berkshire Hathaway и уже в 1967 покупает свою первую страховую компанию, начиная строить свою империю. Вектор бизнеса Berkshire меняется. В 1969 Уоррен считает рынок переоценённым и решает закрыть своё партнёрство, чтобы сфокусироваться на деятельности компании. Инвесторам он предложил выбор: забрать деньги наличкой, перевести их в другой фонд, либо же инвестировать в Berkshire. Те, кто вложился в Berkshire и не закрывал позицию достаточно долго, стали миллионерами. 📈Компания развивается в разных направлениях, но основой стал именно страховой бизнес. Почему именно он? Всё очень просто. Как работают обычные компании? Расходуют деньги, производят товар, продают. Страховые же компании сначала получают деньги, а потом уже, в случае возникновения страховые случаев, происходят затраты. На деле компания получает много быстрых денег, которые может инвестировать на неопределённый срок. Идеальный вариант для Баффетта. Постепенно наращивая влияние, вытесняя/покупая конкурентов, Berkshire Hathaway приходит к тому виду, в котором мы её знаем сегодня. С тех пор стратегия особо не менялась, менялись лишь масштабы и количество нулей на счету компании и в кармане у самого Уоррена. Давайте немного отойдём от бизнеса и коснёмся личной жизни инвестора. 👩‍❤️‍👨За всё приходится платить. Из-за того, что Уоррен постоянно был погружён в работу, у него практически не остаётся времени на семью. В связи с этим, в 1977 году его жена, Сьюзан, уходит от него и переезжает в Сан-Франциско в надежде построить карьеру в шоу-бизнесе. Они остаются в хороших отношениях и не разводятся до самой её смерти в 2004 году. В честь неё Уоррен назвал благотворительный фонд по борьбе с раком, куда периодически жертвует деньги. Любопытно, что Сьюзан сама познакомила Уоррена с Астрид Менкс – женщиной, с которой он жил с момента ухода Сьюзан и которая впоследствии стала его второй женой. Случилось это относительно недавно, в 2006 году. У Баффетта 3 детей, все от первого брака. Он по-прежнему является главой Berkshire, хотя в этом году его и хотели сместить с должности. И кстати, он по прежнему живёт в Омахе, в доме, который купил ещё в 1957 году. Немного интересных фактов об инвесторе. 🗂Баффетт досконально анализирует заинтересовавшие его компании. Пример Coca-Cola $KO . Когда он заинтересовался компанией, он изучил всю её историю (на тот момент – 80-летнюю). 📱Уоррен не понимает новые технологии и не пользуется ими. По этой же причине он обычно не инвестирует в технологический сектор. Лишь в 2020 году он перешёл со старой раскладушки на IPhone, и то пользуется лишь звонками. Но использует IPad для чтения. Кстати, $AAPL – одна из немногих технологических акция в его портфеле. Даже в 90 лет он пытается разобраться в продукте, в который вложил деньги. 🤝Уоррен много лет дружит с Биллом Гейтсом, основателем $MSFT . Они любят проводить время, играя в бридж. 💸Зарплата Баффетта в Berkshire – $100 тысяч в год. Она остаётся неизменной уже много лет. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья Сегодня поговорим про пассивное инвестирование. Узнаем, что это, обсудим плюсы и минусы, для кого подходит и имеет ли оно смысл. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Пассивное, оно же индексное инвестирование – это инвестирование в индексы. То есть инвестор не выбирает отдельные акции, а инвестирует в индексные фонды, либо, если капитал позволяет, сам копирует индексы. Этот подход основан на том, что рынок склонен к росту на длительном промежутке времени, то есть в среднем он всегда растёт. Он позволяет сформировать капитал на большой дистанции, однако, принимая этот подход, инвестор отказывается от возможности обогнать рынок. Его доходность всегда будет среднерыночной. Активное инвестирование – это всё остальное. Покупка отдельных акций, интрадей, свинг, среднесрок, любое нарушение баланса относительно индекса – активное инвестирование. Основная идея – обогнать рынок. Но получается это далеко не у всех. 🤔В чём плюсы пассивного инвестирования? 💹Сила сложного процента. Про него можно много говорить, но лучше откройте в гугле любой калькулятор сложного процента, вбейте исходные данные и посмотрите сами. Допустим, 100 тысяч 1 пополнение, 20 тысяч ежемесячно, срок – 30-40 лет, 8.3% годовых. ⏱Минимальные временные затраты. Всё что вам нужно – на регулярной основе докупать фонды/акции и проводить ребалансировку портфеля раз в год или даже реже. Стабильность. Здесь мы, опираясь на историю, утверждаем, что рынок всегда растёт на дистанции. И если активный инвестор может потерять часть капитала или слить всё депо, то пассивный инвестор всегда получит прибыль. 🤔В чём минусы? 🔹Я хочу выделить 2 главных минуса этой стратегии. Первый – это её долгосрочность. Прибыль слишком мала, поэтому начинает иметь вес на очень большой дистанции. Если ваш депозит изначально невелик, а пополнения малы, то формирование капитала может занять всю вашу жизнь. Ущемляться сегодня, чтобы сидеть на куче денег в старости, когда это уже и не очень нужно? Не знаю. Возможно, кому-то это подойдёт. Если стартовый капитал уже весомый, а пополнения не давят на бюджет, то способ хороший и вполне вам подойдёт. Если вы хотите положить 10 тысяч рублей и докладывать 5 каждый месяц, капитал вы сформируете лет за 40 и вы должны быть к этому готовы. 🔹Второй и, пожалуй, наиболее весомый – топорность стратегии. Она обеспечивает её стабильность, но абсолютно не даёт пространства для манёрва. Допустим, происходит/грядёт очевидная рецессия, кризис сектора или любое событие данного рода. Активный инвестор закроет часть позиций и перезайдёт ниже. С одного этого действия он может сэкономить 10-20% капитала, что выше среднерыночной доходности за 2 года. А если говорим про ситуацию на нашем рынке, то процент куда выше. У пассивного инвестора связаны руки, а капитал неприкосновенен. Он не может позволить себе заработать больше даже в очевидной ситуации, ведь это ставит под угрозу его стабильность. Кстати, если вы войдёте в рынок перед кризисом/рецессией, потеряете драгоценное время, которое играет ключевую роль в наращивании капитала. 💸Неплохая альтернатива – дивидендные компании. Если выбираем те, что платят дивиденды не смотря на внешние факторы, это позволит не потерять деньги и время в кризисных ситуациях. Однако в периоды роста они чаще всего проигрывают индексам. 👨‍🏫Какие выводы? Стратегия индексного инвестирования не оптимальна. Конечно, она имеет место быть. Особенно если речь идёт о капиталах в 10+ миллионов долларов. Либо в отдельных случаях, когда человек хочет сформировать капитал и ему неважно, сколько времени на это уйдёт. Однако я считаю, что больше зарабатывает тот, кто умеет адаптироваться, действовать ситуативно и грамотно сочетать подходы и инструменты. Это требует опыта, знаний и определённой удачи (без неё никуда), но приносит свои плоды и делает это куда быстрее индексного инвестирования. А когда капитал уже сформирован, можно хотя бы частично вложить его в индексы. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня поговорим о торговле против тренда. Стоит ли игра свеч, когда уместна и как поймать момент. Также разберём один наглядный исторический пример. Начнём! #учу_в_пульсе 📌Когда наступают хорошие времена, вы можете увлечься мыслью, что так будет всегда. Однако рынок цикличен и за хорошими временами всегда следуют плохие. И так по кругу. 👨‍🏫Вы, наверное, слышали распространенные поговорки, такие как «тренд — ваш друг» или «не боритесь с трендом». Конечно, торговля по тренду во все времена была намного надёжнее, нежели попытки играть против рынка, но, в некоторых случаях, одна удачная сделка против тренда может умножить ваш депозит в несколько раз. 📈Некоторые трейдеры следуют тренду только для того, чтобы торговать против него. И хотя их стиль подходит не всем, вам может быть полезно понять мыслительный процесс противоположного человека, чтобы вы могли подвергать сомнению действия рынка и предугадывать движения, а не тупо следовать за ним. 📉Идея противоположной торговли заключается в том, чтобы распознать, когда тренд может иссякнуть. По сути, это означает, что на одной стороне сделки уже слишком много людей, что не оставляет потенциала для дальнейшего движения вверх. Когда такое случается, многие инвесторы начинают одновременно закрывать позиции, создавая мощное движение против тренда и вызываю его смену на противоположный. Известный пример противоположной механики, освещенный в книге Дэвида Кеннеди «Свобода от страха», произошел в 1929 году, незадолго до Черного вторника и последовавшей за ним Великой депрессии. Джозеф Кеннеди, патриарх клана Кеннеди и отец будущего президента Джона Кеннеди, был банкиром и трейдером в 1920-е годы — период, характеризовавшийся дикими общественными спекуляциями на фондовом рынке. Частью ежедневного распорядка Кеннеди была остановка и чистка обуви по дороге в офис. Однажды, в самый разгар буйства рынка, чистильщик обуви Кеннеди, ребёнок, дал ему совет по акциям. Услышав это, Кеннеди сразу же пошел в свой офис, начал продавать свои позиции, а затем открыл шорты по рынку. Момент был безупречным и он заработал целое состояние на обвале. Идея этой противоположной торговли заключалась в том, что если даже мальчики-чистильщики обуви спекулируют на фондовом рынке, то все деньги уже должны быть вложены. Поскольку некому было поднять тренд вверх, в конце концов он рухнул. Однако, противоположность ради противоположности тоже не вариант. Не стоит играть в казино и ждать случайной удачи, постоянно открывая сделки против рынка. Нужно учитывать все факторы, предшествующие развороту. Но как распознать, когда акция слишком высоко оценена или ее поведение меняется? Графики акций могут дать ключ к разгадке. 📊Самое простое и действенное – использовать индикаторы. Скользящие средние, MACD, RSI, Momentum. По каждому из них у нас есть разбор и все они дают понимание о возможном развороте тренда. Это первый критерий. 📉Графики — это один из способов анализа поведения толпы, но индикаторы и закономерности, как правило, слегка отстают. Новости могут существенно повлиять на движение цены. То, как рынок реагирует на новости, может быть важнее самих новостей. Если рынок игнорирует плохие новости и продолжает расти, это может быть признаком сильного тренда. Если рынок падает или не растет на хороших новостях, это может сигнализировать о том, что бычий рынок устает. Это второй критерий. 🏦И, конечно же, нельзя исключать макроэкономические факторы. В пост такую информацию не уместить, это тема для многих книг, однако, базовые вещи, такие как ставка ФРС и инфляция, отслеживать должен абсолютно каждый торгующий на бирже. Это третий критерий. 🤔Вы думаете, что смена тренда близка, что дальше? Если вы настроены оптимистично, можно открывать краткосрочные лонги со стопами. Если пессимистично, встаём в шорты. Не сразу на всю котлету, а постепенно увеличивая позицию по мере падения. Это оптимальный сценарий. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!