@Tinkoff_Investments ответьте плз

Уполномоченное лицо может выпускать и гасить паи независимо от того, совершались ли с ним соответствующие сделки в этот день. Кроме как гасить и выпускать паи, в его обязанности входит так же и удерживать рыночную цену поближе к расчетной цене пая. А для этого всегда запас паев и налички нужен. Так что он мог это сделать просто на собственных ожиданиях. Смотрим что дальше будет

@melancholic.6itch Интересно, а "уполномоченное лицо" и "маркет мейкер" это одно и то же лицо, или все же это разные лица? И что значит "выпускать и гасить паи независимо от сделок"? Как я понимаю, каждый пай, кому-то принадлежит и под него должны быть закуплены активы, в случае выпуска. В случае погашения пая, активы продаются и перечисляются владельцу пая. Разве может "уполномоченное лицо" выпускать или гасить паи без обеспечения? Выпуская или гася паи, он должен либо получить от ММ деньги, на закупку актива, либо продать активы и деньги перечислить ММ, гася паи. Я как-то так понимаю....

@proxodite_mimo Это самое уполномоченное лицо и выполняет функции маркетмейкера, т.е. это одно и то же лицо. Выпустить паи - внесение денег в управляющую компанию, на которые она докупает активы в фонд и выдает внесшему деньги новые паи. Погашение, наоборот, - продажа активов и выдача денег уполномоченному лицу в обмен на его паи. Выпуск и погашение паев происходит по расчетной стоимости (т.е. по стоимости активов, приходящихся на 1 пай), которая может отличаться от рыночной цены на момент подачи этим лицом соответствующей заявки. Насчет "без обеспечения" спорный момент. С одной стороны, не знаю ни одного брокера, который давал бы паи этого фонда в шорт. А с другой, по данным мосбиржи сделки РЕПО с паями все-таки активно совершаются. А с учетом того, что брокер, эмитент данного фонда, управляющая компания, каким-то очевидным образом связаны, и то что среди клиентов брокера предостаточно держателей этих бумаг, которые можно было бы позаимствовать у них, то и вполне всё возможно

@Existor, @proxodite_mimo, здравствуйте. Уполномоченное лицо является маркетмейкером. Клиенты продают свои паи, в том числе и ему. После этого уполномоченное лицо гасит паи, которые купило. Это обычный процесс для поддержания ликвидности, он не влияет на стоимость фонда.