Акции и инвестиции: обзор рынка и перспективы роста

Войти

Тридцать третья неделя. И вот уже 3400 на рынке, пусть только пробили, но не закрепились, но позитива предостаточно, осталось не растерять его и двигаться дальше в том же ключе, тем более, сейчас ожидается рекордный дивидендный сезон. За неделю индекс подскочил на +1,89%, портфели на данный момент опаздывали за индексом, но это нормально с учетом выбора активов на данный момент. Удачно удалось распродать {$FIVE} перед ее падением и заморозкой. В целом на акции смотрю позитивно и намереваюсь покупать после заморозки, но пока не понятно когда будет переезд, какие сроки и что ждет в итоге. Там будет видно. Также наконец-то дождался вменяемого роста от и тоже намерен его распродать. В золоте куда интереснее выглядят акции , однако пока еще к ним приглядываюсь, посмотрим как пойдет дальше. Золото, конечно растет и показывает истхай, однако для него уже вводят повышенный НДПИ и не факт, что на этом остановятся. Но в любом случае Селигдару рост золота не сильно идет на пользу, у него огромная куча долгов золотом, и большую долю прибыли будет вынужден отдавать долгами. У ЮГК обстановка лучше, но высокая себестоимость и тоже не без проблем. Сейчас покупаю следующие акции. Некоторые на долгосрок, некоторые с быстрой выгодой: • - не смотря на санкции бизнес все еще рабочий, танкеры плавают и нефть отгружают. Китай без проблем принимает их на своих независимых НПЗ. Зарабатывают они в валюте, а под конец года доллар вполне может вырасти до 100 рублей. Так что на долгосрок с учетом еще и хороших дивидендов компания пока еще все хороша, к тому же сейчас она проседает по цене. До конца года может взять и 180, и 200 при хорошем исходе. Но надо следить. • - заправки идея на ближайшее время. Сейчас очень глубоко упали вниз. Акция перекуплена, но это ничуть не значит, что она не может пойти вверх. Это идея на короткий срок, возможно до лета. Если уйдет ниже 230, то смысла оставаться там больше не будет. • - тут игра в долгую, не смотря на все проблемы с "Арктик СПГ 2", верю, что в этом году компания может нарастить мощности, и все же решить проблему с танкерами. Но надо следить внимательно за новостями. Компания сейчас стоит сравнительно дешево и потому набрал хорошую позицию по ней. • - тоже очень хорошо подслили компанию на отчете, который был не лучшим, но это все равно не отрицает ее отлично фундаментала и неплохой цены на данный момент. Также с ней брал и Роснефть, на данный момент тоже по неплохой цене. К концу года может вполне уйти за 900, а то и к 1000. Цены на нефть растут и если это продолжиться год для нефтяников будет отличный. Помимо прочего чуть-чуть залетел в IPO Займера, но не смотря на все прелести расписываемые компанией держать долго не собираюсь. Деньги от IPO идут не в развитие компании, а в карман ее владельцу. Аллокация будет мелкой, возможно опять насыпят на 10-20%, учитывая небольшой объем размещения. Бизнес компании в 2023 показал небольшой рост относительно 2022, что тоже ставит под вопрос потенциал роста. На мой взгляд вся история с IPO исключительно, чтобы владелец вышел в кэш. Как занять большую долю рынка внятных идей нет, маржинальность неплохая у бизнеса, как и дивиденды в 50% от прибыли. Однако при отсутствие вменяемого роста дивиденды будут только падать.

Пока на рынке ничего интересного нет, и вероятно до 20 января ждать не стоит, то я немного расскажу о своем первом опыте участия в preIPO компании на платформе brainbox.vc. Это официальная инвестиционная платформа, включенная в реестр ЦБ, акции купленные там на этапах preIPO начисляются на платформе "Статус Онлайн", так что в плане сохранности переживать за это не стоит. Зачастую там ИТ стартапы разной направленности и разного этапа развития. Есть как те, кто еще только-только собирают на буквально "будущие иксы", а есть те, кто уже имеют стабильный бизнес и хотят расширения. Конкретно платформа brainbox.vc характерна тем, что позволяет войти на рынок preIPO не квалифицированным инвесторам (лимит на это не более 600 тыс. в год, с учетом ЦФА, к примеру) с минимальнымиыложениями от 5 тысяч. Но если в ЦФА я особого смысла не вижу, там все равно что облигации, только держать их надо до самого конца и нельзя продать, да и ставки зачастую меньше, чем в Облигациях на бирже, а эмитенты по факту многие те же. То preIPO - это куда более интересная история с высокими возможностями (и возможностью больших потерь). Что по инвестициям? Тут все зависит от компаний, бизнесы ищущие деньги на расширение предлагают меньшие доходности, а те кто на самом старте дают огромные икс, но стоит подумать и о рисках, что вся эта бизнес-модель просто не взлетит и может является не массовой, а только нишевой. В целом рисков много, но это венчур, а потому иначе и быть не может. Все на свой страх и риск. Доходности там предлагают от 150% за 3 года, до 1300% за 2 года. Верить или нет - это ваш выбор. Конечно, доходность 1300% может быть привлекательной и если все получится, как обещано, то вы сделается 13 иксов, но каков шанс? И да, такая доходность как раз достигается эффектом низкой базы. Поднять оборот компании с 100 млн, до 1.3 млрд за несколько лет вполне реально для развивающегося стартапа, само собой проделать то же, уже с 1.3 млрд куда сложнее. Относительно комиссий, тут предусмотрена комиссия 4% за сделку. Так как это все добро зарегистрировано в ЦБ, то с вас будут просить кучу документов при регистрации и верификации: паспорт, ИНН, Снилс, Госуслуги. Еще 135 рублей вы заплатите за открытие лицевого счета на "Статус Онлайн", тоже пройдя полную колоноскопию с документами и даже личным фото. Нужно оно или нет - это решать вам. Я же сделал свои первые инвестиции в венчур в размере 50 тысяч в компанию SimpleEstate (не ИИР).

Вот он и последний день в году, самое время написать о том, как прошел этот год. На самом деле для меня было в нем много перемен и много нового. А главное, я успел полностью завершить переезд и обжиться на новом месте, о котором всегда мечтал и вот теперь мечта буквально осуществилась! Считаю, что это достаточно хороший результат. На бирже тоже было много всего интересного. За год депозит удвоился. Считаю это неплохим результатом, с учетом всех падений и сложностей на рынке. Удалось не падать ниже индекса, а по концу года даже выйти в небольшой плюс. Сейчас самое лучшее время чтобы отдохнуть, а все самое интересное начнется в следующем году. Всех с праздником. В начале января обязательно напишу об акциях, которые сейчас покупаю с расчетом на рост в 2025. То, что мы увидели скачок до 2800 буквально за две недели вовсе не значит, что и дальше темпы роста сохранятся в таком ключе, но я считаю, что как минимум должны вернуться к 3500 по индексу к концу года. А в идеале, если выстрелит геополитика и все сложится хорошо, если ставка вышла на плато и будет только снижаться в своем позитивном прогнозе - то можно будет легко улететь и за 4000 по индексу. В общем впереди очень интересный год, но главное не забывать о реально значимых вещах - своей реальной жизни, а не только циферках в мониторе или телефоне. Всех с праздником!

Я устал считать недели, думаю это уже потеряло свою актуальность. Да и на самом деле до заседания по ставке делать на рынке толком нечего. Смотреть на боковик неопределённости в районе 2450-2600 не такое уж интересное занятие. Покупать что-то я пока не тороплюсь, есть представление о том, что будет еще ниже. Многие сейчас выкатывают свои прогнозы на 2025, посмотрел штук 5 разных и на самом деле удивился некоторым из них. Особенно оптимистичного содержания, вроде того, что 23% ставка - это пик, а в июле след года нас ждет снижение и 18-20% средняя ставка по году. Я, конечно, не банковский аналитик и не работаю в крупном инвестдоме, но даже мне такие прогнозы кажутся абсурдными. Я больше верю в негативный прогноз от Сбера. Повышение до 23% сейчас, в январе до 25%, и дальше держим 25% почти до конца 2025. Нужно раскрутить моховик дефолтов, нужно сделать кредитование юрлиц смертельным для компаний по таким ставкам. Это не быстрый процесс, а без этого не замедлить экономику. Инфляция на пике и уже вышла за пределы ожидаемой, хорошо если получится в следующем году добиться снижения. Рынок сжимается, но если мы думаем, что это дно, то не факт, что мы правы. Само собой, при всех мыслях не берётся в рассчет геополитика, а именно она рулит бал. Что Трамп сделает после инаугурации - не известно даже Трампу. Как Украина переживет зиму - тоже одному богу известно. Обвалиться ли фронт или также будет медленное отступление, слегка ускорившееся под конец года, но не до критических масштабов, где мерещится поражение или капитуляция. Переговоры пока на уровне бла-бла-бла. По факту именно результаты геополитики будут решать каким образом пройдёт 2025 год. Моя же стратегия сейчас - наблюдать. Я жду хорошего момента и надеюсь что он будет в январе-феврале, тогда и со ставкой определимся и с дальнейшими планами на лето. Цены могут быть немного выше самого дна к тому времени, но если в январе будет очередное повышение ставки, то это будет хорошее время для набора позиций под дивиденды. Ну и само собой, 2025 год однозначно будет год флоатеров. Предложение на рынке растет, а покупателей все меньше. С кредитами туго, компании на грани и уже даже ААА предлагают спред в почти 3% к ставке, боюсь представить, что должен предложить ВВ, чтобы оставаться конкурентоспособным... В общем я пока не делаю никаких активных телодвижений, если что-то и покупаю, то на маленькие суммы. В этом году, наверное, выложу еще один пост со своими мыслями на 2025 по выбору акций. Это скорее ради спортивного интереса, чтобы потом сравнить какой из меня аналитик.