⭕️ Мысли как инвестор #новичкам #учу_в_пульсе Если вы читаете этот пост, то вряд ли вы считаете себя спекулянтом или трейдером. Скорее всего, вы относите себя к категории инвестора. Но тогда возникает вопрос: почему на рынок многие из вас смотрят не как инвесторы? Сейчас объясню 👇 Инвестиции — это не спринт, а марафон. В современном мире, где информация обновляется каждую секунду, многие склонны поддаваться панике и суете. Бурное движение на рынке, громкие заголовки и постоянные колебания котировок могут заставить даже самых опытных инвесторов нервничать. Однако истинный путь к успеху в инвестициях заключается в спокойствии и последовательности. *️⃣ Думаю, особое влияние сейчас оказывается доступностью информации о котировках, ведь раньше узнать о них было гораздо сложнее, чем просто разблокировать телефон. 📍 Подумайте вот о чем Приведу достаточно распространённый, но наглядный пример. Представьте себе, что вы являетесь владельцем квартиры (надеюсь, так и есть). Вам известно, что стоимость вашей недвижимости может меняться со временем в зависимости от рыночных условий, спроса и предложения. Однако, важно отметить, что вы не смотрите на стоимость своей квартиры каждый день. Покупая квартиру, вы, скорее всего, сделали это с долгосрочными целями: для жизни, создания семейного гнезда. Вы понимаете, что колебания цен на недвижимость могут происходить ежемесячно или даже ежедневно, но вы не собираетесь продавать квартиру в ближайшее время. Поэтому ваше решение о ее покупке основано не на краткосрочных колебаниях рынка, а на информации о качественных характеристиках недвижимости, районе, будущем развитии инфраструктуры и ваших личных целях. 📍 То же самое относится и к инвестициям в акции. Если вы инвестируете с долгосрочной перспективой, то постоянное наблюдение за котировками может вызвать ненужный стресс и эмоции. Каждодневные колебания цен могут затмить основную суть: вы инвестируете в компании, в которые верите, и которые имеют устойчивый бизнес. Рынок акций, как и рынок недвижимости, подвержен колебаниям. Если вы сосредоточены на долгосрочной стратегии, вам не нужно беспокоиться о каждодневных изменениях котировок, так как конечная цель — это общее состояние вашего портфеля через годы, а не через дни. Как и с квартирой, важно уделять внимание основным факторам, а не краткосрочным колебаниям. ❗️ Подчеркну, что это достаточно грубый пример, и что не все инвестиционные идеи заслуживают такого длительного удержания в портфеле, но его основа явно должна быть собрана из адекватных компаний, владея которыми вы можете спать спокойно. 📍 Что-то вроде вывода У Баффета есть знаменитая фраза: «Лучшее время для продажи акций — никогда». Буду честен, что в российских реалиях это слишком оптимистичный подход, но смысл понятен. На мой взгляд, если вы частный инвестор, который внимательно выбирал акции и время для их покупки, то в случае снижения цены после вашего приобретения, не нужно переживать. Если фундаментальная привлекательность осталась, то временное колебание цены – вторично, а идеальную точку взода все равно поймать практически невозможно. ❗️ Идеальным решением для частного инвестора считаю простое отслеживание общего состояния экономики. Это позволит вам понимать общую тенденцию рынка и его глобальное движение. Помните, что рынок двигается исходя из внешних факторов. Важно выбрать для себя основные индикаторы, и действовать уже исходя из их показателей, но об этом мы поговорим в будущих постах! #прояви_себя_в_пульсе

🇷🇺 Об экономическом здоровье России в трех актах Вчера мне попалась новость, что Набиуллина допустила начало экономического кризиса в России, пишут СМИ со ссылкой на источники. Глава Центробанка сделала «крайне пессимистичный» прогноз в ходе непубличного совещания. По словам источников, глава ЦБ допустила риск скатывания экономики страны в рецессию, а победить инфляцию в краткосрочной перспективе будет невозможно. ❗️ Это лишь слух, поэтому не стоит верить ему безоговорочно, но я решил напомнить вам еще о ряде заявлений. 1️⃣ 26 июля (когда ставка была 18%) Эльвира Сахипзадовна говорила: «При этом инфляция ускорялась. Это означает, что экономика по-прежнему находится в состоянии значительного перегрева. Резервы рабочей силы и производственных мощностей практически исчерпаны. Нехватка этих ресурсов может привести к ситуации, когда темпы роста экономики будут замедляться, несмотря на все попытки стимулировать спрос. И весь стимул будет уходить в ускорение инфляции. По сути, это сценарий стагфляции. И остановить ее можно будет лишь ценой глубокой рецессии. Сегодняшнее дополнительное ужесточение нашей политики позволит предотвратить такой сценарий.» ❓ Увеличились ли резервы рабочей силы? А может инфляция замедлилась? 2️⃣ 23 октября (ставка 19%) Глава Ростеха, Сергей Чемезов высказался: «Консервативная финансовая политика может привести к стагфляции. Этот термин, может быть, не всем знаком, он не так часто применяется. Стагфляция — это когда одновременно падает и производство, и потребление. Но при этом растет большими темпами инфляция, — сказал он, уточнив, что результатом такой политики является рост цен и уровня безработицы. — К сожалению, мы к этому можем прийти. Это, в общем-то, не так часто в экономике бывает, но примеры такие есть». Чемезов назвал рекордным уровень ключевой ставки Центробанка. По его словам, предприятиям невыгодно пользоваться заемными средствами. «Если мы будем продолжать так дальше работать, то у нас большинство предприятий станут банкротами». ❓ Ставку понизили? 3️⃣ 19 ноября Набиуллина в выступлении заявила: «Мы сейчас находимся в переломной точке. По оценке банков и предприятий, уже в ближайшие месяцы можно ожидать общего замедления роста корпоративного портфеля кредитного, уменьшения его вклада в рост совокупного спроса с некоторым лагом, а здесь очень важные лаги. Это приведет к замедлению текущей инфляции, а затем мы увидим перелом показателя годовой инфляции. Это и будет подтверждением того, что денежно-кредитная политика достигла наконец требуемой жесткости, чтобы с учетом всех обстоятельств, которые влияют на инфляцию, обуздать рост цен», — сказала глава регулятора. ❓ Лаг действительно важен, я и сам об этом писал, но разве 16-ой ставки, чей эффект уже явно должен был дойти, недостаточно для борьбы с 9% инфляцией? *️⃣ При этом ранее ИНП РАН признал бесполезность повышения ключевой ставки ЦБ. По оценке экспертов, каждый процент снижает инфляцию лишь на 0,1%, а потребительский спрос — на 0,2%. Таким образом, возможное повышение ключевой ставки с 21 до 23% на заседании ЦБ в декабре снизит инфляцию всего на 0,2%. 👤 Выводы по ситуации делайте сами, я лишь хотел показать вам, что спикеры открыто высказывались на подобные темы, и ситуация после этого не сильно изменилась. Я не ставлю под сомнение работу нашего регулятора, и, в отличие от многих комментаторов, высоко ценю работу Эльвиры Сахипзадовны и ее коллег, но ситуация в экономике сейчас настолько перекошена, что мне, как стороннему наблюдателю, бывает крайне тревожно от осмысления всего набора сложившихся факторов.

⭕️ Дайджест стратегии То что рынок катает нас на эмоциональных горках не освобождает авторов от написания отчетов по собственным стратегиям (а жаль!), так что давайте обсудим происходящее. 📍 Рыночные движения Если честно, испытываю смешанные чувства. Я писал, что моя ставка это: ✅ ослабление рубля в район 105 к концу года (сегодня он уже по 104 руб./долл.) ✅ высокая ставка (есть консенсус о еще одном повышении до 22-23%) ✅ спрос на нефть (ОПЕК держит нефть на комфортном уровне около 75 долларов за барель) В итоге можно смело ставить 3 галочки из трех, но активы это не отыгрывают. Проблема в том, что: •инфляция и снижения рубля не в цене, иначе акции бы отыгрывали это самое снижение, ведь они тоже товар •нефть не в цене, иначе наши нефтяные компании были бы значительно выше 📍 Вот и получается, что в цене сейчас только геополитика, а все остальное вторично, и не сильно помогает активам. Именно это не дает сейчас отыграть ставку корректно. 📍 В дополнение по валюте, если вы сомневаетесь в актуальности и привлекательности нынешних цен, то взгляните на RTS. Он сейчас лег на уровни Крымского кризиса и марта 2022 года. С 2004 года это были хорошие моменты для покупок. 📍 Что делал на неделе На этой неделе в Филантроп было несколько сделок: •по стопу закрылся OZON , так как я решил, что не хочу терять удачную прибыль и поставил стоп-лосс в +4%. •также в плюс, но самостоятельно, был закрыт TCSG , так как в понедельник тут будет отсечка, и у меня есть подозрение, что снижение будет больше величины дивидендов. Если что, я вернусь в бумагу сразу, как пойму, что импульс завершен. Актив все еще считаю привлекательным •докупал и усреднял TMOS , так как искренне считаю эти уровни интересными, хотя и не исключаю вероятность продолжения снижения. •также докупил еще несколько идей, которые давно хотел добавить. ❗️ Если что, нынешний портфель (до продажи двух бумаг☝️) я считаю оптимальным, и это и есть наш модельный портфель. Я верну их в состав, когда будет заметно ослабление пессимизма . В дальнейшем, мы переведем часть из акций (я уже знаю какие) и фондов в длинные облигации. Пока что я вижу план таким. 📍 Технически и фундаментально, сейчас крайне мало привлекательных бумаг, поэтому я так долго не заканчивал формирование портфеля. Докупленные на этой неделе были привлекательны скорее стратегически, то есть под реализацию определенного сценария в будущем. Ни один управляющий сейчас не знает наверняка — что будет дальше. Наша задача сейчас состоит в выработке гипотезы и выстраивание портфеля вокруг нее. Моя гипотеза кажется мне крайне стройной и логичной. Посмотрим, совпадет ли она с планами взрослых мужчин в костюмах, сидящих в правительстве разных стран. 📢 Чтобы поддержать частных инвесторов, Т-Инвестиции сейчас разыгрывают 10 000 000 руб. среди подписчиков автоследования ❓ Как участвовать 1️⃣ Подключить стратегию. 2️⃣ Пополнить счет со стратегией на минимальную сумму или больше до 20 декабря включительно. 3️⃣ Получать билеты за каждые вложенные 10 000 руб. Больше билетов — выше шанс выиграть денежный приз. *️⃣ Призы — 5 призов по 1 000 000 руб. — 20 призов по 100 000 руб. — 300 призов по 10 000 руб. #стратегия