$TUSD И снова приветствую в зале ожидания возврата денег за наши несчастные паи. Пока жду ответа на обращение в ЦБ и сообщений о действиях УК в части выделения заблокированных активов в ЗПИФ, решил попробовать ответить на не менее животрепещущий вопрос: 💵 «Сколько будет стоить 1 пай оставшегося БПИФ, если УК все-таки исполнит свои обязательства и проведет выделение ЗПИФ?» 💵 Если коротко - около 5,2 руб. на 1 пай (~55-60% стоимости, на которой закончилось обновление информации о бумаге) Свое суждение основываю ТОЛЬКО на официальной информации от УК по актуальному отчету 0420502 «Справка о стоимости чистых активов» от 29.04.2024, с ним можно ознакомиться на сайте УК в разделе Раскрытие информации -> Паевые фонды -> TUSD Подход максимально простой: Стоимость ликвидных активов / Количество паев в обращении К «ликвидным активам» отношу, по подразделам Раздела 3 и его расшифровки: • Денежные средства, хранящиеся вне подсанкционных учреждений (п. 1) • Государственные ценные бумаги РФ, с учетом их купонного дохода (п. 2) • Золото (точнее, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драг. металлов по текущему курсу, п. 9) Не оцениваются ценные бумаги иностранных эмитентов и дебиторская задолженность (в основном по ним же), которые, вероятно, уедут в ЗПИФ. Количество паев в обращении, как заявляется, не изменилось с февраля 2023 и отражено в Разделе 5. Отдельного внимания заслуживает сравнение отчетов на 29.03 и 27.04. Видно, что проведена / в процессе некая «ребалансировка»: • Рост объема денежных средств в валюте РФ – с $40к до $1,1кк • Рост объема гос. ценных бумаг РФ – с $11,9кк до $18,2кк • Снижение объема золота – с $15кк до $8,6кк В рамках этого изменения докупались именно короткие ОФЗ 26227 с датой погашения 17.07.2024. То есть, к концу июля эти деньги вернутся в денежные средства (возможно, все-таки не просто так). Излишне детально описывать алгоритм расчета и наблюдения не стал - если будет интересно, постараюсь ответить на вопросы в комментариях.