notsorry
notsorry
17 ноября 2020 в 19:00
Heron Therapeutics $HRTX https://www.herontx.com Биотехнологическая компания малой капитализации (1 млрд долларов), 231 человек в штате. Основана в 1983 году. Занимается терапией тошноты и рвоты при лечении рака средне- и высокоэметогенной химиотерапией – имеет в этой сфере два коммерческих препарата, SUSTOL и CINVANT). Кроме того, разрабатывает два не-опиоидных анестетика (в т.ч. для терапии пост-операционных болей), один из которых проходит третью фазу клинических испытаний. Имеют некую проприетарную технологию Biochronomer, которая позволяет после одного приема высвобождать терапевтические дозы лекарства дни и даже недели за счет того, что молекулы обволакиваются в полимерную оболочку. Финансы: 1. Уровень долговой нагрузки: низкий (15,3 млн LtD при общих текущих активах 351 миллион, LtD/E=0.04. 2. Runway: тратят по 56 миллионов в квартал. При активах в 351 миллион этого должно хватить на 6 кварталов. 3. Revenue: годовая выручка растет в два раза последние два года. В этом году упадет в полтора-два раза (спасибо ковиду), но это не является неожиданностью. 4. Аналитики: ожидают 30% роста выручки в следующем году и 45% в год следующие пять лет. Рекомендации – покупать. 5. Владельцы акций: 87% - институциональные инвесторы, в т.ч. 14% Franklin Resources, 9% Vanguard, 7% BlackRock. Топы щедро платят себе опционами. Инсайдеры владеют очень малой долей акций. 6. Менеджмент: CEO работает с 2012 года, имеет 25 лет опыта в биотехе. Главный по продажам работает с 2014, по работе с регуляторами – с 2016. Главный по науке – с 2012. Почему нравится: 1. Проработала 27 лет, вряд ли развалится в ближайшие два месяца, опытные топы. 2. Имеет два одобренных растущих препарата для лечения тошноты и умеет их производить, соответственно, имеет выручку, что уже хорошо. 3. Опиоиды – больная тема для американцев в свете опиоидного скандала, поэтому иметь в фазе три заменители рецептурных опиоидов – круто, это очень дорогая история потенциально. 4. Акции держат крупные фонды а топам платят опционами на миллионы долларов. 5. Стоит не очень дорого. Почему не нравится: 1. Нет партнерств с большой фармой – вряд ли к ней кто-то присматривается. Поглощения с 1983 года не случилось и вряд ли случится. 2. Продажа тошнотных препаратов не очень активно растет. На рынке ингибиторов NK1 не одиноки (есть продукты от Helsinn, Merck). Презентация: https://herontherapeutics.gcs-web.com/static-files/5540d5bc-5296-410e-8a43-f66f5f221cd1
18,68 $
96,47%
12
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
1 комментарий
risk_and_sell
17 ноября 2020 в 19:59
Спасибо
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+38,2%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
52,2%
453 подписчика
VASILEV.INVEST
18,4%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
notsorry
11 подписчиков 10 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+85,39%
Еще статьи от автора
6 декабря 2021
CARA Австралийская компания $CSL.AX планирует по слухам выкупить Vifor $VIFN.S за 7 миллиардов долларов.
26 февраля 2021
TWTR
11 февраля 2021
VNDA аналитик Citi сегодня поднял целевую цену с 14$ до 18$.