nj_invest
nj_invest
12 августа 2021 в 9:33
$FIXP 12.08.2021 В целом показатели за I полугодие улучшились: 🔹выручка: (+28,1% г/г) 🔹EBITDA: (+24,1% г/г) 🔹чистая прибыль: (+8,6% г/г) 🔹чистый долг/EBITDA: 0,4х Также компания продолжает сокращать свои расходы, отчасти благодаря снижению стоимости аренды помещений. Выплата дивидендов, пусть и небольших (₽11,5 на одну ГДР), говорит о том, что компания уверена в своем текущем курсе. Сами магазины выглядят довольно чисто, чем например у Магнита (не знаю как у вас, я постоянно там на какой-то срач 🤬 натыкаюсь). ❓Стоит ли брать данную бумагу? Я бы не стал, считаю есть более привлекательные компании. Если же вам очень хочется, то на 1 - 2 года можно взять, т.к. доходы жителей РФ врядли в ближайшее время взлетят вверх, да и пандемия закончится скорее всего не раньше следующего года, какой-то рост все равно будет, думаю на 7 - 8% (628 - 634 р.) до конца этого года. И на 10 - 11% в последующие годы. 🤔 Если через 2 года ситуация в мире станет лучше и конкуренты (“Моя цена” $MGNT Магнит, “Чижик” {$FIVE} X5 Retail Group, “365+” {$LNTA} Лента) все больше будут отбирать куски рынка у фикс прайса, компания станет еще менее привлекательной. А вы что думаете? #fixpice
5 537,5 
24,79%
610 
73,21%
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
11 комментариев
RusND
12 августа 2021 в 10:15
А почему вы думаете, что Фиксики не станут лезть в другие форматы торговли?
Нравится
1
Sashasushiboy
12 августа 2021 в 10:51
Как скоро ждать анонсированных дивидендов?
Нравится
nj_invest
12 августа 2021 в 11:05
Добрый день, а какие ещё форматы вы подразумеваете? У них обычные розничные магазины и два сайта. В онлайне им сейчас будет трудно конкурировать, у них сейчас 8 распределительных центров, все они задействованы большей частью под обычные магазины. Чтобы нарастить онлайн продажи, нужны склады раза в 2 больше и реклама соответственно, к 2025 году они планируют построить 350 тысяч м2 складов, это почти в два раза больше, чем сейчас есть, но опять же это не говорит о том, что продажи в онлайне попрут. Бизнес у них построен на экономии, поэтому сразу больших вливаний в бизнес не стоит ожидать, будет просто планомерное ежегодное увеличение показателей, причём не сильное.
Нравится
2
nj_invest
12 августа 2021 в 11:08
@Sashasushiboy до 22 сентября надо купить ГДР, 24-го закрытие реестра, выплата 8 октября
Нравится
sandroisbali
12 августа 2021 в 12:48
Спс, напомнили, зашёл, купил, растём)
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+32,1%
11K подписчиков
FinDay
+24,6%
29,3K подписчиков
Invest_or_lost
+2%
25K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
Вчера в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
nj_invest
50 подписчиков 10 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
27 сентября 2021
📌EBITDA для чего нужна и как считать? EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - это прибыль компании до вычета процента по кредитам, налога на прибыль и амортизации по основным средствам и нематериальным активам. ❗️По сути EBITDA показывает нам следующее: 🔸как эффективно работает компания в своей отрасли, лучше или хуже конкурентов 🔸достаточно ли зарабатывает для обслуживания долга, уплаты налогов, справляется ли с амортизацией 🔸приносит ли бизнес доход EBITDA интересна инвесторам и аналитикам, потому что можно сравнивать компании одной отрасли из разных стран с разной налоговой нагрузкой. Аналитики смотрят на этот показатель для анализа кредитоспособности предприятия. Самостоятельно считать EBITDA необязательно, значения можно найти в финансовых отчетах крупных компаний и на справочных сайтах. Кроме того, многие компании могут считать EBITDA как захотят. 🧮Для тех, кто любит самостоятельно все считать, есть формулы: ⬇️«Сверху вниз» простой и надежный способ, практически невозможно подтасовать отчетность 🔹EBITDA = Operating Profit + Depreciation and amortization 🔹EBITDA = Операционная прибыль + Расходы на амортизацию основных средств + Расходы на амортизацию нематериальных активов ⬆️«Снизу вверх» более сложный , теоретический способ, возможна необходимость корректировок по некоторым статьям 🔹EBITDA = Net Income + Interest + Taxes + Depreciation and amortization 🔹EBITDA = Чистая прибыль + Процентные расходы + Налоги с прибыли компании + Амортизация основных и нематериальных активов Плюсы EBITDA: ✅ демонстрирует реальную прибыльность предприятия ✅ позволяет сравнить компании с разными процентными ставками, налоговыми режимами и инвестиционной политикой ✅ позволяет оценить способность компании справляться с долговой нагрузкой, а также выплачивать дивиденды и платить налоги ✅ позволяет прогнозировать выплату дивидендов ✅ используется для вычисления других важных показателей Недостатки EBITDA: 🔺компании могут манипулировать финансовыми результатами компании, надо проверять как считают показатель 🔺компании с большой долговой нагрузкой оказываются в более выгодном положении, всегда надо помнить про размер долга 🔺не отображает потребности в будущих инвестициях компании 🛢EBITDAX для добывающей отрасли EBITDAX = EBITDA + затраты на разведку многие добывающие компании используют разную политику учета затрат на разведку, EBITDAX позволяет игнорировать эту разницу 🛒EBITDAR для ритейла (торговля) и авиации✈️ EBITDAR = EBITDA + затраты на аренду и операционный лизинг EBITDAR позволяет игнорировать разницу в стоимости аренды и лизинга (аренда машин, оборудования, транспортных средств) для разных компаний #справочникинвестора #мультипликаторы #ebitda #мультипликатор #новичкам #инвестиции #пульс #анализ #аналитика
24 сентября 2021
📌EV в чем его значение? EV (Enterprise Value) - это более точная, по сравнению с капитализацией, стоимость предприятия/компании. EV включает в себя рыночную капитализацию (ранее мы рассматривали ее, она равна произведению цены одной акции компании на количество акций), краткосрочную и долгосрочную задолженность, а также любые денежные средства на балансе компании. 🧮 Рассчитывается как: EV = MC + Total Debt − C MC (Market capitalization) - Рыночная капитализация Total Debt - сумма краткосрочных и долгосрочных долгов С (Cash) - деньги и их эквиваленты, кроме рыночных ценных бумаг Рыночная капитализация не учитывает ни долгов, ни финансовых запасов, она показывает стоимость компании, определенную рынком. ❓Почему долги увеличивают стоимость предприятия? Потому, что долг по сути - добавленная стоимость, которую должен оплатить потенциальный покупатель. Если компания стоит 100 млн. рублей и имеет при этом долг в размере 10 млн. рублей, то покупатель должен заплатить за компанию и за погашение долга, т.е. 110 млн. рублей. ❓Почему денежные средства вычитаются из стоимости предприятия? Допустим, вы знаете, что рыночная капитализация компании равна 100 млн. рублей, при этом у компании еще есть 20 млн. рублей наличными в сейфе. Получается вы платите 100 млн. рублей и получаете доступ к сейфу с 20 млн. рублей, т.е. вы купили компанию не за 100, а за 80 млн. рублей. ❗️EV дает нам понять теоретическую цену поглощения компании, если она должны быть куплена, это более точное представление о стоимости компании, чем рыночная капитализация, т.к. учитывает и долги. EV, как и другие финансовые показатели, лучше всего использовать для компаний одной отрасли. Например, у компаний нефтегазовой промышленности могут быть значительные долги, которые направлены на увеличения роста компании, допустим покупка дорогостоящего оборудования под новые проекты, и это не значит, что у компании все плохо. В других же отраслях у компаний могут быть долги значительно меньше, или вообще отсутствовать, но это еще не говорит о том, что у них все хорошо. #справочникинвестора #инвестиции #новичкам #ev #анализ #пульс #аналитика
23 сентября 2021
📌P/B мультипликатор, для чего он нужен? P/B также обозначают как P/BV Рассчитывается как: 🔹P/B = Price / Book Value 🔹P/B = Капитализация / Балансовая стоимость компании Капитализация (рыночная) компании - это стоимость компании на бирже в текущий момент времени, равна произведению цены одной акции на общее количество акций. Балансовая стоимость компании - это чистые активы компании, т.е. активы минус все обязательства. ❗️P/B дает нам понять, сколько имущества компании приходится на одну акцию. Вот некоторые относительные значения P/B, на которые можно опираться при анализе компаний: P/B 1 это значит, что капитализация компании большее ее собственного капитала, за акции вы переплачиваете ❗️P/B нужно использовать в связке с P/E и P/S Плюсы P/B: 🔹Быстро, но достаточно грубо позволяет оценить стоимость компании через ее имущество 🔹Подходит для анализа убыточных компаний Минусы P/B: 🔸Применим для оценки компаний из одного сектора / отрасли 🔸Не применим для оценки компаний с большим объемом нематериальных ценностей (патенты, лицензии, торговые марки и т.д.) часто такое есть у высокотехнологичных компаний 🔸Околонулевые значения не всегда говорят о дешивизне компании, нужно смотреть прочие финансовые показатели. #справочникинвестора #мультипликаторы #pb #мультипликатор #новичкам #инвестиции #анализ