Рубрика Размышления: Ставка ЦБ и поговорка "Buy the rumors – Sell the fact".
16 февраля будет заседание ЦБ и решение по ключевой ставке. На осенних заседаниях ставку последовательно поднимали и биржа реагировала падением. Но, есть нюансы.
Августовское заседание и решение о поднятии ставки были неожиданными и резким.
Падение биржи совпало с поднятием ставки.
А вот последующие коррекции фонды "предвосхищали" дату заседания и решение по ставке ЦБ.
Сейчас есть новостной фон, что ключевую ставку ЦБ оставит неизменной и дальнейшего ужесточения уже не будет, напротив, через несколько месяцев начнётся цикл снижения.
Теперь к сути поста.
Я предполагаю, что рынок уже закладывает эти позитивные ожидания в котировки, рост на слухах...и жду фиксации на факте. То есть я предполагаю высокую вероятность коррекции $IMOEXF на решении ЦБ о сохранении ключевой ставки в 16%.
До решения вероятнее рост или боковик.
Ужесточить ставку нет предпосылок, как и снизить (обещали высокую ставку надолго).
Пример такого развития событий можно наблюдать в металлургах (Северсталь $CHMF ) за январь 2024.
P.S. Пост скорее для себя, мне с плечами важно не сидеть в позициях на коррекции. Но если есть что сказать, пишите и обсудим👇
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3 комментария
Ваш комментарий...
Для себя, мысли:
Видимо, хаи индекса побеждают оптимизм. Понимание отрыва роста рынка от фундаментала услиливает коррекционные настроения...бла бла.
Вобщем, вышел с потерями из всего, минус 70тр в моменте. Но это лучше, чем минус 200-300тр в прошлые разы и "запертость" в активе маржой банка.
А ведь ещё вчера вечером ждал продолжения роста на четверг.
Какой-то добрый фонд пробил нас всех по индексу - манипуляция. Но, как показывает опыт осени, такая манипуляция 50/50 запускает весь рынок в глубокую коррекцию.
Нравится
1
Снова мысли в голове:
Сейчас брокер (или биржа) порезал маржинальное плечо Х6 --> Х5,3...
Так же индекс сегодня отскочил вверх после пятничного падения и снова у границы полугодовых максимумов, уже в 3-й раз...
🤔
Вобщем я закрыл большую часть позиций, оставшийся "красный" Самолёт порежу на вечерке или в 10 утра на задёрге вверх. Будем наблюдать и основную работу работать
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
nemo_fff
144 подписчика • 95 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
−529,57%
Еще статьи от автора
18 октября 2024
У нас на рынке много шорта.
Сегежа уже отстрелялся шорт сквизом в +30%.
Кто следующий, может быть MTLR ?
19 сентября 2024
Арбитраж, очередное изучение.
В желании уйти от казино к более верным методам торговли продолжаю вдохновляться авторами успешных арбитражных схем @GOLD.100 и @leonov_mnenie (спасибо вам, сенсеи!) и пробую искать возможности.
Пример 2, сегодняшний, в процессе.
На волне успеха вчерашнего арбитража фьючей юань/рубль я порылся по другим срочным и вечным парам - нашёл вот это:
Дельта между вечным фьючерсом IMOEXF и его срочным братом MMZ4 составила 110пт, или ~4%. Срочник экспирируется 19 декабря и в теории почти сойдётся с вечным.
На одну арбитражную пару получилось 10400р обеспечения и 1074р дохода (комиссию учёл), платы за маржиналку 0. Через 93 дня получу деньги за срочника (он рассчетный) и продам вечный.
Итого 10,3% за 3 месяца или 41,3% годовых.
P.S. Стоит учитывать стоимость денег на этот период - в облигациях или вкладе можно получить около 20-22% годовых, а акции в чистом виде гораздо рискованнее.
11 сентября 2024
Скоро новая ставка ЦБ. Давайте погадаем.
Вижу в прогнозах 2 основных варианта:
1) Поднимут до 20% и это максимум с дальнейшим плавным снижением;
2) Оставят 18% с вероятностью поднятия в октябре.
Если оставят 18%, то для рынка это будет позитив. Но такой ли это позитив? Снижения нет, прогноз на 25-й год без значительного/скорого снижения и перспектива ужесточения ДКП уже в октябре... Так что я лично жду позитивный эффект от сохранения ставки длительностью буквально пару часов😉 до пресс-конференции ЦБ по итогам заседания.
Если поднимут до 19-20%, то негатив пятничного дня откупят на следующей неделе те, для кого "таких цен больше не будет" и отчасти они будут правы - это наверняка будет дно, так как впереди останется только перспектива снижения ставки и приближение новогоднего "высокого сезона". Акции стоимости с дивдоходностью выше ~15% будут откупать, так же как и акции активного роста без больших долгов.
Так как большинство аналитиков сейчас переобулось на сохранение ставки 18%, а индекс мосбиржи порядком отскочил от минимума года, я смотрю на это всё "шортово" и планирую действовать от этого взгляда.
P.S. Никаких тикеров, хэштегов и прочего, пост больше для своей памяти, ну может ещё кто из "не отписавшихся"😄 отметится.