SBER SBERF SRH5 SRM5 Почему я держу плечо 30% в фьючерсах сбера? Все исходит от проблемы. Как выглядит проблема? Цены низкие, но денег нет/мало. Напомню мне 21 лет и размер моего капитала небольшой(чуть больше полмиллиона) мои капиталы заработаются на карьерной лестнице позже в период от 25 до 50 лет. А сейчас имею смешные копейки. Аргумент 1: у меня нет столько денег чтобы купить прямо акции сбера. Данная проблема решается фьючерсами, договор о купли продаже базового актива сейчас, по обговоренной цене. То есть я могу получить обязательство получить акцию по сегодняшней цене фьючерса. А сама экспирация пройдет тогда, когда у меня будут средства на активы. Аргумент 2: фундаментально акции сбера выглядят крайне доходными имея оценку P/E = 3.12. То есть, когда произойдет переоценка акций сбера. (Это может быть от понижения ставки, окончания сво, возвращение позитива, покупка юридическими лицами акций и т.д.) Допустим от P/E 3.12 к P/E 7-10. Я получу доходность 100-400% от вложенных сейчас. Думаю, это будет к 2027-2030. Аргумент 3: результаты сбера будут хорошими в любом сценарии кроме конца света, но тогда акции никого не будут интересовать. Почему я так думаю? Ответ всем в РФ кроме банков конкурентов выгоден сильный сбер. Он занимается дижилитализацией экономики(купер, 2гис, СБОЛ, кинотеатры, гигачат и другие ИИ и т.д.). Чтобы оно происходило и дальше государству необходимо держать сбер в положении близкой к монополии без сверхналогов. Подобные истории с транснефтью будут применяться только к тем, кто неправильно себя ведет или к дойным коровам те же газпром транснефть. От ухудшения их прибыльности в РФ ничего критического не произойдет. Как текли углеводороды, так и будут. А с ИИ и IT такие фокусы не пройдут их надо непрерывно снабжать десятилетия чтобы получить конкурентоспособный продукт. Государство у нас скорее прагматичное, чем обратное прагматичности, ввод сверх налогов не позволит. Аргумент 4: когда я заработаю деньги на карьере цены могут быть далеко наверху, например за 2027ый я заработаю и отложу 200к, сбер к тому времени может быть уже за 350 или 400. Есть, конечно, вероятность что будет также, как и сейчас или ниже. Мне нужно сейчас зафиксировать цену, без денег. Вывод считаю эту сделку выгодной имеющей смысл и относительно безопасной. Если есть, что спросить пишите буду рад обоснованной критике или советам, которые я не слышал до этого. Важно. Я не умею уверенно долгое время обыгрывать рынок, я не могу предсказывать точное будущее, я не могу вечно докупаться, я был неправ в большинстве случаев до этого, я не умею стоп пикать хорошие моменты в покупке, я не внутридневной(недельный) трейдер, я не ставлю стоп-лоссы, я не боюсь терять деньги. Я могу сохранить холодный рассудок при потере портфеля и не ликвидировать минусовые позиции, я могу себе позволить потерять 100% своих скромных накоплений, я могу рисковать сильнее среднего инвестора, я не ношу ответственности за других людей. Изучайте математику, рынок, психологию толпы и себя.

SBER Почему я лонгую акции с плечом не смотря на убытки? Для меня молодого человека купить акции это один из немногих вариантов получить активы в прямое владение, пока капитал не велик. Например я не могу себе позволить купить целую квартиру. Слишком дорого как номинал так и процент, и никакой льготной ипотеки мне не светит(в перспективе 3-5лет), а когда была программа мне было мало лет(16 лет). Единственный оптимальный выход для моего поколения покупать акции и надеяться что из этого выйдет хоть что-то хорошее. Понимаю что результат не гарантирован, но что остаётся? Тратить все до копейки и жить в потребкредитах? Это не для меня. Мне спокойнее когда я имею на счетах сумму которой хватит хотя бы на пару месяцев расходов. Сейчас в планах на жизнь имею цель получить гору активов интерес с которых будет эквивалентом 5-10 средних зарплат. Сейчас это от 100 миллионов рублей, к 2050ому будет другая сумма, но формула наверное будет такой же. Понимаю, что в этой жизни надо тяжело работать/трудиться чтобы потом поиметь какой-то результат. "Что посеешь, то и пожнёшь." "Без труда не выловить и рыбку из пруда." Этим я и буду заниматься ближайшие 25 лет. Теперь ближе к акциям, конкретнее про сбер. Почему я лонгую сбер несмотря на убыток. Я считаю что данная ситуация это халява для моего и старшего поколения. Нам дают возможность получить в владение бизнесы очень дёшево относительно исторической оценке. В конце 10-ых такой халявой была льготная ипотека и сверхдешевый долг/кредит. Буквально государство платит за человека ипотеку только для того чтобы этот человек жил/сдавал/покупал первичный дом в ипотеку. Сейчас халява от государства в фондовом рынке, дают набрать позиции в акциях по оценке ₽/Е = 3. То есть качественный хороший бизнес продают с доходностью 33%. Какой вывод вырисовывается. Мне никак нельзя пропустить переоценку Сбера/акции РФ. Когда те начнут приносить свои 3-12% дивидендной доходности. Как нельзя было и пропускать программу льготной ипотеки в 2019. У кого остались сомнения посмотрите кто владел сбером в 2021ом году.(50% РФ, 43% блекрок, вангуард, беркшер запад кароче не прямо эти конторы, 7% граждане РФ) В 2022-2024 произошла крупнейшая передача капитала в руки граждан РФ. Когда этот процесс остановится начнется крупнейшая переоценка акций к P/E = 7 :: 30 от нынешних Р/Е=3. Я же пока набираю позиции в долг чтобы потом закрыть долг из своих зарплат в будущем.

IMOEXF TMOS Я даю себе обещание и клятву. Когда акции вырастут на снижении ставок в 2027 году или позже или раньше. Я продам их почти все до единого и буду покупать облигации и буду открывать вклады, с целью не потерять в капитализации, чтобы откупить все обратно после неменуемого падения цен. А до тех пор пока этот день не наступит я буду держать от 100% до 170% акций или вечных фьючерсов.