3 сентября 2024
#111 MGNT! Теперь о компаниях, которые хорошо скорректировались, имеют неоднозначные отчеты, но платят дивиденды. Магнит скорректировался на 46%, подошел к границе восходящего тренда, успел не оправдать ожидания инвесторов по дивидендам и напугал всех отчетом за 1 полугодие: общая выручка выросла на 18,8%, но EBITDA сократилась на 5,6% также как и рентабельность, на рентабельность влияет высокая инфляция, а вот чистая прибыль по МСФО сократилась на 40% по сравнению с прошлым годом. Также рост чистого долга на почти 90% в данной экономической конъюнктуре выглядит не очень хорошо, однако, Магнит выкупил у нерезидентов пакет своих акций и продажи нерезидентов не давят на данную компанию, могут спокойно платить дивиденды.
По сути все неплохо, выручка растет, общий долг падает (чистый вырос), но сильно выросли операционные расходы (примерно на 10%), и капитальные затраты с 67,1 млрд. руб. годом ранее, до 101,5 на данный момент.
По итогу если говорить, хорошая мощная стабильная компания, платящая дивиденды, после данной коррекции ставшая интересной лично для меня, докупил в портфель небольшую долю, могут продавить еще ниже - буду добирать на 4300 и на 4000 рублей если дадут такие отметки, проблем по компании не вижу, инфляционные издержки сейчас давят на многих, успехов!
MGNT