#китай
Еженедельная рубрика "Кто сегодня дорогой?". Добавил в список TSM, в следующий раз ещё кого-нибудь добавлю. Цены акций закрытия пятницы. Не забывайте, что метод работает лишь при сравнительной оценке (для применения к одной компании DFCF вам пришлось бы прогнозировать будущие инфляцию и обесценивание активов), и платить больше за Майкрософт, чем за Фейсбук, нормально. Вот насколько больше - уже вопрос открытый.
$MSFT
Текущая капитализация: $304.21 * 7.519b = $2287.355b
Текущий капитал: $141.988b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $66.12b
Оплачиваем при покупке акций: 16 лет будущей прибыли, растущей на 8.8% в год в среднем.
$AAPL
Текущая капитализация: $144.84 * 16.5569b = $2398.101b
Текущий капитал: $64.28b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $91.2b
Оплачиваем при покупке акций: 16 лет будущей прибыли, растущей на 5.95% в год в среднем.
$AMZN
Текущая капитализация: $3409.02 * 0.506b = $1724.964b
Текущий капитал: $114.803b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $35.28b
Оплачиваем при покупке акций: 16 лет будущей прибыли, растущей на 12.75% в год в среднем.
$GOOGL
Текущая капитализация: $2827.36 * 0.6676b = $1887.546b
Текущий капитал: $237.565b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $68.83b
Оплачиваем при покупке акций: 14 лет будущей прибыли, растущей на 7.85% в год в среднем.
$V
Текущая капитализация: $230.99 * 2.1266b = $491.223b
Текущий капитал: $37.79b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $15.55b
Оплачиваем при покупке акций: 15 лет будущей прибыли, растущей на 8.9% в год в среднем.
$NVDA
Текущая капитализация: $218.62 * 2.496b = $545.676b
Текущий капитал: $21.147b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $10.43b
Оплачиваем при покупке акций: 17 лет будущей прибыли, растущей на 12.3% в год в среднем.
$TSM
Текущая капитализация: $21.465 * 25.93b = $556.587b
Текущий капитал: $74.636b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $25.25b
Оплачиваем при покупке акций: 12 лет будущей прибыли, растущей на 8.1% в год в среднем.
$MA
Текущая капитализация: $356 * 0.988b = $351.728b
Текущий капитал: $6.569b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $10.3b
Оплачиваем при покупке акций: 16 лет будущей прибыли, растущей на 9.2% в год в среднем.
$TCEHY
Текущая капитализация: $63.99 * 9.5252b = $609.518b
Текущий капитал: $143.558b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $26.69b
Оплачиваем при покупке акций: 11 лет будущей прибыли, растущей на 8.9% в год в среднем.
$ADBE
Текущая капитализация: $610.09 * 0.476b = $290.403b
Текущий капитал: $14.414b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $6.73b
Оплачиваем при покупке акций: 17 лет будущей прибыли, растущей на 10.1% в год в среднем.
{$FB}
Текущая капитализация: $324.76 * 2.826b = $917.772b
Текущий капитал: $138.227b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $45.87b
Оплачиваем при покупке акций: 13 лет будущей прибыли, растущей на 6.15% в год в среднем.
$BABA
Текущая капитализация: $168 * 2.7193b = $456.842b
Текущий капитал: $171.943b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $26.83b
Оплачиваем при покупке акций: 8 лет будущей прибыли, растущей на 7.95% в год в среднем.
$BIDU
Текущая капитализация: $163.63 * 0.3481b = $56.96b
Текущий капитал: $37.064b
Ожидаемая прибыль за 2022 от S&P: $3.94b
Оплачиваем при покупке акций: 5 лет будущей прибыли, растущей на 0.5% в год в среднем.
Пока всё, удачи нам, особенно с Китаем, держите руку на Пульсе!
23
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
9 комментариев
Ваш комментарий...
@MastaFe_O ну и кто же? Раз такой Вумный. И главное что это даёт в инвестиционном или спекулятивном подходе?
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
morcvec
3,9K подписчиков • 6 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+77,61%
Еще статьи от автора
3 марта 2022
Итак, сегодня известная по недавнему дефолту Обувь России объявила о расчёте по облигациям ближайшего выпуска, выпустила пресс-релиз об оферте по выпуску Обувь России 001Р выпуск. Завтра подам поручение на погашение, судя по успеху продажи доли в Арифметике, компания расплатится со всеми по этому выпуску без проблем, а дальше хоть трава не расти, не мои проблемы. RU000A100V61
В то же время кредитный рейтинг РФ понижен S&P до преддефолтного CCC-. Хочется сказать "ха-ха, я здесь живу".
https://www.reuters.com/markets/deals/sp-drags-russias-rating-deeper-into-junk-territory-2022-03-03/
Для сравнения, у RIG, компании, в чьём банкротстве в 2027 году фактически нет сомнений у рынка, и это можно понять, просто взглянув на баланс, аналогичный рейтинг CCC, на целую ступень выше. Что тут скажешь? Зря над ним потешались.
24 февраля 2022
В российских акциях у меня было 37 тысяч рублей, так что Норникель продал в небольшой минус, остальное оставил валяться. Но вот в облигациях была огромная сумма на ремонт достраивающейся сейчас квартиры... Конечно, ещё когда при ставке в 6.5% все кричали об инвертированный кривой доходности, а аналитики советовали вкладываться в самые длинные облигации, потому что больше таких доходностей не будет, я покупал наоборот самые короткие и вам говорил, что лучше поступать так же. Так что эта просадка чисто бумажная, дождусь погашения почти всех бумаг уже в 2022. Но, к сожалению, особо средств на покупку новых бумаг не оставалось, так что открыл крупные плечи. Теперь коротко об итогах дня:
Арбитраж FXRD закрыл, меня устроило купить по 75, продать по 80, хотя расчетная цена и гораздо выше. Плечи и так крупные, не хочу перебарщивать.
Арбитраж по FXRU пока оставил, это самая рискованная позиция, но купил всего на тысячу баксов. Уж больно далеко вниз от расчётной цены ушёл фонд на опасении насчёт валютного долга наших экспортёров во времена санкций.
Взял FXIM 1500, FXIT 20, последний сильнее ушёл вниз от расчетной цены, поэтому его больше. Буду ждать, пока инфраструктура ETF справится, не ожидаю проблем, ведь санкции против FinEx по Ирландии ударят сильнее, чем по России, вряд ли на западе готовы по финансовой столице мира бить ради того, чтоб задеть нас, русских хомяков. Добрал FXES 1100 вдогонку. Набрал 1000 FXGD, выходит, что откупил подешевле проданное недавно. Мне нравится идея владеть золотом в такие времена, а тут и оно выросло, и доллар, а фонд золотых слитков рухнул.
Итого в Финексе большая часть открытых сегодня плечей.
Большую часть арбитража по TEUS закрыл, но часть оставил просто потому, что хотел увеличить долю Европы, а когда ещё представится такой случай. Добавил солидно к позиции в TSOX по той же причине. Опять же, здесь уже есть сомнения насчёт того, справится ли Тинькофф с санкциями, но по крайней мере вложенные средства в худшем случае вернутся в полном объеме в случае ликвидации Tinkoff Capital. В банкротство самого Tinkoff Group не верю вообще, даже если наложат санкции, предпосылок нет.
Накупил море рублевых корпоративных облигаций под 25-45% годовых с погашением в течение года. Это где-то четверть плечей, та что должно покрыть расходы на, собственно, плечи (если цену по ним не задерут сильно, что возможно).
Как-то так. В целом выходит, что я поймал срыв чужих стопов и закрытие маржин коллов, теперь буду держать плечи либо до разрешения ситуации, когда удастся закрыть мой псевдо-арбитраж по фондам, либо до середины 2023 года, когда облигации перестанут покрывать комиссию за перенос. Но к тому времени успею десять раз подумать, что делать дальше. Тем более что кредит будет потихоньку покрываться из зарплаты в любом случае. Всем нам удачи, держите руку на Пульсе, и не забывайте про то, что стоп-лоссы - враг российского инвестора!
P.S Купил котам хороший корм впрок, в непростые времена часто такие обыденные вещи исчезают, оказавшись недоступным импортом.
20 января 2022
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iPT5ipGbwUec08NjSbO2DA-B-B&attempt=3
Обувь России заявила о неисполнении обязательств по выпуску БО-7. Облигации рухнули не просто так, но вот поднимутся ли обратно, теперь вопрос, зависит от урегулирования ситуации, в срок до 3 февраля. Посмотрим, если что-то прояснится, может, успеем закупиться уже после новостей, но ещё до взлёта. Ну а если компания вдруг решила банкротиться на ровном месте, обладая кучей денег и возможностей достать ещё, я буду поражён и огорчён, как держатель, пусть и небольшого, но долга компании.
Купон при этом выплатили в полном объёме, у компании нет поводов банкротиться, ситуация странная. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tjjbirZSc0G1vfIFea6D8Q-B-B
Почти все бумаги выпуска принадлежат одной компании, и ей самой же выгодно, чтоб Обувь России выплатила долг, а не обанкротилась. Думаю, договорятся. Изменилось ли что-то? Разве что правление показало несерьёзное отношение к сложившейся ситуации. Раз я знал с самого начала на что иду (предупреждал, что только у этой облигации из моих есть реально ненулевой шанс обанкротиться), странно будет менять стратегию - завтра куплю 10 штук RU000A100V61
Обанкротится в итоге компания, просто потеряю на 8% больше, а нет - получу на 50% больше. По-моему, неплохая сделка.
Чисто эмоционально - пускай будет всего 60к вложено из портфеля облигаций в более чем 2 миллиона, жалко будет потерять! Надеюсь и жду) Всем нам удачи, особенно в таких ситуациях, и держите руку на Пульсе!