$MTLR год назад Мечел был чуть больше 200руб за акцию, а сейчас почти половина суммы! Могу сказать это не предел, явно отрастет ещё! Главное держитесь друзья !Аналитики БКС в стратегии на IV квартал представили глобальный прогноз на ближайшие три месяца и поделились ожиданиями от рынка, а также отдельных секторов и эмитентов. Целевая цена обычки и префа представителя сектора металлургии и добычи Мечела на горизонте года — 260 руб., взгляд на бумаги — «Позитивный». В этой публикации рассказываем, что ждет компанию в IV квартале 2024 г. В течение этого года компания сталкивается с самыми серьезными вызовами со времен пандемии COVID-19, что серьезно давит на прибыль. Считаем, что эти факторы в большей степени уже в цене акций, и в базовом сценарии ждем постепенного восстановления финансовых показателей со следующего года.  Взгляд на компанию Высокие процентные ставки и падение цен на уголь давят на прибыли в этом году. Мечел стал одной из самых пострадавших компаний черной металлургии в этом году. Сказались сразу несколько факторов — обвал цен на уголь на 40% с начала года, повышение ставки ЦБ и введение санкций против металлурга. Глубокий кризис в стальной отрасли Китая оказался хуже наших ожиданий, что вместе с высокой ставкой ограничивает столь быстрое снижение долга, которое наблюдалось ранее. По итогам года ждем слабых финансовых показателей, которые, вероятно, частично уже в цене акций. В то же время считаем, что вероятное снижение процентных ставок с 2025 г. и восстановление цен на уголь с текущих минимумов со следующего года позволят компании вновь перейти к сокращению долга. Тем не менее текущие риски в бумаге все еще высокие из-за большой неопределенности в российской и мировой экономике, поэтому явным фаворитом в секторе Мечел пока не является. Мечел под санкциями, что несет средне-высокие риски для бизнес-модели.