Что такое соглашение с Бейкерами и как его интерпретировать?

7 июня 2021 в 23:22

В соглашении с Бейкерами есть вот такой график. Я не понимаю, как его интерпретировать, особенно в свете их последнего намерения на 12М акций. Если я правильно понимаю, речь идёт о коэффициенте, влияющем на курс обмена конвертов, в зависимости от текущей цены акции в определённый период по годам. Так ли это? Если да, почему коэффициент обнуляется в поздних периодах при возрастании цены? Почему на ближайший год всё расписано вплоть до цен 32$ за акцию? Прошу подсказать, если кто в теме. @Petrol, может, Вы знаете?

13,92 $

−95,26%

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

4 комментария

Petrol

8 июня 2021 в 3:40

Если кратко, то в таблице значения на которые увеличивается цена конвертации дополнительных акций в зависимости от цены акции и даты наступления фундаментальных изменений. Дополнительные акции это 2,6 млн, которые кроме 9 млн по конвертам на 150 млн долл. Фундаментальные измения (Fundamental Change) - это покупка компании, ликвидация, делистинг. В данной ситуации это конечно касается покупки компании (более 50% акций дающих право голоса).

Нравится

Petrol

8 июня 2021 в 3:46

Если более подробно, то почитайте п. 4.6 Соглашения о покупке конвертируемых облигаций (sec file форма 8-к от 25.05.2021)

Нравится

Petrol

8 июня 2021 в 3:55

Как я вижу из таблицы, если предположить, что продажа предполагается в ближайший год - два, то дешевле 28 они продавать не рассчитывают. Иначе смысла в доп акций нет.

Нравится

bevgeniy

8 июня 2021 в 19:19

@Petrol при цене 32 в 23году добавки не будет ) . Ну пусть так мы согласны

Нравится

Анализ компаний

Подробные обзоры финансового потенциала компаний