🏦 Озон Фармацевтика. Рост в нынешней обстановке? 🤔Компания представила финансовую отчетность за первые девять месяцев текущего года. Важно подчеркнуть, что этот отчет стал первым после выхода компании на публичный рынок, поэтому он заслуживает особого внимания. 💊 Озон Фармацевтика сохранил лидерские позиции как по количеству проданных лекарств, так и по объемам продаж. За указанный период было реализовано 223,1 миллиона упаковок медикаментов, что превышает аналогичный показатель предыдущего года на 12%. Примечательно, что такой результат был достигнут при наличии высокой базы прошлого года. ✔️ Успех обусловлен введением в эксплуатацию двух новых производственных линий. Кроме того, средний уровень цены одной упаковки увеличился на 19,3% по сравнению с прошлым годом, что стало возможным благодаря усилиям руководства по улучшению ассортимента и качества продукции. Этот рост значительно превосходит официальный уровень инфляции, что, безусловно, радует. 📈 Положительная динамика нашла отражение в росте выручки: за девять месяцев она увеличилась на 33,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув отметки в 18,1 миллиарда рублей. Компания демонстрирует даже небольшой перевес относительно прогнозных значений, согласно которым годовой прирост должен составлять 28–32%. 📈 Показатель EBITDA за январь-сентябрь вырос на 44,2% и составил 6,8 миллиарда рублей. Рентабельность остается на высоком уровне – свыше 37%, что соответствует ранее установленным целям. В третьем квартале EBITDA снизилась до 1,7 миллиарда рублей (-38,4%), однако стоит учесть высокие показатели аналогичного периода прошлого года, создавшие высокую базу сравнения. 📈 Чистая прибыль за девять месяцев составила 3,4 миллиарда рублей, увеличившись на 32,2%. Модель бизнеса компании сочетает в себе рост и стабильность, что делает её привлекательной для инвесторов, рассчитывающих на получение дивидендов. 💰 Совет директоров рекомендовал выплатить акционерам 197,7 миллионов рублей по итогам третьего квартала, что эквивалентно 0,18 рубля на акцию. Учитывая предыдущие выплаты за первое полугодие, общая сумма дивидендов составляет 1,09 рубля на акцию, что обеспечивает доходность около 4% при текущей стоимости акций в 27 рублей. Ожидается ещё одна выплата по результатам четвертого квартала. ☝️ Дивиденды выплачиваются исходя из чистой прибыли, но их точный размер зависит от уровня чистого долга. На текущий момент соотношение ND/EBITDA равно 1,1x, что предполагает выплату не менее 25% чистой прибыли по стандартам МСФО в соответствии с дивидендной политикой. 💼 Несмотря на сложную макроэкономическую и геополитическую обстановку, руководство пока не планирует корректировать свои годовые прогнозы. Хотя некоторые финансовые показатели в третьем квартале снизились по сравнению с высокими результатами прошлого года, общие итоги соответствуют ожиданиям. Полная картина станет яснее по завершении года, включая оценку капитальных затрат и доходов от IPO, которые будут направлены на дальнейшее развитие. В целом компания соответствует званию "растущей" с показателями P/E=4.7, P/B=1.7, что в текущих реалиях не назовешь слишком дешевой, но темпы роста и долговая нагрузка заставляют присмотреться к компании. 📌 Таким образом, компания продолжает демонстрировать уверенный рост как в операционной, так и в финансовой сферах. Выплата дивидендов служит дополнительным стимулом для инвесторов, ожидающих дальнейшего улучшения показателей. Будем внимательно отслеживать дальнейшую динамику развития компании и информировать о значимых событиях. Не является инвестиционной рекомендацией! #фарма #фармацевтика #озонфармацевтика OZPH

🤔Мысли....Просто мысли.... 💛Итак, сегодня решил попробовать новый для меня формат. Мысли вслух. Попытаюсь посмотреть на все это "безобразие", которое творится в мире, так сказать, со стороны. Естественно со стороны финансовых рынков. А может даже попытаюсь предсказать будущее!❗️ Хоть это дело и не благодарное и с вероятностью 90% я ошибусь 😊 📈Итак Доллар достиг отметки 113 рублей прибавив за 3 месяца более 30%! Российские обыватель , позарившийся на высокие доходности депозитов не заработал ни цента в долларах, несмотря на то, что из "каждого утюга" все твердили, что такую доходность грех пропустить! ☝️Могло ли правительство дать "просто так" заработать широким массам? (а по некоторым подсчетам россияне получат в 2024 году одних процентов по вкладам не менее 4 трл.руб) Никогда еще инструмент в который зашло подавляющее большинство людей не давал наилучшую доходность! Знал ли я что будет именно так? Конечно нет, но догадки были. Воспользовался ли я этой ситуацией? Скорее ненамеренно, так как готовился к плавному росту доллара на горизонте года и часть активов разместил в долларовых инструментах. Чем нам это грозит? Да конечно же очередным витком роста инфляции и дальнейшим повышением ставки. Но что с рынком акций? 📉Итак. Трамп ралли не дало никаких иксов, закончилось также стремительно как и началось. Виной всему конечно же эскалация в заварушке в Украине. После атак западным оружием по исконно нашей территории и ответа нашим "Орешником" индекс Мосбиржи устремился на дно и за 2 недели растерял более 12 процентов. 🔥Российский аналог американского индекса страха RVI моментально устремился вверх, показывая что инвесторы начали хеджироваться опционами и ожидают турбулентность на рынках. Но насколько он велик? На данный момент индекс показывает 61 пункт, это гораздо выше средних значений, но он был гораздо выше в периоды максимальной паники в 2014 г, (121,4п.) 2020г (126,74) и 2022 г(169,96 п.). Получается, что были периоды более сильной паники на рынках. Да и в целом есть ощущение, что градус накала еще не максимальный. Ведь взаимные удары не напугали ни одну из сторон и не заставили смягчить риторику, а значит самое плохое впереди! ❓Но что делать в период максимальной паники? «Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя»-сказал однажды Барон Ротшильд говоря о фондовом рынке. И действительно в периоды рекордов по индексу страха (RVI) рынок устремляется в пике и достигнув дна часто отпрыгивает. Когда всем страшно не многие найдут силы откупить сверхдешевый рынок, а он будет очень дешевый с учетом того, что в цены не заложена повышенная инфляция последних лет, к тому же многие акции сейчас торгуются ниже своего капитала! Мы находимся на уровнях 2019-2020 года! 🤔Когда? С учетом прихода Трампа к власти в конце января и его обещаний, возможен пик эскалации уже в декабре, но веры в то что Трамп сможет выполнить все свои обещания не много. Возможно мы еще увидим рынок на отметках 2000-2100 п. ММВБ. А может я и ошибаюсь. Нахожусь ли я в кеше? Нет, продать активы не поднялась рука и терплю просадку вместе с вами, друзья. Буду ли я докупать рынок еще ниже? Конечно! Жаль свободных средств почти не осталось.... 📌Так как формат новый, прошу оценить пост. Заранее всех благодарю! Надеюсь также увидеть в комментариях мнения, отличные от моего, ведь в споре рождается истина! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! MOEX #мысли #мысливслух #предсказание #нострадамус #ванга VIZ4

😎Северсталь: вход в кризис откладывается ☝️ Северсталь предпочла представить данные в сравнении с прошлым годом в отличие от того же ММК. Для объективной оценки рассмотрим результаты за третий квартал 2024 года: 📉Производство стали упало на 8% относительно прошлого года из-за ремонта доменных печей, однако в поквартальном разрезе наблюдается рост на 6,6%. 📈Продажи металлопродукции увеличились на 3% как в годовом, так и в квартальном выражении. Основной объём продаж приходится на продукцию с высокой добавленной стоимостью (ВДС), которая составляет 53%. В отличие от ММК, у Северстали продажи остаются стабильными, а в пресс-релизах нет упоминаний о снижении экономической активности внутри страны. Годовой рост был поддержан покупкой трейдинговой компании «А Групп», хотя квартальная динамика представляется более реалистичной. 💪Выручка увеличилась на 14% в годовом исчислении и сохранилась на уровне второго квартала. Показатель EBITDA уменьшился на 9% в связи с приобретением «А Групп» и вырос на 6% в поквартальной динамике. ❗️Свободный денежный поток сократился на 9% по сравнению с предыдущим годом, но возрос на 70% в квартальной перспективе. Несмотря на быстрый рост капитальных затрат (в 2,2 раза в годовом и на 48% в квартале), денежный поток остаётся устойчивым. 🔥По результатам квартала рекомендован дивиденд в размере 49,06 рубля на акцию, что при стоимости акций в 1100 рублей даёт квартальную доходность около 4,5%. Даже без учёта годовых выплат это весьма достойный результат. Весь свободный денежный поток был направлен на выплату дивидендов, и необходимости привлекать средства из резервных фондов не возникло. 🤔Что касается финансовых запасов, они продолжают превышать сумму задолженности (чистая задолженность остаётся отрицательной). Тем не менее, ввиду роста капиталовложений и выплаты прошлых дивидендов финансовая подушка безопасности сокращается. Объём денежных средств упал до 170 миллиардов рублей против 200 миллиардов в прошлом квартале и 373 миллиарда в начале года. 🔔Результаты Северстали впечатляют на фоне низких экспортных цен и проблем в строительной отрасли. Дальнейшее развитие событий зависит от того, насколько успешно компания пройдёт через предстоящий год с высоким уровнем инвестиций и снижающимся спросом. Пока запасы прочности сохраняются, но Центробанк сохраняет жёсткую позицию, что делает кризис в чёрной металлургии почти неизбежным. Тем не менее тот факт, что ММК сталкивается с трудностями раньше, свидетельствует в пользу Северстали как более успешного участника рынка. Не является инвестиционной рекомендацией! CHMF #северсталь #металлургия