Денежные потоки в ETF: финансовые потоки и их влияние на рынок

16 ноября 2021 в 6:21

🧾 Инструкция: денежные потоки в ETF. Финансовые потоки - малоизвестный, но при том важный показатель: он отражает интерес игроков рынка к финансовому инструменту. Суммарная статистика по притокам/оттокам в ETF (фонды, доли которых торгуются на бирже и доступны для покупки каждому). Эта инфографика показывает 6 категорий ETF, инвестирующих в 1) Growth stocks (акции роста*) 2) Value stocks (акции стоимости*) 3) Technology (тех. сектор, преимущественно IT) 4) Health (здравоохранение, биотехнологии) 5) Emerging markets (развивающиеся рынки) 6) Government Debt (гос. облигации) Поток (показан на "спидометре" слева) рассчитывается как разность между суммарным притоком и оттоком за день. График справа - исторические данные по суммарно вложенным деньгам в эту категорию фондов. Как это использовать? Приток денег означает покупки - а они толкают данный вид акций вверх. Отток - наоборот. Причем зачастую этот эффект сохраняется некоторое время: приток денег двигает цену вверх, а это привлекает еще больше людей, готовых вкладывать деньги. Еще одна интерпретация приток/оттоков - сентимент инвесторов. К примеру, приток в фонд технических компаний говорит о том, что инвесторы оптимистично смотрят на будущее технического сектора. Отток же, помимо опасений инвесторов, иногда просто говорит о фиксации прибыли - а она приводит к коррекции цены. На спидометре слева есть разметка (белые полосы). Они обозначают стандартные отклонения: таким образом, диапазон спидометра - [-3*std; +3*std]. Это означает, что: 68% дней поток лежит в пределах первых полос 95% дней - вторых 99.7% дней - третьих. Таким образом, можно оценивать, насколько большой приток/отток получился за данную дату относительно истории. * Про growth и value Акции роста - акции компаний, которые обладают большим потенциалом роста прибыли. Чаще всего это - высокотехнологичные компании из динамично развивающихся секторов рынка. Акции стоимости - компании, которые аналитики считают недооцененными. В большинстве случаев это - большие, сформировавшиеся компании из более традиционных секторов рынка. Банки, энергетические и нефтегазовые компании - вот несколько примеров value stocks. Инструкции не являются единственно верными догмами. Это - лишь то, как можно использовать этот инструмент.